Ο όρος «δομημένο δάνειο» μπορεί να εφαρμοστεί σε διάφορα διαφορετικά σενάρια. Αυτός ο όρος είναι ευρέως παρεξηγημένος, με αποτέλεσμα κάποια σύγχυση. Με τον πιο ακριβή ορισμό του, ένα δομημένο δάνειο είναι επιχειρηματικό δάνειο που χορηγείται βάσει της απόδοσης μιας επιχείρησης. Λαμβάνει υπόψη τις ταμειακές ροές περισσότερο από τη βάση περιουσιακών στοιχείων και μπορεί να είναι ένα δημιουργικό χρηματοδοτικό εργαλείο για την αντιμετώπιση των προκλήσεων στον επιχειρηματικό κύκλο.
Σκοπός
Ο κύριος σκοπός ενός δομημένου δανείου είναι να γεμίσει κενά όπου τα άλλα δάνεια δεν θα καλύψουν τις ανάγκες μιας επιχείρησης. Τα περισσότερα επιχειρηματικά δάνεια απαιτούν καλή πίστωση και μια σταθερή βάση περιουσιακών στοιχείων προκειμένου να εγκριθούν. Μια επιχείρηση που έχει αθετήσει πρόσφατα ένα δάνειο ή έχει υποστεί ζημιές σε μια δίκη, για παράδειγμα, θα δυσκολευτεί να ικανοποιήσει αυτές τις απαιτήσεις. Ένας δανειστής υψηλού κινδύνου ή ένας επενδυτής μπορεί να ελέγξει την απόδοση και το επιχειρηματικό σχέδιο της εταιρείας. Εάν ο δανειστής αποφασίσει ότι η επιχείρηση έχει τα χρήματα για να αναλάβει ένα νέο χρέος, μπορεί να εκδώσει διαρθρωμένη χρηματοδότηση με υψηλό επιτόκιο. Το πιθανό κέρδος για τον δανειστή είναι υψηλό για να αντισταθμίσει τον πρόσθετο κίνδυνο.
Οφέλη
Για τον δανειολήπτη, το κύριο όφελος από τα δομημένα δάνεια είναι η πιθανότητα χρηματοδότησης όταν τα παραδοσιακά δάνεια δεν λειτουργούν. Η επιχείρηση μπορεί να ενδιαφέρεται να επεκταθεί, να αποκτήσει άλλη εταιρεία ή απλά να χρειαστεί κάποια μετρητά για άμεσες πράξεις. Για έναν δανειστή, το κέρδος μπορεί να είναι υψηλό. Είναι ακόμη δυνατό για έναν επενδυτή που θα ήθελε να καταβληθεί σε ίδια κεφάλαια, καθώς και την επιστροφή μετρητών για να εισέλθει. Αυτό δίνει στον επενδυτή την ευκαιρία να κερδίσει κάτι παραπάνω από το επίπεδο ενδιαφέρον που θα μπορούσε να παράσχει.
Οργάνωση
Ένα δομημένο δάνειο είναι συνήθως αρκετά βραχυπρόθεσμο, ωριμάζει σε λίγα μόνο χρόνια. Οι υψηλές μηνιαίες πληρωμές και τα υψηλά επιτόκια καθιστούν αυτά τα δάνεια ακριβό. Είναι όμως αυτή η δομή που θέτει το βάρος του κινδύνου στον δανειολήπτη, επιτρέποντας στον δανειστή να εκδώσει δάνειο σε δανειολήπτη που δεν είναι αρκετά κατάλληλος.
Παρανοήσεις
Μη συγχέετε τα "δομημένα δάνεια" με "δομημένα δάνεια διακανονισμού". Το πρώτο είναι επιχειρηματικό δάνειο που περιγράφηκε παραπάνω. Το τελευταίο είναι ένα προσωπικό δάνειο που συχνά γίνεται, έτσι ένας ενάγων σε μια αγωγή μπορεί να εισπράξει ένα δάνειο έναντι μελλοντικού διακανονισμού. Αυτοί οι δύο όροι σημαίνουν πολύ διαφορετικά πράγματα, παρόλο που συχνά χρησιμοποιούνται εναλλακτικά.
