Η κατανόηση της διαφοράς μεταξύ ενός μερίσματος και μιας διανομής απαιτεί να σκάψουμε λίγο βαθύτερα τα αποθέματα και τα αμοιβαία κεφάλαια. Τόσο τα μερίσματα όσο και οι κατανομές αντιπροσωπεύουν πληρωμές σε μετρητά, αλλά οι διαφορές οφείλονται στις πηγές τους.
Κατανόηση των Μερισμάτων
Τα μερίσματα είναι οι πληρωμές που πραγματοποιούν οι εταιρείες στους μετόχους τους. Πληρώνονται από τα κέρδη ή τα κέρδη της εταιρείας. Οι μέτοχοι λαμβάνουν τα μερίσματα ως πληρωμή σε μετρητά. Μερικές φορές η εταιρεία παρέχει ένα αυτόματο σχέδιο επανεπένδυσης, έτσι ώστε αντί για πληρωμή σε μετρητά, τα μερίσματα χρησιμοποιούνται για την αγορά επιπλέον μετοχών της εταιρείας. Οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να καταβάλλουν μερίσματα, αλλά οι μεγάλες εταιρείες τείνουν να έχουν σταθερές και προβλέψιμες πολιτικές μερισμάτων για την προσέλκυση επενδυτών. Οι μικρές εταιρείες που αναπτύσσονται γρήγορα, από την άλλη πλευρά, συνήθως δεν πληρώνουν μερίσματα επειδή επανεπενδύουν τα κέρδη για να συνεχίσουν να χτίζουν την εταιρεία.
Αμοιβαία Κεφάλαια, Μερίσματα και Διανομές
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι μια επένδυση που συγκεντρώνει χρήματα από πολλούς επενδυτές για να αγοράσει τα αποθέματα ορισμένων εταιρειών. Όταν τα αμοιβαία κεφάλαια που κατέχουν αμοιβαίο κεφάλαιο αποδίδουν μερίσματα, το αμοιβαίο κεφάλαιο διανέμει τα μερίσματα στους κατόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου.
Άλλοι τύποι διανομών
Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορούν να αγοράσουν και άλλες επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων, των ξένων νομισμάτων, των ακινήτων και των παραγώγων τους. Πωλούν επίσης αποθέματα με κέρδος και κερδίζουν κέρδη κεφαλαίου. Όλα αυτά τα κέρδη, τα οποία συνοψίζονται ως μερίσματα, τόκοι και κεφαλαιακά κέρδη, διανέμονται ξανά στους επενδυτές του αμοιβαίου κεφαλαίου. Επομένως, οι διανομές δεν περιλαμβάνουν μόνο μερίσματα. Περιλαμβάνουν όλες τις αποδόσεις που κερδίζει ένα αμοιβαίο κεφάλαιο.
Περισσότερα για τις Διανομές
Για φορολογικούς λόγους, τα αμοιβαία κεφάλαια διανέμουν όλα τα μερίσματα, τους τόκους και τα κέρδη κεφαλαίου που κερδίζουν σε εσάς. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια θα σας δώσουν επιλογές σχετικά με το εάν οι κατανομές καταβάλλονται σε μετρητά ή εάν χρησιμοποιούνται για την αυτόματη αγορά περισσότερων μονάδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Οι κατανομές μπορεί να είναι καθημερινές, μηνιαίες, τριμηνιαίες ή ετησίως. Η συχνότητα διανομής αναφέρεται σαφώς στο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου.
