Οι οριζόντιες και κάθετες μέθοδοι ανάλυσης εσόδων δίνουν στους αναλυτές και στους επενδυτές έναν τρόπο να εκτιμούν τα έσοδα σε λεπτομερές επίπεδο για αρκετές χρονικές περιόδους. Κάθε μέθοδος παρέχει τις δικές της ιδέες. Η κάθετη μέθοδος επιτρέπει ευκολότερη σύγκριση με άλλες εταιρείες, ενώ η οριζόντια μέθοδος παρέχει πληροφορίες που βοηθούν την εταιρεία να σχεδιάζει μελλοντικές προσδοκίες εσόδων.
Η μέθοδος κατακόρυφης ανάλυσης
Η κάθετη ανάλυση, επίσης γνωστή ως ανάλυση κοινής ανάλυσης, είναι μια μέθοδος που ορίζει κάθε στοιχείο γραμμής μιας δημοσιονομικής δήλωσης ως ποσοστό ενός αριθμού. Για παράδειγμα, μια κατάσταση εισοδήματος κοινής χρήσης υπολογίζει κάθε στοιχείο γραμμής ως ποσοστό των συνολικών εσόδων. Αυτή η μέθοδος τυποποιεί τις οικονομικές πληροφορίες ώστε να επιτρέπουν στους αναλυτές ένα χρήσιμο μέσο για τη σύγκριση της εταιρείας με άλλους με διαφορετικά μεγέθη.Για παράδειγμα, μεταξύ των κατασκευαστικών εταιρειών διαφόρων μεγεθών, το κόστος των αγαθών που πωλούνται ως ποσοστό των συνολικών εσόδων πρέπει να εμπίπτει στο ίδιο ποσοστό ποσοστού σε ολόκληρο τον όμιλο εταιρειών. Οι διαφορές θα μπορούσαν να σημαίνουν ότι η εν λόγω εταιρεία έχει αναπτύξει νέες, αποτελεσματικές μεθόδους μπροστά από τους ανταγωνιστές της ή δεν έχει υιοθετήσει τις μεθόδους των συνομηλίκων της και έχει χαμηλότερη αποδοτικότητα.
Ανάλυση κάθετων εσόδων
Η ανάλυση των ξεχωριστών ροών εσόδων ως ποσοστό των συνολικών εσόδων παρέχει χρήσιμες πληροφορίες σε εσωτερικούς και εξωτερικούς αναλυτές και επενδυτές. Μια κάθετη ανάλυση εσόδων απαιτεί τη χωριστή ροή εσόδων να υπολογίζεται ως ποσοστό των συνολικών εσόδων. Οι εταιρείες που προσφέρουν προϊόντα διαχωρισμένες ανά ομάδες, σειρές προϊόντων, χώρες ή άλλους παράγοντες διαφοροποίησης μπορούν να αποκτήσουν εικόνα για τις πωλήσεις της εταιρείας και να λάβουν τις κατάλληλες επιχειρηματικές αποφάσεις.
Ανάλυση οριζόντιων εσόδων
Η οριζόντια ανάλυση είναι λιγότερο περίπλοκη από την κάθετη ανάλυση και περιλαμβάνει απλώς την ανάγνωση των αποτελεσμάτων εσόδων σε διάφορες χρονικές περιόδους. Αυτό θα μπορούσε να είναι από μήνα σε μήνα, τρίμηνο έως τρίμηνο ή χρόνο σε χρόνο. Οι αναλυτές χρησιμοποιούν διάφορες περιόδους οριζόντιας ανάλυσης εσόδων για να διατυπώσουν τη βάση για μελλοντικές προσδοκίες εσόδων και ρυθμούς ανάπτυξης για τους προϋπολογισμούς, τις προβλέψεις και τα μοντέλα αποτίμησης της εταιρείας. Ο διαχωρισμός των ροών εσόδων ανά ομάδες προϊόντων ή άλλα χαρακτηριστικά βοηθά στην απομόνωση ισχυρών προϊόντων πώλησης και πιο αδύναμων προϊόντων με την πάροδο του χρόνου.
Σκέψεις
Οι οριζόντιες και κάθετες αναλύσεις εσόδων προσφέρουν χρήσιμες πληροφορίες, αλλά οι δύο μέθοδοι που χρησιμοποιούνται μαζί θα μπορούσαν να προσφέρουν τις περισσότερες πληροφορίες για τους αναλυτές και τους επενδυτές. Λίγα χρόνια λεπτομερών δηλώσεων εισοδήματος κοινού μεγέθους που είναι διατεταγμένες δίπλα δίπλα, μπορούν να δείξουν εάν τα έξοδα αυξάνονται ως ποσοστό των πωλήσεων με την πάροδο του χρόνου και μπορούν να βοηθήσουν την εταιρεία να απομονώσει γρήγορα τους χειρότερους παραβάτες. Η κάθετη και οριζόντια ανάλυση που χρησιμοποιούνται μαζί μπορεί επίσης να επισημάνει τα ακανόνιστα αποτελέσματα εσόδων με την πάροδο του χρόνου για συγκεκριμένες σειρές προϊόντων.
