Οι πιστωτές, οι επιχειρηματικοί εταίροι, οι τρέχοντες και μελλοντικοί υπάλληλοι και η διοίκηση έχουν συμφέρον να καθορίσουν την οικονομική σταθερότητα μιας μικρής επιχείρησης. Οι αλλαγές στις προτιμήσεις των πελατών, το ανταγωνιστικό τοπίο και οι μακροοικονομικοί παράγοντες επηρεάζουν έντονα τις μικρές επιχειρήσεις, επειδή συνήθως δεν διαθέτουν τα οικονομικά μέσα για να αντιμετωπίσουν τις ταχείες αλλαγές. Καθορίστε τη χρηματοοικονομική σταθερότητα μιας μικρής επιχείρησης εξετάζοντας την κερδοφορία της, τη ρευστότητα και τα συνολικά επίπεδα χρέους.
Αξιολογήστε την κερδοφορία, η οποία αποτελεί βασικό στοιχείο της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας, διότι οι κερδοφόρες επιχειρήσεις παράγουν δωρεάν μετρητά. Σε αντίθεση με τις μεγάλες δημόσιες επιχειρήσεις, οι μικρές επιχειρήσεις δεν έχουν άμεση πρόσβαση στις αγορές χρεών και μετοχών για να αντλήσουν κεφάλαια για να αντισταθμίσουν τις απώλειες. Ο δείκτης μικτού κέρδους είναι το μικτό κέρδος διαιρούμενο με τις πωλήσεις και ο δείκτης καθαρού κέρδους είναι το καθαρό κέρδος διαιρούμενο με τις πωλήσεις. Το ακαθάριστο κέρδος είναι οι πωλήσεις μείον το κόστος πωληθέντων αγαθών και το καθαρό κέρδος είναι το μικτό κέρδος μείον όλα τα άλλα έξοδα.
Αναζητήστε σημάδια αβεβαιότητας στις αναλογίες, καθώς μπορούν να υποδηλώσουν τα οικονομικά προβλήματα. Μια σταθερή επιχείρηση θα παρουσιάσει σταθερούς δείκτες ακαθάριστων και καθαρών κερδών, ενώ οι καλά οργανωμένες επιχειρήσεις θα επιδείξουν ετήσια αύξηση τόσο στις πωλήσεις όσο και στα κέρδη. Για παράδειγμα, εάν ο δείκτης μικτού κέρδους είναι σταθερός με την πάροδο του χρόνου, αλλά ο λόγος του καθαρού κέρδους βρίσκεται σε όλο τον χάρτη, μπορεί να υπάρχει ένα ζήτημα στον τρόπο διαχείρισης των εξόδων. Εάν οι πωλήσεις αυξάνονται κατά πέντε τοις εκατό, τότε τα μικτά και τα καθαρά κέρδη θα πρέπει επίσης να αυξηθούν κατά τουλάχιστον πέντε τοις εκατό.
Αξιολογήστε τη ρευστότητα, η οποία είναι η ικανότητα μιας μικρής επιχείρησης να πληρώσει τους βραχυπρόθεσμους λογαριασμούς της. Ο τρέχων δείκτης ισούται με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία που διαιρούνται με τις τρέχουσες υποχρεώσεις Παρόλο που οι μικρές επιχειρήσεις είναι απίθανο να έχουν υψηλούς δείκτες, ένας λόγος μεγαλύτερος του ενός θα πρέπει να είναι ένας καλός δείκτης της χρηματοπιστωτικής σταθερότητας. Οι υγρές επιχειρήσεις έχουν περισσότερη λειτουργική ευελιξία κατά τη διάρκεια δύσκολων οικονομικών περιόδων.
Υπολογίστε τη σχέση εισπρακτέων / ημερών, η οποία μετρά τη ρευστότητα και την αποτελεσματικότητα της διοίκησης. Ο λόγος είναι ίσος με 365 διαιρούμενος με τον λόγο των καθαρών πωλήσεων προς τους εισπρακτέους λογαριασμούς. Ένας υψηλός λόγος σημαίνει ότι η επιχείρηση δεν συλλέγει τους εκκρεμούς λογαριασμούς της αρκετά γρήγορα, γεγονός που συνδέει πολύτιμα μετρητά που απαιτούνται για την κάλυψη των εξόδων. Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί παρακολουθούν το ποσό των πωλήσεων που αγοράστηκαν με πίστωση που δεν έχουν εξοφληθεί σε μετρητά.
Προσδιορίστε το συνολικό επίπεδο χρέους, το οποίο θα πρέπει να είναι χαμηλό για μια οικονομικά σταθερή επιχείρηση. Δύο κοινές αναλογίες είναι ο δείκτης χρέους / περιουσιακών στοιχείων, ο οποίος είναι το συνολικό χρέος διαιρούμενο με το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και ο λόγος χρεωστικών τόκων, ο οποίος είναι έσοδα εκμετάλλευσης διαιρούμενο με έξοδα τόκων. Τα λειτουργικά έσοδα είναι οι πωλήσεις μείον τα λειτουργικά έξοδα.
Μια οικονομικά σταθερή μικρή επιχείρηση θα πρέπει να έχει λόγο χρέους προς περιουσιακά στοιχεία μεταξύ μηδέν και ενός - οτιδήποτε μεγαλύτερο από το ένα δείχνει μεγαλύτερο χρέος από τα περιουσιακά στοιχεία, κάτι που δεν είναι ένα υγιές σημάδι. Μια σταθερή επιχείρηση θα πρέπει να έχει υψηλό δείκτη χρόνου-επιτοκίου, πράγμα που δείχνει ότι είναι άνετα σε θέση να καλύψει τις πληρωμές τόκων με τα λειτουργικά έσοδα.
Συμβουλές
-
Μην περιμένετε τους ίδιους λόγους από όλες τις μικρές επιχειρήσεις. Για παράδειγμα, οι λόγοι μιας άρτια χρηματοδοτούμενης εκκίνησης τεχνολογίας και ενός μικρού εστιατορίου που προσπαθεί να ανταγωνιστεί τα γεύματα έτοιμα προς κατανάλωση και τα franchises με επωνυμίες θα είναι διαφορετικά.
