Είτε δημιουργείτε μια νέα επιχείρηση είτε αναπτύσσετε μια υπάρχουσα επιχείρηση, πιθανότατα θα πρέπει να αυξήσετε κάποιο κεφάλαιο χρησιμοποιώντας είτε μετοχική ή δανειακή χρηματοδότηση. Με τη χρηματοδότηση μετοχικών κεφαλαίων, οι επενδυτές παρέχουν χρηματοδότηση σε αντάλλαγμα για μετοχές της εταιρείας - παίρνουν μια ευκαιρία για την επιτυχία της επιχείρησης. Η χρηματοδότηση του χρέους σημαίνει δανεισμό χρημάτων από έναν δανειστή, όπως μια τράπεζα. Δεν θα αραιώσετε την ιδιοκτησία της επιχείρησης, αλλά θα πρέπει να πληρώσετε τα χρήματα πίσω με τόκους με την πάροδο του χρόνου.
Τι είναι η χρηματοδότηση του χρέους;
Η χρηματοδότηση του χρέους είναι ουσιαστικά κάθε είδος δανείου. Αυτό το δάνειο θα μπορούσε να εξασφαλιστεί με ασφάλεια όπως με μια υποθήκη ή θα μπορούσε να είναι ανασφάλιστος όπως ένας παραδοσιακός περιστρεφόμενος λογαριασμός πιστωτικής κάρτας. Όποια και αν είναι η μορφή της, η χρηματοδότηση του χρέους είναι πάντα χρονικά δεσμευμένη. Αυτό σημαίνει ότι πρέπει να εξοφλήσετε το δάνειο με τόκους μέχρι το τέλος μιας συμφωνημένης περιόδου, είτε με μηνιαίες αποπληρωμές είτε ως πληρωμή ενός μπαλονιού κατά τη λήξη της θητείας. Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό της χρηματοδότησης του χρέους είναι ότι δεν παραιτείται από την κυριότητα στην εταιρεία. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων, όπου η εταιρεία αυξάνει τα μετρητά με την έκδοση μετοχών.
Ποιες είναι οι δύο βασικές μορφές χρηματοδότησης του χρέους;
Ο πιο κοινός τύπος χρηματοδότησης χρέους είναι ένα δάνειο από μια τράπεζα. Με ένα δάνειο διάρκειας, δανείζετε μετρητά για μια συγκεκριμένη περίοδο και πληρώνετε πάλι την πάροδο του χρόνου με τόκους. Τα επιτόκια ποικίλλουν ανάλογα με το δανειστή και εξαρτώνται σε μεγάλο βαθμό από το οικονομικό ιστορικό της εταιρείας. Εάν έχετε αδύναμο ιστορικό συναλλαγών και απρόβλεπτα έσοδα, δεν θα δικαιούστε τις καλύτερες τιμές.
Ένας άλλος τύπος χρηματοδότησης χρέους είναι τα ομόλογα. Ένα δάνειο λειτουργεί ακριβώς όπως ένα τραπεζικό δάνειο, μόνο τα χρήματα προέρχονται από ιδιώτες επενδυτές, όχι από την τράπεζα. Το ομόλογο καθορίζει το επιτόκιο και τον χρόνο επιστροφής των δανείων. Το πλεονέκτημα εδώ είναι ότι μπορείτε να επιλέξετε το δικό σας επιτόκιο, το οποίο συνήθως θα είναι χαμηλότερο από το επιτόκιο που θα έπρεπε να πληρώσετε για να λάβετε τραπεζικό δάνειο.
Γιατί οι επιχειρήσεις χρειάζονται χρηματοδότηση του χρέους
Οι επιχειρήσεις μετατρέπονται σε χρηματοδότηση με χρέη όταν χρειάζεται να αντλήσουν κεφάλαια για τη χρηματοδότηση επιχειρήσεων, έργων ή επιχειρηματικής ανάπτυξης, είτε αγοράζουν νέο εξοπλισμό είτε εκπληρώνουν σύμβαση υψηλής αξίας ή ξεκινούν μια νέα εκστρατεία μάρκετινγκ. Αυτοί οι τύποι έργων απαιτούν συνήθως μια μεγάλη επένδυση εκ των προτέρων και η χρηματοδότηση του χρέους βοηθά στην εξάπλωση του κόστους με την πάροδο του χρόνου. Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματα είναι ότι σας επιτρέπει να διατηρείτε τον έλεγχο της εταιρείας σας. Σε αντίθεση με τη χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων, η χρηματοδότηση του χρέους δεν επηρεάζει την κυριότητα ή τον τρόπο λειτουργίας της εταιρείας. Ωστόσο, πρέπει να πληρώσετε το δάνειο ή το ομολογιακό δάνειο, έτσι ώστε να είναι ακριβότερο από τη χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια. Θα πρέπει πάντα να ψωνίζετε γύρω σας για μια λύση χρηματοδότησης που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες σας.
Χρηματοδοτήσεις χρέους για τις παραλείψεις που πρέπει να προσέξουμε
Για τις μικρές επιχειρήσεις και τις νεοσύστατες επιχειρήσεις, το μεγαλύτερο πρόβλημα είναι η λήψη δανείου. Οι δανειστές εξετάζουν πρώτα την ταμειακή σας ροή, το εμπορικό και το πιστωτικό ιστορικό. Θέλουν να είναι σίγουροι ότι μπορείτε να κάνετε τακτικές πληρωμές και συνήθως θέλουν κάποια μορφή εξασφάλισης. Ένας ιδιοκτήτης επιχείρησης ενδέχεται επίσης να πρέπει να παράσχει προσωπική εγγύηση για την αποπληρωμή οποιουδήποτε οφειλόμενου χρέους, ενδεχομένως θέτοντας σε κίνδυνο τα δικά του στοιχεία ενεργητικού. Αυτά τα κριτήρια μπορεί να είναι μια σκληρή έκκληση για επιχειρήσεις πρώιμου σταδίου ή για εκείνες με αβέβαιες ταμειακές ροές. Είστε επίσης στο έλεος των επιτοκίων. Ακόμη και μια μικρή αύξηση των επιτοκίων μπορεί να σας αφήσει υπερεκμετάλλευση και ανίκανος να καλύψει τα λειτουργικά σας έξοδα λόγω των υποχρεώσεων αποπληρωμής του χρέους. Οι επιχειρήσεις που δανείζονται χρήματα για δραστηριότητες που παράγουν έσοδα, όπως η αναβάθμιση μηχανημάτων ή η προσθήκη μιας σειράς προϊόντων, μπορεί να είναι καλύτερα ικανές να αντισταθμίσουν τον κίνδυνο.
