Οι συναλλαγές συναλλάγματος αποτελούν κεντρικό στοιχείο του παγκόσμιου εμπορίου. Η αγορά συναλλάγματος είναι το δίκτυο ιδιωτών πολιτών, εταιρειών και κυβερνητικών αξιωματούχων που ανταλλάσσουν μεταξύ τους νομίσματα στο εξωτερικό. Πέραν του συντονισμού των πληρωμών, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και οι αγορές λειτουργούν ως κορυφαίοι οικονομικοί δείκτες. Οι επενδυτές και τα ιδρύματα αναλύουν αυτές τις τάσεις της αγοράς συναλλάγματος για να δημιουργήσουν πλούτο και να διαχειριστούν τους κινδύνους.
Ταυτοποίηση
Οι καταναλωτές αποκτούν συνάλλαγμα, ώστε να μπορούν να αγοράζουν εμπορεύματα στο εξωτερικό. Εναλλακτικά, οι επιχειρήσεις ενδέχεται να λαμβάνουν συνάλλαγμα και να εισέρχονται στην αγορά για να μετατρέψουν αυτά τα χρήματα ξανά στο εγχώριο νόμισμα.
Η αγορά συναλλάγματος χρησιμεύει επίσης για την προσέλκυση επενδυτών. Οι επενδυτές διαφοροποιούν και αυξάνουν τα περιουσιακά τους στοιχεία με συναλλαγματικά αποθέματα.
Χαρακτηριστικά
Οι συναλλαγματικές ισοτιμίες περιγράφουν το ποσό ενός άλλου νομίσματος που μπορεί να αγοράσει μία μονάδα ενός συγκεκριμένου νομίσματος. Λόγω της σχέσης τους με συγκεκριμένα έθνη, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες εκτιμούν το οικονομικό και πολιτικό κλίμα. Οι χαμηλές συναλλαγματικές ισοτιμίες μεταφράζονται σε χαμηλή ζήτηση για ένα νόμισμα, καθώς οι ξένοι επενδυτές ρευστοποιούν τα αποθέματα, τα ομόλογα και τα ακίνητα της χώρας. Σε αυτό το σημείο, οι αλλοδαποί μπορεί να φοβούνται την ύφεση ή τις πολιτικές που είναι εχθρικές προς τις ξένες επενδύσεις. Για παράδειγμα, οι υψηλοί φορολογικοί συντελεστές στα ξένα κέρδη μπορούν να προκαλέσουν την απόσυρση αλλοδαπών από μια συγκεκριμένη χώρα.
Αντίθετα, οι υψηλές συναλλαγματικές ισοτιμίες ορίζουν ισχυρές οικονομίες και αποτελεσματικά πολιτικά καθεστώτα. Στη συνέχεια, οι επενδυτές ενθαρρύνονται να πραγματοποιούν συναλλαγές για το νόμισμα αυτό και να αγοράζουν τα περιουσιακά στοιχεία του εθνικού τους κράτους. Η αυξημένη ζήτηση για το νόμισμα υποστηρίζει αυξημένες συναλλαγματικές ισοτιμίες.
Σκέψεις
Οι κυβερνητικοί υπάλληλοι μπορούν να διαχειριστούν τις οικονομίες τους μέσω συναλλαγών σε ξένο συνάλλαγμα. Οι χαμηλές συναλλαγματικές ισοτιμίες για το εγχώριο νόμισμα βελτιώνουν την οικονομία των εξαγωγών, επειδή αυτά τα προϊόντα γίνονται πιο προσιτά στους ξένους αγοραστές. Ωστόσο, οι εγχώριοι καταναλωτές προτιμούν υψηλότερες συναλλαγματικές ισοτιμίες, οι οποίες τους παρέχουν μεγαλύτερη αγοραστική δύναμη για εισαγόμενα αγαθά
Κυβερνητικοί ηγέτες χρησιμοποιούν συναλλαγματικά αποθέματα για να επηρεάσουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες. Τα έθνη μπορούν να αγοράσουν μεγάλα ποσά συναλλαγματικών διαθεσίμων για να υποτιμήσουν το νόμισμα της χώρας. Η Κίνα ανήκε σε δολάρια ΗΠΑ ύψους 900 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τον Απρίλιο του 2010, σύμφωνα με το αμερικανικό Υπουργείο Οικονομικών. Αυτές οι συμμετοχές μειώνουν τις συναλλαγματικές ισοτιμίες για το κινεζικό γιουάν και υποστηρίζουν την εξαγωγική οικονομία της Κίνας.
Προειδοποίηση
Οι αγορές συναλλάγματος εισάγουν διακεκριμένους κινδύνους οικονομικών ζημιών και αλλοίωσης. Τα ιδρύματα που κατέχουν ένα συγκεκριμένο νόμισμα χάνουν την αγοραστική δύναμη όταν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες τους επιδεινωθούν. Ωστόσο, καθώς το νόμισμα στο εσωτερικό ενισχύει, οι πολυεθνικές εταιρείες υποφέρουν από πτώση των πωλήσεων επειδή τα εμπορεύματά τους γίνονται ακριβότερα στο εξωτερικό.
Το "Contagion" αναφέρεται στη διαδικασία οικονομικής δυσπραγίας σε μια περιοχή που εξελίσσεται σε μια παγκόσμια κρίση. Για παράδειγμα, το Μεξικό μπορεί να χρεοκοπήσει το δημόσιο χρέος του, γεγονός που προκαλεί την κατάρρευση του πέσο. Από εκεί, ξένοι επιχειρηματίες με έκθεση στο Μεξικό ενδέχεται να αναγκαστούν να πουλήσουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία για να αντλήσουν μετρητά. Οι πωλήσεις ενώσεων, και προκαλεί συντριβές στις αγορές παγκοσμίως.
Στρατηγική
Οι αγορές συναλλάγματος προσφέρουν νομισματικά παράγωγα για την αντιστάθμιση κινδύνων. Τα παράγωγα νομισμάτων, όπως τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα προθεσμιακά συμβόλαια και οι επιλογές, καθορίζουν προκαθορισμένες συναλλαγματικές ισοτιμίες για καθορισμένες χρονικές περιόδους Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και προαιρέσεων διαπραγματεύονται σε μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων του Σικάγου. Οι προθεσμιακές συμβάσεις είναι ιδιωτικές συμφωνίες μεταξύ δύο μερών για τη διαπραγμάτευση των συναλλαγματικών ισοτιμιών σε μεταγενέστερα χρονικά σημεία.
