Στην κάθετη ανάλυση ενός ισολογισμού, όλοι οι λογαριασμοί παρατίθενται ως ποσοστό του συνολικού ενεργητικού. Η κάθετη ανάλυση, γνωστή και ως ανάλυση κοινών μεγεθών, είναι ιδιαίτερα χρήσιμη για τη σύγκριση πληροφοριών με εταιρείες διαφορετικών μεγεθών. Οι διαχειριστές μπορούν επίσης να πραγματοποιήσουν κάθετη ανάλυση μιας σειράς ισολογισμών για να δουν πώς αλλάζουν τα υπόλοιπα λογαριασμών με την πάροδο του χρόνου.
Προετοιμασία του ισολογισμού και του βασικού σχήματος
Για να κάνετε κάθετη ανάλυση, χρειάζεστε πρώτα έναν ολοκληρωμένο ισολογισμό. Σε έναν «ισορροπημένο» ισολογισμό, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις ισοδυναμούν με τα ίδια κεφάλαια των μετοχών. Αθροίστε όλους τους λογαριασμούς ενεργητικού για τον υπολογισμό του συνολικού ενεργητικού. Αυτός ο αριθμός είναι ο βασικός σας αριθμός για την κάθετη ανάλυση. Οι τυπικοί λογαριασμοί ενεργητικού περιλαμβάνουν απογραφή, εισπρακτέους λογαριασμούς, επενδύσεις, πάγια περιουσιακά στοιχεία και άϋλα περιουσιακά στοιχεία. Δίπλα στο στοιχείο γραμμής για τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού, γράψτε "100 τοις εκατό".
Express λογαριασμούς ως ποσοστό
Εκφράστε το κάθε στοιχείο γραμμής του λογαριασμού ενεργητικού ως ποσοστό του συνόλου των στοιχείων του ενεργητικού. Για παράδειγμα, αν το απόθεμα είναι 10.000 δολάρια και το συνολικό ενεργητικό είναι 200.000 δολάρια, γράψτε "5 τοις εκατό" δίπλα στο ποσό του στοιχείου γραμμής αποθέματος. Επαναλάβετε αυτή τη διαδικασία για κάθε λογαριασμό στο τμήμα υποχρεώσεων και μετοχικού κεφαλαίου. Στο πλαίσιο του στοιχείου γραμμής "Σύνολο μετοχικών ιδίων κεφαλαίων", βεβαιωθείτε ότι υπάρχει ένα στοιχείο γραμμής που αναφέρει "Συνολικές Υποχρεώσεις και Ίδια Κεφάλαια". Εάν δεν υπάρχει, γράψτε το. Βεβαιωθείτε ότι το σύνολο των υποχρεώσεων και του μετοχικού κεφαλαίου ισούται με το συνολικό ενεργητικό και γράψτε "100 τοις εκατό" δίπλα στο σύνολο του στοιχείου γραμμής.
Συγκρίνετε τα οικονομικά στοιχεία
Συγκρίνετε τα αποτελέσματά σας με ανταγωνιστές ή παρόμοιες εταιρείες στον κλάδο σας.Μπορείτε να βρείτε τους ισολογισμούς των δημόσιων εταιρειών αναζητώντας τη βάση δεδομένων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι ιδιωτικές εταιρείες συχνά δημοσιεύουν τα οικονομικά τους στο τμήμα σχέσεων με τους επενδυτές των ιστοτόπων τους. Για καλύτερα αποτελέσματα, εκτελέστε κάθετη ανάλυση σε μια χούφτα ισολογισμών της εταιρείας και υπολογίστε τον μέσο όρο για να δημιουργήσετε ένα βασικό υπόλοιπο για κάθε λογαριασμό. Συγκρίνετε τα αποτελέσματα της εταιρείας σας με τη βασική γραμμή και σημειώστε τυχόν σημαντικές διαφορές. Εκτός από τις βασικές γραμμές της βιομηχανίας, συγκρίνετε τη σημερινή κατάσταση ισολογισμού κοινών μεγεθών με τα προηγούμενα έτη και σημειώστε σημαντική αύξηση ή μείωση σε όλους τους λογαριασμούς. Αν ο αριθμός της επιχείρησής σας είναι μικρότερος από το 10% του αναμενόμενου αριθμού, θεωρείται συνήθως εντός της εμβέλειας.
Αναλύστε τα αποτελέσματα
Εάν παρατηρήσετε μεγάλες διακυμάνσεις ή περίεργες τάσεις, δεν είναι απαραίτητα κακό. Όταν εντοπίζετε σημαντικές διαφορές, προσπαθήστε να προσδιορίσετε γιατί ο αριθμός είναι διαφορετικός. Δείτε άλλους λογαριασμούς ενεργητικού για ενδείξεις. Για παράδειγμα, αν οι εισπρακτέοι λογαριασμοί είναι υψηλότεροι από τους κανονικούς και τα μετρητά είναι χαμηλότερα από το κανονικό, θα μπορούσε να είναι ότι η εταιρεία αντιμετωπίζει προβλήματα με την είσπραξη των πωλήσεων που πραγματοποιήθηκαν με πίστωση. Εάν είναι απαραίτητο, μιλήστε με διαφορετικούς διαχειριστές των τμημάτων και ζητήστε τις απόψεις τους σχετικά με ορισμένους αριθμούς. Μετά από μια προκαταρκτική ανάλυση, η εκτελεστική διεύθυνση μπορεί στη συνέχεια να αναλύσει τις διακυμάνσεις για να προσδιορίσει τις υποκείμενες αιτίες και να αποφασίσει εάν η διακύμανση βοηθά ή βλάπτει την απόδοση της εταιρείας.
