Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ ορίζει ένα απόθεμα πενών ως μία διαπραγμάτευση για λιγότερο από $ 5 ανά μετοχή. Συγκεκριμένα, πρόκειται για τίτλους που αρχικά προσφέρονται σε αυτή τη χαμηλή τιμή. Για να καταχωρήσετε μια εταιρεία στη χρηματιστηριακή αγορά, η επιχείρηση πρέπει πρώτα να επιλέξει ποια υπηρεσία θα πρέπει να πλησιάσει. Οι απαιτήσεις επιλεξιμότητας διαφέρουν ανάλογα με την υπηρεσία. Η επιχείρηση πρέπει στη συνέχεια να προσλάβει τις υπηρεσίες ενός διαμορφωτή αγοράς.
Πού να Λίστα
Το over-the-counter πίνακας ανακοινώσεων, γνωστό συνήθως ως OTCBB, αναφέρεται σε μια ηλεκτρονική υπηρεσία τιμολόγησης που λειτουργεί από τη Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοπιστωτικής Βιομηχανίας ή FINRA. Για να καταχωρήσετε μια εταιρεία με αυτήν την υπηρεσία, η FINRA απαιτεί συμμόρφωση με τους κανονισμούς SEC για αποθέματα πενών. Μια εναλλακτική υπηρεσία, η OTC Link, ανήκει και λειτουργεί από την OTC Markets Group Inc. Συλλογικά, η διαπραγμάτευση τίτλων στην χρηματιστηριακή αγορά λέγεται ότι περιλαμβάνεται στα "ροζ φύλλα".
Διαχειριστές αγοράς
Ανεξάρτητα από την κατεύθυνση στην οποία επιλέγετε να εισαγάγετε μια μικρή επιχείρηση στην χρηματιστηριακή αγορά, ισχύει μια συνηθισμένη τάση: Για να αναφερθεί η μετοχή μιας εταιρείας στις εξωχρηματιστηριακές αγορές, ένας μεσίτης-πωλητής γνωστός ως διαπραγματευτής πρέπει να υποστηρίξει την ασφάλεια, οι κατασκευαστές μπορούν να απαριθμήσουν εταιρείες στη χρηματιστηριακή αγορά. Οι ιδιοκτήτες της επιχείρησης δεν μπορούν. Ο δημιουργός αγοράς πρέπει να υποβάλει το έντυπο 211 με την υπηρεσία OTC. Όλοι οι μεσίτες δεν θα χρηματοδοτήσουν αποθέματα πενών. Οι υπηρεσίες OTC προσφέρουν πληροφορίες επικοινωνίας για τους λίγους που κάνουν.
Έντυπο 211
Για να συμπληρώσετε το έντυπο 211, ο δημιουργός αγοράς θα χρειαστεί βασικές πληροφορίες ταυτοποίησης. Αυτό περιλαμβάνει το όνομα της εταιρείας, τη διεύθυνση, τον τόπο εγκατάστασης και την ονομαστική αξία της ασφάλειας. Τα έγγραφα που συνοδεύουν το Έντυπο 211 για εταιρείες που πρέπει να αναφέρουν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς περιλαμβάνουν είτε ένα πρόσφατο ενημερωτικό δελτίο ή φυλλάδιο της αρχικής προσφοράς και ένα αντίγραφο της πιο πρόσφατης ετήσιας έκθεσης. Για τις μη αναφερόμενες εταιρείες, παρέχονται στο έντυπο μια περιγραφή της επιχείρησης, των προϊόντων ή υπηρεσιών της και τα ονόματα των υπαλλήλων της εταιρείας.
Απαιτήσεις OTCBB
Σύμφωνα με την FINRA, το OTCBB δεν διατηρεί ειδικές απαιτήσεις για μια εταιρεία που θα εισαχθεί στην υπηρεσία, όπως οι ελάχιστες τιμές προσφοράς και οι οικονομικές απαιτήσεις. Ο οργανισμός, ωστόσο, έχει απαιτήσεις επιλεξιμότητας. Αυτές περιλαμβάνουν την ύπαρξη τουλάχιστον ενός υπεύθυνου για τη δημιουργία χαρτοφυλακίου, τη χρηματοδότηση του εντύπου, την κατάθεση του Έντυπου 211 και την εγγραφή στο SEC.
Εξωχρηματιστηριακη αγορα
Δεν είναι όλα τα αποθέματα πενών που αναφέρονται στα ροζ φύλλα υποχρεούνται να παρέχουν πληροφορίες στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Ως εκ τούτου, είναι πιθανό ότι τα αποθέματα της εταιρείας σας δεν υπόκεινται στους ίδιους ομοσπονδιακούς κανονισμούς χρηματιστηριακών συναλλαγών που διέπουν τις μετοχές στα μεγάλα χρηματιστήρια. Για παράδειγμα, το OTC Pink ακολουθεί τις ομοσπονδιακές κατευθυντήριες γραμμές απαιτώντας από τις εταιρείες να εκθέτουν οικονομικές πληροφορίες κατά την πρώτη προσφορά κινητών αξιών στο κοινό. Ωστόσο, η υπηρεσία OTC Market δεν απαιτεί την τήρηση των πληροφοριών.
Προώθηση των αποθεμάτων Penny
Οι εκπαιδευμένοι επενδυτές ενδέχεται να μην εμπιστεύονται τις πληρωμένες προσφορές των αποθεμάτων πενών, καθώς ορισμένες εταιρείες προσλαμβάνουν άτομα για την προώθηση αποθεμάτων πενών με αμφισβητήσιμη αξία. Εάν η εταιρεία σας εκτελεί διαφημιστική καμπάνια για την προσέλκυση επενδυτών, οι δυνητικοί επενδυτές ενδέχεται να απαιτούν διαφάνεια στα οικονομικά αρχεία. Σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Εμπορίου, ένα άτομο ή εταιρεία που καταβάλλεται για την προώθηση ενός αποθέματος θα πρέπει να αποκαλύψει αυτές τις πληροφορίες ως μέρος της προσφοράς.
