Για τους επενδυτές που εξετάζουν εάν θα αγοράσουν μετοχές σε μια εταιρεία, δύο βασικοί τύποι οικονομικών καταστάσεων που πρέπει να αναλύονται είναι ο ισολογισμός και η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Ενώ εξοικειώνεται με την κατάσταση ταμειακών ροών και η κατάσταση των ιδίων κεφαλαίων είναι επίσης πολύτιμη, ο ισολογισμός και η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων παρέχουν βασικές πληροφορίες που παρέχουν μια γενική εικόνα της τρέχουσας οικονομικής θέσης και κερδοφορίας μιας επιχείρησης.
Πού να βρείτε οικονομικές καταστάσεις
Η Αμερικανική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς παρέχει ελεύθερη πρόσβαση στις οικονομικές πληροφορίες της δημόσιας επιχείρησης στην ηλεκτρονική βάση δεδομένων της, που ονομάζεται EDGAR (Ηλεκτρονική συλλογή, ανάλυση και ανάκτηση δεδομένων). Σημαντικά χρηματιστήρια όπως το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης και το NASDAQ έχουν επίσης τριμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις για εισηγμένες εταιρείες που είναι διαθέσιμες στους ιστοτόπους τους.
Τι υπάρχει σε έναν Ισολογισμό
Ο ισολογισμός, που ονομάζεται επίσης κατάσταση οικονομικής θέσης, θα περιέχει πληροφορίες για στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Ο ισολογισμός τυπικά χαρακτηρίζει τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού ως τρέχοντα ή μακροπρόθεσμα. Τα μακροπρόθεσμα στοιχεία συχνά αναφέρονται ως πάγια περιουσιακά στοιχεία και πάγιες υποχρεώσεις. Ορισμένα παραδείγματα κυκλοφορούντος ενεργητικού είναι τα μετρητά, οι εισπρακτέοι λογαριασμοί και τα αποθέματα. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία μπορούν να περιλαμβάνουν ακίνητα, οχήματα και εξοπλισμό. Οι υποχρεώσεις θεωρούνται τρέχουσες εάν είναι ληξιπρόθεσμες εντός ενός έτους και καθορίζονται εάν είναι πάνω από ένα έτος. Μετά τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού σε έναν ισολογισμό είναι ένα τμήμα για τα ίδια κεφάλαια. Τα ίδια κεφάλαια υπολογίζονται αφαιρώντας τις υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία.
Τι υπάρχει σε μια κατάσταση αποτελεσμάτων
Το πρώτο τμήμα της κατάστασης αποτελεσμάτων περιλαμβάνει συνήθως έσοδα, τα οποία ορίζονται ως έσοδα από συνήθεις επιχειρηματικές δραστηριότητες. Στη συνέχεια, το κόστος των εσόδων κερδίζει. Τα συνήθη παραδείγματα αυτών των δαπανών περιλαμβάνουν τα έξοδα κατασκευής, τις προμήθειες φορτίου και πωλήσεων που καταβάλλονται. Βασικά, τα έσοδα μείον τα κόστη είναι ίσο με το κέρδος. Λάβετε υπόψη ότι η ορολογία που χρησιμοποιείται στις οικονομικές καταστάσεις μπορεί να μεταβληθεί με την πάροδο του χρόνου και μπορεί επίσης να διαφέρει για διαφορετικούς τύπους επιχειρήσεων.
Ανάλυση οικονομικών καταστάσεων
Αφού διαβάσετε τον ισολογισμό μιας εταιρείας και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, πώς μπορεί ένας επενδυτής να καθορίσει εάν η εταιρεία είναι μια ισχυρή επένδυση; Οι μέσοι όροι της βιομηχανίας είναι μια κοινή κατευθυντήρια γραμμή που χρησιμοποιείται για να καθορίσει πόσο καλά μια εταιρεία κάνει σε σύγκριση με άλλους στην βιομηχανία τους. Οι μέσοι όροι της βιομηχανίας υπολογίζονται από οργανισμούς που συλλέγουν επιχειρηματικές πληροφορίες και υπολογίζουν τους μέσους όρους για τα βασικά σημεία δεδομένων. Οι μέσοι όροι της βιομηχανίας είναι διαθέσιμοι σε απευθείας σύνδεση σε μεγάλες οικονομικές ειδήσεις που αναφέρουν ιστότοπους όπως το Reuters ή το Wall Street Journal.
Άλλα θέματα
Με βάση τα βασικά στοιχεία αυτών των δύο μορφών οικονομικών καταστάσεων, εδώ είναι μερικοί άλλοι σημαντικοί παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη.
Οι οικονομικές καταστάσεις που έχουν ελεγχθεί από μια αξιόπιστη εταιρεία λογιστικής παρέχουν τη διαβεβαίωση ότι οι πληροφορίες που παρουσιάζονται είναι ακριβείς και ακριβείς. Η δήλωση γνώμης του ελεγκτή θα πρέπει να εμφανίζεται εμφανώς. Αν όχι, αυτό αποτελεί τομέα ανησυχίας.
Επίσης, λάβετε υπόψη ότι οι οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν προηγούμενα αποτελέσματα, τα οποία δεν είναι πάντα ακριβή πρόβλεψη μελλοντικών επιδόσεων.
Η ανάγνωση των υποσημειώσεων των οικονομικών καταστάσεων είναι ζωτικής σημασίας. Οι υποσημειώσεις περιέχουν μια πιο λεπτομερή επεξήγηση των στοιχείων της οικονομικής κατάστασης καθώς και άλλα βασικά σημεία για την κατανόηση των αποτελεσμάτων των επιχειρήσεων.
