Καθώς μεγαλώνει η μικρή επιχείρησή σας, θα πρέπει να σκεφτείτε την καλύτερη νομική δομή για να υποστηρίξετε τους μακροπρόθεσμους στόχους σας. Αρχικά, μπορείτε να αποφασίσετε να ενσωματώσετε την επιχείρησή σας. Το κύριο πλεονέκτημα της ενσωμάτωσης είναι να σας προστατεύσει από την προσωπική ευθύνη για οποιεσδήποτε οφειλές που οφείλει η εταιρεία σας. Το επόμενο λογικό βήμα είναι να προσθέσετε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου για να κατέχετε την επιχείρησή σας ενώ είστε κύριος των μετοχών της εταιρείας χαρτοφυλακίου. Υπάρχουν ορισμένα πιθανά πλεονεκτήματα σε αυτήν τη δομή, τα οποία σχετίζονται κυρίως με τη διαχείριση κινδύνου και την αναβολή του φόρου.
Συμβουλές
-
Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου δεν ασκεί τις ίδιες δραστηριότητες, αλλά κατέχει μετοχές άλλων εταιρειών και επομένως τις επηρεάζει ή τις ελέγχει.
Τι είναι μια Εταιρεία Holding;
Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι ουσιαστικά μια εταιρεία που κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία μιας άλλης εταιρείας. Η εταιρεία που κατέχει είναι μια εταιρεία που λειτουργεί και που πωλεί αγαθά ή εκτελεί υπηρεσίες και ασχολείται με μέλη του κοινού. Η εταιρεία χαρτοφυλακίου, αντιθέτως, δεν παράγει αγαθά ή υπηρεσίες και δεν ασχολείται με κανέναν. Λειτουργεί απλώς ως τράπεζα και διοίκηση της εταιρείας που λειτουργεί. Ο όρος "εταιρεία χαρτοφυλακίου" προέρχεται από το γεγονός ότι η οντότητα έχει μία θέση εργασίας: να κατέχει τα περιουσιακά στοιχεία άλλης εταιρείας. Αυτά τα περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι μετοχές μετοχών, ακίνητης περιουσίας, διπλώματα ευρεσιτεχνίας, πνευματικά δικαιώματα, επωνυμίες ή οτιδήποτε άλλο αξίας.
Γιατί να προσθέσετε μια εταιρεία συμμετοχής στην επιχείρησή σας;
Ας υποθέσουμε ότι είστε ιδιοκτήτης μικρής επιχείρησης που έχει γίνει σχετικά επιτυχημένος και έχει δημιουργήσει κάποια διατηρούμενα κέρδη στον οργανισμό σας, την εταιρεία XYZ. Εάν αφήσετε αυτά τα κέρδη στο XYZ, τότε είναι δίκαιο παιχνίδι για τους πιστωτές, εάν η επιχείρηση ποτέ παίρνει μήνυση ή πέφτει παραβατική για τα χρέη της. Για παράδειγμα, αν κάνατε $ 300.000 πέρυσι, θα μπορούσατε να χάσετε τα χρήματα εάν η επιχείρηση χρεοκοπήσει φέτος. Ταυτόχρονα, ίσως δεν θέλετε να τραβήξετε 300.000 δολάρια από το XYZ ως εισόδημα, ειδικά αν σκοπεύετε να επανεπενδύσετε κάποια από αυτά στην επιχείρηση τα επόμενα δύο χρόνια. Εάν παίρνετε τα κέρδη τώρα, θα καταλήξετε να πληρώνετε τον φόρο εισοδήματος για όλα τα χρήματα αμέσως.
