Η οριζόντια ανάλυση, που ονομάζεται επίσης "ανάλυση τάσεων", χρησιμοποιείται για να ανακαλύψει τις τάσεις στα κέρδη, τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις μιας εταιρείας κατά τη διάρκεια αρκετών ετών. Συγκρίνει κάθε γραμμή του ισολογισμού από έτος σε έτος όσον αφορά την ποσοστιαία μεταβολή. Για να κάνετε μια οριζόντια ανάλυση, θα χρειαστείτε τους συνοπτικούς ισολογισμούς της εταιρείας που καλύπτουν τα εν λόγω έτη.
Στοιχεία που θα χρειαστείτε
-
Συγκεντρωμένοι ισολογισμοί για πολλά έτη
-
Αριθμομηχανή
Ξεκινήστε με τα πρώτα δύο χρόνια για τα οποία έχετε τους ισολογισμούς. Μεταβείτε στο πρώτο στοιχείο, τα τρέχοντα στοιχεία ενεργητικού. Αφαιρέστε την τιμή για το πρώτο έτος από τη δεύτερη. Οι αρνητικές τιμές συνήθως σημειώνονται με παρενθέσεις και όχι με μείγματα. Για παράδειγμα, πάρτε μια εταιρεία των οποίων οι δύο πρώτες γραμμές έχουν ως εξής για το 2005, 2006 και 2007: Έτος: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - 2007 Κυκλοφορούν ενεργητικό - - 2.300 - - 2.600 δολάρια - - 3.000 δολάρια Σταθερά περιουσιακά στοιχεία - - - 5.400 δολάρια - - 5.100 δολάρια - - 4.700 δολάρια Το τρέχον ενεργητικό από το δεύτερο έτος (2006) μείον το πρώτο (2005) είναι: 2.600 - 2.300 δολάρια = 300 δολάρια.
Διαχωρίστε τη διαφορά μεταξύ των ετών από το έτος βάσης, στην περίπτωση αυτή, το πρώτο έτος, και πολλαπλασιάστε με 100 για να πάρετε ένα ποσοστό. Συνεχίζοντας το παράδειγμα: ($ 300 / $ 2,300) x 100 = 13%.
Επαναλάβετε τα παραπάνω για τα επόμενα χρόνια. Ο δεύτερος χρόνος γίνεται το επόμενο έτος βάσης και ούτω καθεξής. Και πάλι, για παράδειγμα: Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2007 - Κυκλοφορούν Ενεργητικό 2006 = $ 3.000 - $ 2.600 = $ 400. ($ 400 / $ 2.600) x 100 = 15%.
Επαναλάβετε τα πρώτα τρία βήματα για κάθε γραμμή του ισολογισμού. Τοποθετήστε τις προκύπτουσες εκατοστιαίες μεταβολές δίπλα στις τιμές στο κατάλληλο έτος. Ολοκληρώνοντας το παράδειγμα: Έτος: - - - - - - - - - - 2005 - - - 2006 - - - - - - - 2007 Παγίου Ενεργητικού - - - $ 5,400 - - $ 5,100 - - 6% - $ 4,700 - - 8%
Συμβουλές
-
Διερευνήστε τις αιτίες μεγάλων ποσοστιαίων αλλαγών.
