Η ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων για τις μητρικές και τις θυγατρικές εταιρείες ή τις συνδεδεμένες εταιρείες μπορεί να παρέχει στους επενδυτές και άλλα ενδιαφερόμενα μέρη μια συνολική εικόνα των οικονομικών δραστηριοτήτων των οντοτήτων. Ωστόσο, ορισμένες λεπτομέρειες χάνουν κατά τη διάρκεια της διαδικασίας ενοποίησης, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε παραπλανητική παρουσίαση. Οι περισσότερες δημόσιες εταιρείες υποχρεούνται να υποβάλλουν εκθέσεις σε ενοποιημένη βάση, αλλά πρέπει επίσης να δηλώνεται η μη ενοποιημένη και κατακερματισμένη πληροφόρηση, ώστε οι αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων να έχουν όλες τις σχετικές πληροφορίες.
Τι είναι οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις;
Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις συνδυάζουν τους ισολογισμούς, τις καταστάσεις αποτελεσμάτων και τις καταστάσεις ταμειακών ροών από δύο ή περισσότερες εταιρείες ή επιχειρηματικές μονάδες. Συχνά παρουσιάζονται για εταιρείες που έχουν μία ή περισσότερες θυγατρικές για να παρουσιάσουν μια συνολική εικόνα της όλης διαδικασίας. Κατά τη διάρκεια της διαδικασίας ενοποίησης σύμφωνα με τις γενικά αποδεκτές λογιστικές αρχές, η δραστηριότητα μεταξύ των εταιρειών εξαφανίζεται. Η επένδυση ενός γονέα στη θυγατρική του θα αφαιρεθεί μαζί με τα ίδια κεφάλαια στα βιβλία της θυγατρικής. Οποιεσδήποτε ενδοεταιρικές πωλήσεις θα διαγραφούν όπως και το σχετικό κόστος των αγαθών που πωλούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της θυγατρικής. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις μπορούν να δώσουν στους αναγνώστες μια λανθασμένη αίσθηση κερδοφορίας και χρηματοοικονομικής σταθερότητας, ελλείψει μη ενοποιημένων πληροφοριών.
Μάσκες Κακή απόδοση
Όταν οι καταστάσεις αποτελεσμάτων συγκεντρώνονται και παρουσιάζονται σε ενοποιημένη βάση, τα έσοδα, τα έξοδα και το καθαρό κέρδος εμφανίζονται ως συνδυασμένα στοιχεία. Αυτό μπορεί να κρύψει οποιαδήποτε ζητήματα κερδοφορίας με μία ή περισσότερες από τις εταιρείες. Για παράδειγμα, εάν μια θυγατρική έχασε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό κατά τη διάρκεια του έτους λόγω κακών πωλήσεων, οι αναγνώστες των οικονομικών καταστάσεων δεν μπορούν να δουν αυτές τις πληροφορίες εάν η ζημία συνδυάζεται με τα κέρδη της μητρικής εταιρείας.
Skews Οικονομικοί Δείκτες
Ένας τρόπος με τον οποίο οι επενδυτές εκτιμούν τη βιωσιμότητα μιας εταιρείας είναι με βάση τους λόγους. Οι αναλογίες είναι συγκρίσεις μεταξύ των γραμμών των οικονομικών καταστάσεων. Για παράδειγμα, η τρέχουσα αναλογία είναι τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που διαιρούνται με τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο λόγος αυτός αναφέρει στους επενδυτές πόσο καλά θα είναι η εταιρεία να πληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Σε ενοποιημένη οικονομική κατάσταση, τα περιουσιακά στοιχεία, οι υποχρεώσεις και τα έσοδα κάθε εταιρείας συνδυάζονται. Οι χρηματοοικονομικοί δείκτες που βασίζονται σε συνδυασμένους αριθμούς ενδέχεται να μην είναι αντιπροσωπευτικοί των δεικτών κάθε εταιρείας. Εάν μία από τις εταιρείες έχει υψηλό επίπεδο χρέους σε σύγκριση με τα ίδια κεφάλαια των ιδιοκτητών, αυτή η μόχλευση θα κρύβεται σε μια ενοποιημένη κατάσταση.
Κρύβει τις πωλήσεις μεταξύ επιχειρήσεων
Όλες οι ενδοεταιρικές συναλλαγές αφαιρούνται σε ενοποίηση. Από τη μία πλευρά, αυτό παρουσιάζει μια πιο πιστή εικόνα των εταιρειών, δείχνοντας μόνο οικονομική δραστηριότητα με μη συνδεδεμένα μέρη. Ωστόσο, αποκρύπτει επίσης το επίπεδο των ενδοεταιρικών συναλλαγών. Εάν οι συνδεδεμένες εταιρείες ξοδεύουν το μεγαλύτερο μέρος του χρόνου και των πόρων που πωλούν προϊόντα ή υπηρεσίες στον όμιλο, ένας εξωτερικός επενδυτής δεν θα είναι σε θέση να αξιολογήσει τις τιμές μεταφοράς ή τη μετατόπιση κερδών στον όμιλο. Και τα δύο αυτά πράγματα μπορούν να χειριστούν οι εταιρείες και να επηρεάσουν τους φόρους εισοδήματος. Η ενοποίηση κρύβει την έκταση της διεπιχειρησιακής δραστηριότητας.