Αυτό σας αφήνει ένα δίλημμα: Δεν θέλετε να κρατήσετε τα χρήματα στην επιχείρησή σας, αλλά εσείς επίσης δεν θέλετε να το ρίξετε ως εισόδημα. Η λύση εδώ είναι να δημιουργηθεί μια εταιρεία χαρτοφυλακίου - για παράδειγμα, μία που ονομάζεται Holdco. Η Holdco θα κατέχει μερικές ή όλες τις μετοχές της XYZ Company, αλλά δεν θα εκτελέσει καμία από τις καθημερινές της επιχειρηματικές δραστηριότητες. Αντίθετα, η XYZ θα παραμείνει στη θέση της ως εταιρεία σας: η πώληση αγαθών, η δημιουργία κέρδους και η ανάληψη ευθύνης για τα χρέη.
Τώρα, η εταιρεία χαρτοφυλακίου που έχετε δημιουργήσει μπορεί να λάβει τη ροή των κερδών από την XYZ ως μερίσματα, τα οποία επιτρέπεται να πραγματοποιήσουν χωρίς φόρο. Έτσι, μπορείτε να τραβήξετε μετρητά από το XYZ ενώ αναβάλλετε τη φορολογική υποχρέωση. Η Holdco, ωστόσο, δεν αναλαμβάνει την ευθύνη για τα χρέη της XYZ. Εάν ο δανειστής διστάσει επειδή το προϊόν σας είναι ελαττωματικό, μπορεί να μηνύσει μόνο την οντότητα που δημιούργησε ή πώλησε το προϊόν, το οποίο είναι το XYZ. Επειδή η XYZ διαθέτει πολύ λίγα περιουσιακά στοιχεία - τα έχετε μεταφέρει στην Holdco - προστατεύετε το κεφάλαιό σας από τους πιστωτές.
Πώς μια εταιρεία συμμετοχής παρέχει προστασία περιουσιακών στοιχείων;
Σε μια τυπική δομή, η εταιρεία εκμετάλλευσης θα μεταβιβάσει τη νομική ιδιοκτησία των πιο πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης στην εταιρεία συμμετοχών. Η Holdco θα πωλήσει ή θα μισθώσει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία πίσω στην εταιρεία εκμετάλλευσης. Στο έδαφος, τίποτα δεν αλλάζει. Η εταιρεία σας, ή η Opco (XYZ Company στο παραπάνω παράδειγμα), εξακολουθεί να έχει πρόσβαση στα ακίνητα, τα οχήματα, τα μηχανήματα, τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και άλλα περιουσιακά στοιχεία που χρειάζεται για την εκτέλεση της επιχείρησης.
Ανεξάρτητα από την επιχείρηση στην οποία βρίσκεστε, κάθε εταιρεία που λειτουργεί είναι σε κίνδυνο οικονομικής ευθύνης, αγωγών ή πτώχευσης. Ωστόσο, εάν σας απαγγελθεί αγωγή εναντίον μιας εταιρείας χαρτοφυλακίου, τα περιουσιακά στοιχεία προστατεύονται. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι δεν ανήκουν στην εταιρεία που βρίσκεται σε πτώχευση ή υπόκειται σε δίωξη. Από νομική άποψη, η κατοχή και οι θυγατρικές είναι ξεχωριστές. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία χαρτοφυλακίου δεν ευθύνεται για τις ενέργειες ή τα χρέη της Opco. Όταν ένας πιστωτής έρχεται να χτυπήσει, μπορείτε δικαίως να πείτε ότι η Opco δεν έχει χρήματα, καθώς όλα τα περιουσιακά στοιχεία ανήκουν στην Holdco. Οι πιστωτές δεν μπορούν να φτάσουν στην Holdco μέσω της Opco επειδή είναι εντελώς ξεχωριστές εταιρείες.
Σε πολλές περιπτώσεις, μπορείτε να δημιουργήσετε ένα νέο Opco πολύ γρήγορα. Αυτό δίνει στην επιχείρηση πολύ μεγαλύτερες πιθανότητες επιβίωσης μετά από ένα ατυχές γεγονός.
