Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού αναφέρεται σε μια ρύθμιση στην οποία μια επιχείρηση αντλεί κεφάλαια ή εξοπλισμό από εξωτερικές πηγές, αλλά δεν αναφέρει τη συναλλαγή ως περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση στον ισολογισμό της. Ωστόσο, η επιχείρηση μπορεί να αναφέρει τη συναλλαγή στις σημειώσεις των λογαριασμών της. Για παράδειγμα, αντί να αγοράζει νέο εξοπλισμό, η επιχείρηση μπορεί να επιλέξει να την μισθώσει, ώστε να μην γίνει περιουσιακό στοιχείο ή υποχρέωση. Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού έχει πολλά πλεονεκτήματα.
Κίνδυνος
Μια επιχείρηση συνήθως δεν χρειάζεται να συμπεριλάβει ένα στοιχείο στον ισολογισμό επειδή το στοιχείο δεν είναι ούτε στοιχείο ενεργητικού ούτε υποχρέωση. Με την ευθύνη, η επιχείρηση πρέπει τελικά να πληρώσει χρήματα σε ένα εξωτερικό μέρος. για παράδειγμα, η τράπεζα που δανείζει κεφάλαια δανείου. Επειδή το στοιχείο εκτός ισολογισμού δεν είναι υποχρέωση, παρουσιάζει μικρό κίνδυνο για την εταιρεία. Μια επιχείρηση μπορεί να μετατρέψει ένα στοιχείο σε μη υποχρέωση, λαμβάνοντας μια ανανεώσιμη μίσθωση αντί για ένα δάνειο που πρέπει να εξοφλήσει ή μεταφέροντας τον κίνδυνο σε μια ξεχωριστή νομική οντότητα.
Χωρητικότητα δανεισμού
Όταν μια επιχείρηση αναλαμβάνει νέο δάνειο, αυξάνει το χρέος της. Με τη χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού, η επιχείρηση αποκτά τα κεφάλαια ή τα στοιχεία που χρειάζεται χωρίς να επηρεάσει το χρέος της. Επειδή μια επιχείρηση συνήθως έχει ένα μέγιστο ποσό κεφαλαίων που μπορεί να δανειστεί, η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού δίνει στην επιχείρηση τη δυνατότητα να χρησιμοποιήσει την υπόλοιπη επιτρεπόμενη δανειοληψία της για άλλους σκοπούς. Με αυτόν τον τρόπο, η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού επιτρέπει στην επιχείρηση να ολοκληρώσει περισσότερα καθήκοντα.
Σχέσεις
Όταν μια επιχείρηση υπογράφει μια σύμβαση με έναν προμηθευτή ή δανειστή, η σύμβαση μπορεί να απαιτεί από το επιχειρηματικό όριο το χρέος της σε ένα ορισμένο επίπεδο. Εάν η επιχείρηση χρειάζεται κεφάλαια ή εξοπλισμό και αποφασίσει να πάρει ένα νέο δάνειο, μπορεί να υπερβεί το συμβατικό όριο. Στην περίπτωση των μεγάλων εταιρειών, η επιχείρηση μπορεί επίσης να χρειαστεί να λάβει την έγκριση των διευθυντών για να πάρει νέα χρέη. Επειδή η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού δεν συνεπάγεται την ανάληψη δανείων από την επιχείρηση, δεν επηρεάζει τη σχέση μιας επιχείρησης με προμηθευτές, δανειστές ή διευθυντές.
Αναφερόμενοι αριθμοί
Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού δεν επηρεάζει τους αριθμούς και τους δείκτες των επιχειρήσεων. Για παράδειγμα, η επιχείρηση θα έχει τα ίδια επίπεδα απόδοσης για τα περιουσιακά στοιχεία και το δείκτη χρέους. Αντίθετα, ένα δάνειο επηρεάζει αρνητικά τους αριθμούς και τους δείκτες των επιχειρήσεων, καθιστώντας το λιγότερο ελκυστικό για τους αναλυτές, τους επενδυτές και τους πιστωτές. Η χρηματοδότηση εκτός ισολογισμού καθιστά την επιχείρηση οικονομικά πιο υγιή από ό, τι εάν επρόκειτο να αποκτήσει χρέος.
