Το συνάλλαγμα, ή το forex, είναι απαραίτητο για τη διεκπεραίωση των παγκόσμιων επιχειρήσεων. Οι καταναλωτές πρέπει να μετατρέψουν το εγχώριο νόμισμα σε αγορές στο εξωτερικό, ενώ οι επιχειρήσεις ασχολούνται με τη διαπραγμάτευση διεθνών κερδών για εγχώρια τραπεζογραμμάτια. Το παγκόσμιο εμπόριο, ωστόσο, φέρει ξεχωριστούς κινδύνους απωλειών. Η αποτελεσματική διαχείριση του forex ελαχιστοποιεί αυτούς τους οικονομικούς κινδύνους, ενώ παράλληλα παρέχει ταμειακή ροή για να καλύψει τα καθημερινά έξοδα και να βελτιώσει τα κέρδη.
Ταυτοποίηση
Η αγορά συναλλάγματος αναφέρεται στο δίκτυο ατόμων, τραπεζών και οργανωμένων χρηματιστηρίων που εμπορεύονται παγκόσμια νομίσματα. Η διαχείριση συναλλάγματος απαιτεί από τους συμμετέχοντες της να εισέλθουν στην αγορά για να παραδώσουν και να δεχθούν νομίσματα με κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Από εκεί, οι ιδιώτες μπορούν είτε να κατέχουν ξένο νόμισμα ως αποθεματικό για να πραγματοποιήσουν πληρωμές είτε να επιστρέψουν στο εξωτερικό τα κέρδη τους με τη μορφή εγχώριων τραπεζογραμματίων. Οι κατάλληλες συναλλαγές διαχείρισης συναλλάγματος για αυτές τις συναλλαγές, ενώ προβλέπουν μετατοπίσεις των νομισματικών αποτιμήσεων που επηρεάζουν την κατώτατη γραμμή.
Χαρακτηριστικά
Η διαχείριση συναλλάγματος απαιτεί να παρακολουθείτε τα τρέχοντα γεγονότα που μεταφράζονται σε κυμαινόμενες συναλλαγματικές ισοτιμίες για μια συγκεκριμένη χώρα. Οι οικονομολόγοι προτιμούν να δουλεύουν σε χώρες που διαθέτουν σταθερές κυβερνήσεις και ισχυρές οικονομίες. Τα ιδρύματα και οι ιδιώτες πρέπει να ανταλλάσσουν συναλλαγές για αυτά τα νομίσματα - προκειμένου να δημιουργήσουν επιχειρήσεις και να αγοράσουν επενδύσεις που πιστεύουν ότι θα αυξηθούν σε αξία. Εναλλακτικά, οι επενδυτές ρευστοποιούν τις υπερπόντιες συμμετοχές σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης και πολιτικής αστάθειας που αποδίδεται σε μια συγκεκριμένη χώρα. Για παράδειγμα, οι επιχειρήσεις θα πωλούν γρήγορα περιουσιακά στοιχεία και θα υποχωρήσουν από ένα έθνος που υφίσταται στρατιωτικό πραξικόπημα - όπου το νέο καθεστώς είναι εχθρικό έναντι των ξένων επενδυτών.
Σκέψεις
Πέρα από την αγορά και πώληση αγαθών, τα νομίσματα μπορούν να διαπραγματεύονται για οικονομικό όφελος. Η διαχείριση συναλλάγματος αναλύει τα οικονομικά αρχεία των υποψήφιων χωρών - προκειμένου να αποκαλύψει και να αγοράσει υποτιμημένα νομίσματα. Ο στόχος είναι να κρατηθούν αυτές οι σημειώσεις μέχρι να βελτιωθούν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες ώστε να αντικατοπτρίζουν ευνοϊκές εξελίξεις, όπως οι ισχυρές εθνικές εκθέσεις απασχόλησης και τα δημοσιονομικά ελλείμματα. Η επιτυχής διαπραγμάτευση συναλλάγματος αυξάνει την κερδοφορία και την αγοραστική δύναμη.
Κίνδυνοι
Η διαχείριση συναλλάγματος πρέπει επίσης να εντοπίζει τους ξεχωριστούς κινδύνους της συναλλαγής των παγκόσμιων επιχειρήσεων. Οι αρνητικές μεταβολές στις αποτιμήσεις νομισμάτων μπορούν να μεταφράζονται σε ζημίες. Για παράδειγμα, οι εξαγωγείς χάνουν τις πωλήσεις όταν ενισχύουν τις εγχώριες συναλλαγματικές ισοτιμίες. Στο σημείο αυτό, τα εξαγόμενα προϊόντα καθίστανται ακριβότερα για τους αλλοδαπούς αγοραστές. Επιπλέον, επιχειρήσεις που κατέχουν μεγάλα συναλλαγματικά αποθέματα χάνουν επίσης την αγοραστική δύναμη στο σπίτι όταν εκτιμούν τις τιμές του εγχώριου νομίσματος. Εν τω μεταξύ, οι καταναλωτές αντιμετωπίζουν τους κινδύνους μείωσης των εγχώριων συναλλαγματικών ισοτιμιών που αυξάνουν το κόστος των εισαγόμενων αγαθών και των αγορών στο εξωτερικό.
Στρατηγική
Η διαχείριση συναλλάγματος μπορεί να χρησιμοποιεί διαφοροποίηση και παράγωγα νομισμάτων για τη διαχείριση των κινδύνων και τη διατήρηση των κερδών. Τα παράγωγα νομισμάτων αγοράζονται για να καθορίσουν προκαθορισμένες συναλλαγματικές ισοτιμίες για καθορισμένες περιόδους. Αυτά τα παράγωγα περιλαμβάνουν συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, δικαιώματα προαίρεσης και μελλοντικά. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συναλλάγματος και δικαιώματα προτίμησης διαπραγματεύονται σε οργανωμένα χρηματιστήρια, όπως το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγ Οι προωθήσεις, ωστόσο, είναι προσαρμοσμένες συμφωνίες μεταξύ δύο μερών για τη διαπραγμάτευση των μελλοντικών συναλλαγματικών ισοτιμιών μεταξύ τους.
Οι μικροί επενδυτές μπορούν να επιλέξουν να διαφοροποιήσουν με αμοιβαία κεφάλαια ανάλογα με τη γεωγραφία. Για παράδειγμα, το υψηλό κόστος των βασικών προϊόντων μπορεί να οδηγήσει την Ιαπωνία σε οικονομική ύφεση, ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε πλούσια σε πόρους Ρωσία κερδίζουν χρήματα.
