Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικών Βιομηχανιών (FINRA) είναι ο μεγαλύτερος ανεξάρτητος ρυθμιστής των αξιών των ΗΠΑ. Η εντολή τους είναι να προστατεύουν τον αμερικανικό λαό μέσω της διασφάλισης ότι η βιομηχανία κινητών αξιών λειτουργεί δίκαιες συναλλαγές και παρέχει έντιμες στατιστικές. Για να λειτουργούν σύμφωνα με την FINRA, οι χρηματιστηριακές εταιρείες πρέπει να κάνουν πολλά πράγματα για να παράσχουν τόσο στην FINRA όσο και στους Αμερικανούς επενδυτές τη διαφάνεια που χρειάζονται για να κάνουν ακριβείς και ενημερωμένες επενδύσεις στο χρηματιστήριο.
Προσδιορισμός των αρχών του εποπτικού ελέγχου
Όλες οι εταιρίες κινητών αξιών θα πρέπει να διαθέτουν σύστημα εποπτείας για να διασφαλίζεται ότι δεν υπάρχει υπεξαίρεση κεφαλαίων ή εκκαθάριση αριθμών. Η διαφάνεια είναι απολύτως ζωτική, οπότε είναι εκ των προτέρων με τις αρχές τις οποίες μια επιχείρηση θα χρησιμοποιεί για τη δημιουργία, τη διατήρηση και την επιβολή του συστήματος εποπτείας. Αυτές οι διαδικασίες εποπτείας θα πρέπει να ελέγχονται σε τακτική βάση για να εξασφαλίζεται η καταλληλότητά τους. Και οι δύο που θα τα δοκιμάσουν και πότε πρέπει να γίνουν οι δοκιμές πρέπει να αναφέρονται στην FINRA.
Υποχρέωση προετοιμασίας και υποβολής ετήσιας έκθεσης
Κάθε επιχείρηση χρεογράφων πρέπει να ορίσει κάποιον να συντάσσει ετήσιες εκθέσεις που να περιγράφουν τόσο το προαναφερθέν σύστημα εποπτικών ελέγχων της επιχείρησης, περίληψη της αναθεώρησης αυτών των διαδικασιών και τυχόν σημαντικές προσθήκες ή τροποποιήσεις των διαδικασιών. Οι εκθέσεις αυτές πρέπει να υποβάλλονται στην FINRA το αργότερο ένα έτος μετά την ημερομηνία της τελευταίας έκθεσης. Αυτές οι αναφορές παρέχουν στη FINRA μια συνοπτική περίληψη όλων των εποπτικών ενεργειών μιας μεμονωμένης επιχείρησης, επιτρέποντάς τους να εντοπίσουν ασυνέπειες ή αδυναμίες στις πολιτικές ελέγχου μιας επιχείρησης.
Προσδιορίστε τους διαχειριστές και τους παραγωγούς μεγάλων ποσοτήτων
Κάθε διευθυντικό στέλεχος που εργάζεται στην εταιρεία πρέπει να ταυτίζεται με την FINRA για να εξασφαλίζει ότι μόνο εγκεκριμένα και εξειδικευμένα άτομα θα λειτουργούν μέσα σε κάθε μεμονωμένο οργανισμό αξιών. Αυτό είναι ένα ζήτημα ασφάλειας και λογοδοσίας περισσότερο από οτιδήποτε άλλο. Σημαντικότερο είναι η απαίτηση της FINRA, σύμφωνα με την οποία όλοι οι υπεύθυνοι παραγωγής (διαχειριστές που αγοράζουν και πωλούν αποθέματα) που έχουν τα προσόντα να πουλήσουν έως και το 20% ενός συγκεκριμένου αποθέματος πρέπει να βρίσκονται υπό αυξημένη εποπτεία. Οι διαδικασίες ενισχυμένης εποπτείας εγκρίνονται κατά περίπτωση και πρέπει να υποβληθούν στην FINRA για έγκριση πριν από την εφαρμογή. Ο στόχος της απαίτησης είναι απλώς να εξασφαλιστεί ένα επιπλέον επίπεδο εποπτείας για κάθε μεσίτη που διαχειρίζεται σημαντικά χρηματικά ποσά σε οποιοδήποτε δεδομένο χρονικό σημείο.
Διαδικασίες Επανεξέτασης και Εποπτείας του Κράτους
Παρόμοια με τις διαδικασίες ελέγχου εποπτείας, η FINRA απαιτεί από τις εταιρίες κινητών αξιών που επιδιώκουν να συμμορφωθούν να παράσχουν μια εξήγηση για το πώς και πότε μια επιχείρηση θα παρακολουθεί και θα επιβεβαιώνει τρία διαφορετικά θέματα: πρώτον, τη μεταφορά κεφαλαίων και τίτλων από πελάτες σε τρίτους ή εκτός λογαριασμούς · Δεύτερον, οποιαδήποτε αλλαγή πελάτη ή διεύθυνση? και τρίτον, τυχόν αλλαγές πελατών των επενδυτικών στόχων. Αυτοί οι τελικοί κανόνες αποτελούν ένα επιπρόσθετο επίπεδο εποπτείας και άμυνας εναντίον σκιερών χρηματοπιστωτικών συναλλαγών, συμπεριλαμβανομένης της μεταφοράς χρημάτων σε παράκτιους νόμους.