Πώς Μία Εταιρεία Συμμετοχών Μειώνει Φορολογικές Υποχρεώσεις;
Στην ιδανική περίπτωση, η επιχείρησή σας θα κάνει κέρδη για διανομή στους μετόχους της. Εσείς ως μέτοχος μπορεί να μην θέλετε να λάβετε αυτά τα χρήματα προσωπικά, καθώς θα προκαλούσε μια προσωπική υποχρέωση φόρου εισοδήματος όταν ο χρόνος φόρου κυμαίνεται γύρω. Από την άλλη πλευρά, εάν έχετε εταιρεία χαρτοφυλακίου, τα μερίσματα που καταβάλλονται στην Holdco θα είναι ως επί το πλείστον αφορολόγητα, εφόσον η εταιρεία συμμετοχών κατέχει τουλάχιστον το 80% των μετοχών της Opco. Η Opco θα καταβάλει εταιρικό φόρο επί των κερδών της, αλλά ο φόρος που καταβάλλει ο μέτοχος αναβάλλεται ουσιαστικά μέχρις ότου η Holdco αποφασίσει να καταβάλει μέρισμα στους μετόχους της.
Με άλλα λόγια, όταν μεταφέρετε μετρητά από την Opco, τα χρήματα βρίσκονται στην Holdco χωρίς φορολογικές επιπτώσεις. Στη συνέχεια, μπορείτε να αποφασίσετε να κρατήσετε τα χρήματα στην Holdco και να τα επανεπενδύσετε στην επιχείρηση ή μπορείτε να τα αποσύρετε ως διανομή μερίσματος της Holdco και να πληρώσετε τη φορολογική υποχρέωση σε μελλοντική ημερομηνία. Το όφελος εδώ είναι ότι μπορείτε να ελέγξετε το χρονοδιάγραμμα της πληρωμής του μερίσματος. Εφόσον έχετε διαρθρώσει σωστά τη Holdco, δεν υπάρχει φορολογικό γεγονός όταν η Opco ρέει το μέρισμα στο Holdco.
Άλλα πλεονεκτήματα της Διάρθρωσης της Εταιρείας Συμμετοχής
Εκτός από τον έλεγχο των πιστωτών και την αναβολή του φόρου, η δημιουργία μιας εταιρείας χαρτοφυλακίου μπορεί να σας δώσει κάποια πρόσθετα οφέλη.
Λειτουργία πολλών επιχειρήσεων
Η δομή Holdco / Opco είναι χρήσιμη αν έχετε πολλές επιχειρήσεις ή σκέφτεστε να αποκτήσετε επιπλέον επιχειρήσεις και αυτές οι επιχειρήσεις πρέπει να μοιράζονται περιουσιακά στοιχεία όπως ακίνητα, εμπορικά σήματα, διπλώματα ευρεσιτεχνίας και οχήματα. Η εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να κατέχει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία και στη συνέχεια να τα μισθώνει ή να τα πωλεί στις διάφορες εταιρείες εκμετάλλευσης με εμπορικούς ή ευνοϊκούς όρους, ανάλογα με το τι θέλει να επιτύχει η επιχείρηση.Είναι σημαντικό να χρησιμοποιείτε έναν εξειδικευμένο λογιστή κατά τη μίσθωση περιουσιακών στοιχείων στην Opcos, καθώς οι κανόνες είναι πολύπλοκοι.
Κάντε την επιχείρηση πιο σαφή
Ας υποθέσουμε ότι η Opco ασχολείται με ένα ακριβά ακίνητο που κατέχει. Αναμένετε ότι η λογιστική αξία της Opco θα είναι πολύ υψηλότερη από ότι αν η Holdco ανήκει στην ακίνητη περιουσία και τη μισθώνει στην Opco. Δεδομένου ότι η λογιστική αξία τροφοδοτεί τον υπολογισμό μιας τιμής πώλησης, μια υψηλή λογιστική αξία μπορεί να αποθαρρύνει τους αγοραστές όπως οι εργαζόμενοι ή τα μέλη της οικογένειας που έχουν περιορισμένη δανειοληπτική ικανότητα. Η διατήρηση πολύτιμων περιουσιακών στοιχείων από την Opco μπορεί να καταστήσει την επιχείρηση πιο εμπορεύσιμη όταν ο αγοραστής ενδιαφέρεται πραγματικά μόνο για την αγορά των πραγματικών περιουσιακών στοιχείων που είναι κρίσιμα για τις επιχειρήσεις.
