Οι επενδυτές βασίζονται σε πληροφορίες στις οικονομικές καταστάσεις για να επιλέξουν επενδύσεις μετοχών. Προκειμένου αυτές οι πληροφορίες να είναι αξιόπιστες, οι εταιρείες που εκδίδουν μετοχές πρέπει να διαθέτουν επαρκή εσωτερικό έλεγχο. Λόγω των μεγάλων απωλειών επενδυτών από την απάτη, οι νόμοι απαιτούν ισχυρότερη αξιολόγηση του εσωτερικού ελέγχου. Ο Sarbanes-Oxley είναι ένας από αυτούς τους νόμους. Εφαρμόζεται σε βήματα, αποσκοπεί στην αύξηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών ότι ο εσωτερικός έλεγχος που σχετίζεται με τις οικονομικές εκθέσεις είναι αποτελεσματικός.
Οδηγία
Η Επιτροπή Οργανισμών Χορηγιών είναι μια εθελοντική οργάνωση που παρέχει καθοδήγηση εσωτερικού ελέγχου. Η επιτροπή υποστηρίζει ότι οι επενδυτές στο μετοχικό κεφάλαιο μιας εταιρείας πρέπει να γνωρίζουν ότι ο εσωτερικός έλεγχος παρέχει μόνο εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονομικές πληροφορίες που παρέχονται στους επενδυτές είναι ακριβείς. Η απόλυτη διασφάλιση είναι σχεδόν αδύνατο να επιτευχθεί και είναι επίσης απαγορευτική για το κόστος. Παρόλο που τα έγγραφα και τα έντυπα είναι ζωτικής σημασίας στοιχεία του εσωτερικού ελέγχου, η επιτροπή τονίζει ότι ο εσωτερικός έλεγχος εφαρμόζεται από ανθρώπους σε όλα τα επίπεδα ενός οργανισμού.
Βασικά συστατικά
Η Επιτροπή των Οργανισμών Χορηγιών αναφέρει ότι το περιβάλλον ελέγχου ενισχύεται από την ισχυρή υποστήριξη της διαχείρισης των δραστηριοτήτων εσωτερικού ελέγχου. Η διοίκηση θα πρέπει να εφαρμόζει αποτελεσματική επικοινωνία και ανταλλαγή πληροφοριών σχετικά με τις δραστηριότητες εσωτερικού ελέγχου. Οι δραστηριότητες ελέγχου πρέπει να σχεδιάζονται και να παρακολουθούνται σε ολόκληρο τον οργανισμό. Οι αξιολογήσεις κινδύνου θα πρέπει να διενεργούνται τακτικά για την αναφορά των οικονομικών καταστάσεων και τους κινδύνους απάτης.
Δημιουργία ελέγχων
Η ανώτατη διεύθυνση πρέπει να ρυθμίσει τον τόνο για τον εσωτερικό έλεγχο. Εκτός από τη γνωστοποίηση της σημασίας του εσωτερικού ελέγχου, η διοίκηση πρέπει να διασφαλίσει την καθιέρωση εσωτερικών ελέγχων, όπως κώδικας δεοντολογίας, κανόνες αδειοδότησης για δαπάνες και διαφύλαξη των περιουσιακών στοιχείων. Ο διαχωρισμός των καθηκόντων ή η διασφάλιση ότι ένα άτομο δεν είναι υπεύθυνο για όλες τις πτυχές μιας λειτουργίας υψηλού κινδύνου είναι επίσης ζωτικής σημασίας για τον αποτελεσματικό εσωτερικό έλεγχο. Για παράδειγμα, ένας εργαζόμενος που εισπράττει μετρητά δεν πρέπει να είναι υπεύθυνος για την καταγραφή των καταθέσεων μετρητών. Οι τιμές των μετοχών ενδέχεται να επηρεαστούν αρνητικά εάν η διοίκηση αποτύχει να εφαρμόσει αποτελεσματικό εσωτερικό έλεγχο.
Αντιπολίτευση
Οι αντίπαλοι αυστηρών κανονισμών εσωτερικού ελέγχου εκφράζουν την ανησυχία τους για το γεγονός ότι οι υπερβολικές κανονιστικές ρυθμίσεις ενδέχεται να αποτρέψουν τις εταιρείες από την έκδοση μετοχών που διαπραγματεύονται δημόσια. Αυτοί οι αντίπαλοι υποστηρίζουν ότι το κόστος και η γραφειοκρατία που εμπλέκονται στη συμμόρφωση με τους κανονισμούς είναι υπερβολικά επαχθείς. Η έλλειψη υποστήριξης από την ανώτατη διοίκηση για τον εσωτερικό έλεγχο, η αναποτελεσματική εκπαίδευση των εργαζομένων και η αργή πολιτισμική αλλαγή όσον αφορά τους εσωτερικούς ελέγχους ενδέχεται να καταστήσουν αυτές τις εταιρείες λιγότερο αποτελεσματικές και συνεπώς δεν είναι αξιόπιστες για τους επενδυτές των χρηματιστηρίων.
