Οι επιχειρήσεις καταφεύγουν σε διάφορα μέσα για τη χρηματοδότηση λειτουργικών δραστηριοτήτων και παραμένουν οικονομικά επικαλυμμένα. Οι παραδοσιακές διαδικασίες χρηματοδότησης περιλαμβάνουν την έκδοση προϊόντων χρέους ή μετοχικού κεφαλαίου σε δημόσιες αγορές ή μέσω ιδιωτικών αγωγών. Άλλες μορφές χρηματοδότησης επιχειρηματικών δραστηριοτήτων περιλαμβάνουν τους εισπρακτέους λογαριασμούς, την χρηματοδότηση μέσω διαδικασιών κατάσχεσης με πάγια περιουσιακά στοιχεία και την είσπραξη απαιτήσεων από πελάτες.
Ορισμός
Η δέσμευση εισπρακτέων λογαριασμών είναι μια πρακτική στην οποία μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα χρήματα που αναμένει από τους πελάτες - δηλαδή απαιτήσεις πελατών - ως εγγύηση για ένα δάνειο. Αυτή η διαδικασία επιτρέπει στην επιχείρηση να χρηματοδοτεί τις λειτουργικές της δραστηριότητες με κόστος που μπορεί να είναι φθηνότερο από το επιτόκιο παραδοσιακού δανείου. Επιπλέον, ο οργανισμός διατηρεί τον τίτλο στις απαιτήσεις, πράγμα που σημαίνει ότι εξακολουθεί να κατέχει και μπορεί να τις ταξινομήσει ως βραχυπρόθεσμα περιουσιακά στοιχεία στον ισολογισμό του. Ένα βραχυπρόθεσμο στοιχείο είναι ένας πόρος που μια επιχείρηση μπορεί να πουλήσει - ή να μετατρέψει σε μετρητά - τους επόμενους 12 μήνες. Παραδείγματα περιλαμβάνουν τα μετρητά, τα προπληρωμένα έξοδα και τα εμπορεύματα.
Πως δουλεύει
Η διαδικασία δέσμευσης ξεκινά με τους επικεφαλής των διευθυντικών στελεχών και την εταιρική ηγεσία να συζητούν τα προβλήματα χρηματοδότησης της εταιρείας, να μελετούν εναλλακτικές λύσεις για τη συγκέντρωση κεφαλαίων και να καταθέτουν έναν κατάλογο των εισπρακτέων λογαριασμών για δέσμευση. Στη συνέχεια, οι διευθυντές πιστωτικών μονάδων της εταιρείας αναθεωρούν τη λίστα με τους δανειστές, οι οποίοι λαμβάνουν υπόψη την ποιότητα των απαιτήσεων - ιδιαίτερα τα προφίλ πληρωμών των πελατών και την πιστοληπτική τους ικανότητα, καθώς και το χρονικό διάστημα που έχουν κάνει με τον οργανισμό. Το επόμενο βήμα είναι ο καθορισμός του λόγου δανείου προς αξία, μιας μέτρησης που επιτρέπει στην εταιρεία να λάβει χρηματοδότηση, αλλά να μην πάρει το δρόμο της σε όλη τη διαδικασία υποσχέσεων. Με άλλα λόγια, ένας δανειστής διατηρεί κάποια μόχλευση στην πιστωτική διαδικασία προωθώντας μόνο ένα μέρος των απαιτήσεων που έχουν υποσχεθεί. Για παράδειγμα, ένας οργανισμός δεσμεύει απαίτηση ύψους 1 εκατομμυρίου δολαρίων και η αναλογία δανείου προς το 75 τοις εκατό. Ως εκ τούτου, η επιχείρηση λαμβάνει 750.000 δολάρια, ή 1 εκατομμύριο δολάρια φορές 75 τοις εκατό. Αφού προσδιοριστεί το μετρικό δάνειο σε αξία και υπογράψει μια επίσημη σύμβαση, ο πιστωτής καταθέτει εμπράγματη ασφάλεια επί των απαιτήσεων, επιτρέποντας στον δανειστή να εισπράξει τις απαιτήσεις, εάν ο δανειολήπτης τελικά αθετήσει.
Συνάφεια
Η δέσμευση είναι μια μορφή εκτός ισολογισμού χρηματοδότησης. δηλαδή, μια εταιρεία δεν καταγράφει τις απαιτήσεις της μαζί με το αντίστοιχο χρέος. Αυτό απαλλάσσει το κεφάλαιο, μειώνει την κανονιστική επίπληξη και διευκολύνει τις ανησυχίες του υπάρχοντος συνόλου των πιστωτών του οργανισμού. Οι ενεχυριασμένες απαιτήσεις ενδέχεται να απελευθερώσουν κεφάλαιο, διότι δεν δημιουργούν πρόσθετα στοιχεία για το χρέος - ένα όφελος για εταιρείες σε βιομηχανίες, όπως οι τραπεζικές και ασφαλιστικές εταιρείες, όπου οι ρυθμιστικές αρχές απαιτούν ορισμένους δείκτες χρέους προς κεφάλαιο.
Λογαριασμός είσπραξης Factoring
Εκτός από τη δέσμευση, μια εταιρεία μπορεί να υπολογίσει τις απαιτήσεις της για να αντλήσει λειτουργικά μετρητά. Το Factoring αναμένεται ότι τα εμβάσματα των πελατών θα μεταφέρουν τις εισπρακτέες απαιτήσεις σε δανειστή. Ως αποτέλεσμα, η επιχείρηση παραχωρεί τον τίτλο εισπρακτέων στον πιστωτή. Η εταιρεία ειδοποιεί τους πελάτες να στέλνουν πληρωμές απευθείας στον δανειστή.