Συλλογή και μεταφορά οικογενειακού πλούτου
Φανταστείτε να προσπαθείτε να δώσετε μετοχές σε πολλές επιχειρήσεις, ενοικιάσεις ακινήτων και άλλα περιουσιακά στοιχεία σε κάθε ένα από τα εγγόνια σας. Θα ήταν ένας εφιάλτης logistics. Είναι πολύ απλούστερο να εκδίδετε μετοχές σε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου έτσι ώστε οι δικαιούχοι σας να κατέχουν έμμεσα ένα μερίδιο από τα πάντα.
Η Εταιρεία Συμμετοχών είναι η ίδια με τη Μητρική Εταιρεία;
Μια μητρική εταιρεία δεν είναι η ίδια με μια εταιρεία χαρτοφυλακίου για έναν σημαντικό λόγο: Οι μητρικές εταιρείες μπορούν να διεξάγουν τις δικές τους επιχειρηματικές δραστηριότητες. Είναι απολύτως εφικτό να έχετε μια εταιρεία που λειτουργεί ως μητρική εταιρεία για μία ή περισσότερες θυγατρικές που λειτουργούν. Οι εταιρείες χαρτοφυλακίου, από την άλλη πλευρά, δεν κάνουν τίποτα. Υπάρχουν μόνο για να κατέχουν μετοχές. Εκτός από αυτή τη διάκριση, δεν υπάρχει πραγματικά σημαντική διαφορά μεταξύ των δύο οντοτήτων.
Πώς κερδίζει μια εταιρεία εκμετάλλευσης;
Επειδή δεν κάνει τίποτα, μια εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να κάνει πραγματικά χρήματα μόνο με τέσσερις τρόπους:
- Λήψη μερίσματος από τις εταιρείες εκμετάλλευσης στις οποίες κατέχει μετοχές
- Χορηγήσει χρήματα στην εταιρεία που τη λειτουργεί και κερδίζει τόκο επί των δανείων
- Η μίσθωση περιουσιακών στοιχείων ή ακινήτων στην εταιρεία που λειτουργεί
- Πώληση των μετοχών που κατέχει η εταιρεία συμμετοχών
Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου δεν μπορεί απλά να πάρει χρήματα από τις θυγατρικές εταιρείες που τη λειτουργούν και δεν μπορεί να ασκεί δραστηριότητες όπως η επένδυση ή η λειτουργία. Οποιεσδήποτε δραστηριότητες οδήγησης εσόδων, όπως οι πωλήσεις, πρέπει να εκτελούνται από την εταιρεία εκμετάλλευσης. Αυτό είναι το κλειδί. Εάν η εταιρεία χαρτοφυλακίου ασκεί αυτές τις δραστηριότητες, θα διαπεράσει το εταιρικό πέπλο. Το piercing ουσιαστικά καταργεί την προστασία ευθύνης της εταιρείας χαρτοφυλακίου, ώστε να μπορεί να εναχθεί για τα χρέη της εταιρίας.
