Οι εμπειρογνώμονες για την προσωπική χρηματοδότηση συμβουλεύουν τους πελάτες να ελέγχουν περιοδικά τα περιουσιακά τους στοιχεία και τις υποχρεώσεις τους, έτσι ώστε να εντοπίζουν περιπτώσεις υψηλού χρέους ή πιθανότητα οικονομικού προβλήματος στο δρόμο. Αυτός ο έγκυρος σύμβουλος ισχύει και για το επιχειρηματικό περιβάλλον και οι οικονομικοί αναλυτές μετρούν τακτικά τις τάσεις απόδοσης κατά την ανασκόπηση των οικονομικών καταστάσεων των επιχειρήσεων και των μη κερδοσκοπικών οργανισμών.
Ορισμός
Η ανάλυση τάσεων βοηθά το κοινό να καταλάβει τι συμβαίνει πίσω από κλειστές πόρτες μιας επιχείρησης, ιστορικά μιλώντας. Με την αναθεώρηση των οικονομικών καταστάσεων του οργανισμού, οι επενδυτές δεν βλέπουν μόνο εάν η επιχείρηση έχει κάνει χρήματα κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους, αλλά και αν έχει δημιουργήσει μετρητά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα - όπως για παράδειγμα τρία, πέντε ή δέκα χρόνια. Ένα πλήρες σύνολο οικονομικών εκθέσεων περιλαμβάνει έναν ισολογισμό, μια κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, μια κατάσταση ταμειακών ροών και μια κατάσταση των κερδών εις νέον.
Σημασια
Η ανάλυση τάσεων είναι σημαντική κατά την εξέταση των οικονομικών καταστάσεων μιας επιχείρησης, επειδή οι οικονομικοί αναλυτές μπορούν να δουν πώς τα στοιχεία ενεργητικού της εταιρείας έχουν αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου. Στο ανταγωνιστικό τοπίο, το θέμα της αύξησης των περιουσιακών στοιχείων είναι συχνά σημαντικό, ιδίως στις βιομηχανίες που απαιτούν σημαντικές επενδύσεις εκ των προτέρων - όπως το πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, τα ορυχεία και ο στρατός. Με την αξιολόγηση των τάσεων απόδοσης, οι εταιρικοί αναλυτές μπορούν επίσης να διακρίνουν εάν ένας οργανισμός διαχειρίζεται σωστά τα χρήματά του και επενδύει με σύνεση. Υπάρχουν πρωτογενείς μέθοδοι για την ανάλυση των τάσεων κατά την κοπή των οικονομικών καταστάσεων. Πρόκειται για ανάλυση αναλύσεων, κάθετη ανάλυση και οριζόντια ανάλυση.
Ανάλυση της αναλογίας
Η ανάλυση αναλογίας απαιτεί τη χρήση μετρήσεων απόδοσης, όπως το περιθώριο καθαρού κέρδους και την απόδοση της καθαρής θέσης, για την αξιολόγηση των λειτουργικών τάσεων μιας επιχείρησης. Αυτά τρέχουν το φάσμα από τα σήματα αποτελεσματικότητας και ασφάλειας σε σχέδια φερεγγυότητας και ρευστότητας. Το καθαρό περιθώριο κέρδους ισούται με το καθαρό εισόδημα που διαιρείται με τα έσοδα από τις πωλήσεις και δείχνει την κερδοφορία σε μια περίοδο. Η απόδοση ιδίων κεφαλαίων, ή η απόδοση της επένδυσης (ROE), μετρά πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα ίδια κεφάλαιά της για τη δημιουργία αποδόσεων. Το ROE ισούται με το εισόδημα πριν από τους φόρους διαιρούμενο με καθαρή αξία.
Κάθετη Ανάλυση
Σε κάθετη ανάλυση, οι οικονομικοί διαχειριστές ορίζουν ένα λογιστικό στοιχείο ως σημείο αναφοράς και συγκρίνουν άλλα στοιχεία με το αριθμητικό πρότυπο. Για παράδειγμα, τα έσοδα, οι δαπάνες και το καθαρό εισόδημα μιας εταιρείας είναι 10 εκατομμύρια δολάρια, 6 εκατομμύρια δολάρια και 4 εκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα. Τα έσοδα είναι το σημείο αναφοράς. Κατά συνέπεια, μια κάθετη ανάλυση της κατάστασης αποτελεσμάτων της επιχείρησης δείχνει τα εξής: έσοδα 100% (10 εκατομμύρια δολάρια διαιρούμενα κατά 10 εκατομμύρια δολάρια φορές 100). δαπάνες 60 τοις εκατό (6 εκατομμύρια δολάρια διαιρούνται με 10 εκατομμύρια δολάρια φορές 100)? και το καθαρό εισόδημα 40 τοις εκατό (4 εκατομμύρια δολάρια διαιρούνται με 10 εκατομμύρια δολάρια φορές 100).
Οριζόντια ανάλυση
Οριζόντια ανάλυση είναι η μελέτη των τάσεων απόδοσης με την πάροδο του χρόνου. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν να αναθεωρήσουν τον πενταετή ισολογισμό μιας εταιρείας για να καθορίσουν τον τρόπο μετακίνησης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων από το έτος 1 έως το έτος 5.
