Μια συμφωνία εξασφάλισης μετρητών είναι μέρος του οπλοστασίου διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου που χρησιμοποιεί ένας δανειστής για να εξασφαλίσει την άμεση αποπληρωμή και να καλύψει τυχόν ζημίες που μπορεί να προκύψουν από τις αθετήσεις του οφειλέτη. Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν τη συμφωνία για την αξιολόγηση της οικονομικής ευρωστίας και της φερεγγυότητας των μελλοντικών δανειοληπτών, ιδίως εκείνων με ιστορικά πιστωτικά γεγονότα και μέτρια πρότυπα αποπληρωμής.
Ορισμός
Σε μια συμφωνία εξασφάλισης μετρητών, ο δανειολήπτης συμφωνεί να τοποθετήσει χρήματα σε ένα τραπεζικό λογαριασμό ή ένα trust ως χρηματοοικονομική εγγύηση, επιτρέποντας στον δανειστή να αποσύρει περιοδικά μετρητά από αυτόν τον λογαριασμό για να εξοφλήσει το δάνειο. Στην ουσία, τα μετρητά στον λογαριασμό ασφαλειών δεν ανήκουν πλέον στον οφειλέτη. Για παράδειγμα, μια τράπεζα συναινεί σε ένα εξασφαλισμένο δάνειο αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων με μια εταιρεία και ζητά από την κορυφαία ηγεσία να τοποθετήσει ασφάλεια με τη μορφή μακροπρόθεσμου περιουσιακού στοιχείου, βραχυπρόθεσμου πόρου ή μετρητών. Η ανώτερη διοίκηση αποφασίζει ότι είναι στρατηγικά λογικό να χρησιμοποιεί μετρητά αντί για εξοπλισμό και στη συνέχεια διευθύνει τους εταιρικούς ταμία να μεταφέρουν ένα εκατομμύριο δολάρια σε ένα νέο λογαριασμό ειδικού σκοπού. Κατά τη διάρκεια της περιόδου απόσβεσης του δανείου, τα χρήματα θα βγουν από αυτόν τον λογαριασμό για την αποπληρωμή του χρέους.
Σημασία
Οι δανειστές γενικά απολαμβάνουν την οικονομική ευελιξία και τη σημασία της διαχείρισης κινδύνων των συμφωνιών εξασφάλισης μετρητών, επειδή παρέχουν ειρήνη στο μυαλό στο προεπιλεγμένο μέτωπο. Στην ουσία, οι πιστωτές δεν μπορούν να χάσουν σε μια συμφωνία χρηματοδότησης εξασφαλίσεων μετρητών επειδή μπορούν πάντα να εκμεταλλευτούν τα χρήματα από τους λογαριασμούς των δανειοληπτών που αθετούν τις υποχρεώσεις τους για να γίνουν ολόκληροι. Συνήθως, ένας δανειστής μπορεί να επιλέξει ένα εξασφαλισμένο δάνειο όταν αλληλεπιδρά με έναν νέο εταιρικό πελάτη, παρακολουθώντας τον λογαριασμό του οργανισμού με την πάροδο του χρόνου, για να διαπιστώσει κατά πόσον περνά τη συγκέντρωση σε σχέση με πράγματα όπως η συμμόρφωση με τα χρονοδιαγράμματα εξόφλησης, η πιστότητα στις συμβάσεις δανείου και η συνολική οικονομική ευρωστία.
Εξειδικευμένη καθοδήγηση
Για μια εταιρεία, το άνοιγμα ενός τραπεζικού λογαριασμού και η χρήση του σε συμφωνία εξασφάλισης μετρητών αποτελούν μέρος στρατηγικών κορυφαίας ηγεσίας για τη χρηματοδότηση λειτουργικών δραστηριοτήτων, είτε σχετίζονται με κοσμικές πρωτοβουλίες είτε με μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Εάν ο κορυφαίος ορείχαλκος του οργανισμού δεν είναι βέβαιος για τη βέλτιστη επιλογή χρηματοδότησης που θα χρησιμοποιηθεί, επαγγελματίες όπως οι σύμβουλοι χρηματοδότησης και οι επενδυτικοί τραπεζίτες μπορούν να προσφέρουν την εμπειρία τους και να σταθμίσουν τις συζητήσεις χρηματοδότησης. Συνήθως εξετάζουν το οικονομικό προφίλ μιας εταιρείας, καθορίζουν πόσα έρχονται στα εταιρικά ταμεία και πόσα βγαίνουν, εξοικειώνονται με τους επιχειρησιακούς στόχους και προτείνουν την καλύτερη επιλογή χρηματοδότησης για να βοηθήσουν τα ανώτερα στελέχη να οδηγήσουν την επιχείρηση στην επιτυχία.
Συμμετοχή του προσωπικού
Οι λογιστές, οι εταιρικοί ταμία, οι οικονομικοί διευθυντές και οι επενδυτικοί αναλυτές βοηθούν έναν οργανισμό να χρηματοδοτεί πρωτοβουλίες, ιδίως με συμφωνίες για εξασφαλισμένες οφειλές, όπως συμφωνίες εξασφάλισης μετρητών και οικονομικές εγγυήσεις. Οι εταιρικοί πληρεξούσιοι, οι ειδικοί της κανονιστικής συμμόρφωσης και οι εποπτικές αρχές του προϋπολογισμού συμβάλλουν επίσης στην αξιοπιστία τους για να καταστήσουν επιτυχημένες τις δανειακές συμβάσεις που χρηματοδοτούνται με μετρητά.