Ποια είναι τα μειονεκτήματα της δημιουργίας μιας εταιρείας συμμετοχών;
Το κύριο μειονέκτημα είναι το επιπλέον στρώμα της πολυπλοκότητας που εισάγετε όταν προσθέτετε μια άλλη εταιρεία στη στοίβα της εταιρείας. Με απλά λόγια, είναι μια άλλη ευκαιρία για λάθος. Θα χρειαστεί να είστε προσεκτικοί κατά τη διατήρηση του ισολογισμού της εταιρείας χαρτοφυλακίου, της ιδιοκτησίας του ενεργητικού, των αρχείων και των τραπεζικών λογαριασμών ξεχωριστά από αυτά της Opco. Εάν οι γραμμές θολώνουν, υπάρχει κίνδυνος τα δικαστήρια να κηρύξουν την ψευδαίσθηση του Holdco σας. Εάν, για παράδειγμα, η Holdco και η Opco έχουν το ίδιο διοικητικό συμβούλιο, ή η Opco δεν ενοχλεί ποτέ τις συνεδριάσεις του διοικητικού συμβουλίου, ο πιστωτικός φορέας μπορεί να υποστηρίξει ότι οι δύο εταιρείες είναι οι ίδιες. Σε αυτό το σενάριο, η εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να καταστεί υπεύθυνη για τις απαιτήσεις των πιστωτών.
Πώς ξεκινάτε μια εταιρεία Holding;
Εφόσον μια δομή εταιρείας χαρτοφυλακίου αποτελείται από τουλάχιστον δύο εταιρείες, θα πρέπει να δημιουργήσετε δύο εταιρείες: το Holdco και το Opco. Στις περισσότερες περιπτώσεις, η τρέχουσα επιχείρησή σας θα ενσωματωθεί ήδη. Τώρα, θα χρειαστεί μόνο να δημιουργήσετε μια νέα εταιρεία για να ενεργήσετε ως εταιρεία χαρτοφυλακίου. Από την πλευρά του, αυτό είναι ένα σχετικά απλό έργο. Απλά πρέπει να ακολουθήσετε τα βασικά βήματα για να ξεκινήσετε μια LLC ή εταιρεία στην πολιτεία σας.
Στην πραγματικότητα, η διαδικασία είναι πολύ πιο περίπλοκη. Γενικά, μπορείτε να βρείτε το Holdco σας ως εταιρεία ή εταιρεία περιορισμένης ευθύνης. Ποια από τις επιλογές σας εξαρτάται από μια δέσμη παραγόντων. Ποια είναι η προσωπική σας φορολογική κατάσταση; Σκοπεύετε να φέρετε άλλους ιδιοκτήτες; Πόσους υπαλλήλους έχετε; Ψάχνετε κατά κύριο λόγο μια φιλική προς τη φορολογία δομή, περίπτωση κατά την οποία μπορεί να θέλετε να ιδρύσετε το Holdco σε διαφορετικό κράτος;
Για φορολογικούς σκοπούς, πρέπει να διασφαλίσετε ότι η Holdco θα αποκτήσει τουλάχιστον το 80% του μετοχικού κεφαλαίου της Opco. Αυτό σας επιτρέπει να καταθέσετε ενοποιημένες φορολογικές δηλώσεις, και η Holdco μπορεί στη συνέχεια να λάβει τα μερίσματα χωρίς φόρο. Εάν η Holdco ανήκει μόνο στο 60% του μετοχικού κεφαλαίου της Opco, για παράδειγμα, η Holdco θα πρέπει να καταβάλει κανονικό εταιρικό φόρο για τα μερίσματα που έλαβε. Ωστόσο, εάν η Holdco ανήκει στο 80% του μετοχικού κεφαλαίου, τότε δεν θα καταβάλει φόρο επί των μερισμάτων βάσει των κανόνων περί διπλής φορολογίας, διότι η Opco έχει ήδη καταβάλει φόρο μία φορά στα εταιρικά κέρδη της.
Η κατώτατη γραμμή είναι: Όταν πηγαίνετε κάτω από τη διαδρομή Holdco / Opco, φροντίστε να πάρετε έναν καλό δικηγόρο και λογιστή από την πλευρά σας. Είναι εξαιρετικά σημαντικό να συζητήσετε τη συγκεκριμένη σας κατάσταση με ειδικούς συμβούλους πριν ξεκινήσετε.
