Οι εταιρίες λαμβάνουν μετοχές από μετόχους και δημιουργούν ίδια κεφάλαια διατηρώντας κέρδη από τις δραστηριότητές τους. Με την πάροδο του χρόνου η συνολική μετοχική σύνθεση της εταιρείας κυμαίνεται ανάλογα με τις συναλλαγές. Αυτό γενικά δεν υποδεικνύει κάποιο πρόβλημα, αλλά μια εταιρεία σταθερής ώρας που αντιμετωπίζει επανειλημμένες μειώσεις στο σύνολο των μετοχών θα πρέπει να αξιολογείται με προσοχή.
Σύνολο ιδίων κεφαλαίων
Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων αντιπροσωπεύει το σύνολο των χρημάτων που εισπράττονται από τους επενδυτές συν τα συσσωρευμένα κέρδη της εταιρείας. Με άλλα λόγια, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων ισούται με τα περιουσιακά στοιχεία μιας επιχείρησης μείον τις υποχρεώσεις της. Το σύνολο των μετοχικών μεριδίων είναι στο κάτω μέρος του ισολογισμού της εταιρείας. Αυτή η ενότητα παρουσιάζει λεπτομερείς λογαριασμούς για κοινό απόθεμα, προνομιούχο μετοχικό κεφάλαιο, μετοχικό κεφάλαιο, καταβεβλημένο κεφάλαιο, μερίσματα που έχουν καταβληθεί και διανεμόμενα κέρδη.
Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου
Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων μπορεί να αυξηθεί στον ισολογισμό κάθε φορά που μια εταιρεία εκδίδει νέες μετοχές. Εάν η εταιρεία λαμβάνει δωρεές κεφαλαίου από ιδιοκτήτες ή άλλα μέρη, αυτό αυξάνει επίσης το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Μια άλλη συνηθισμένη αύξηση του συνόλου των ιδίων κεφαλαίων οφείλεται στην αύξηση των διαφυγόντων κερδών της εταιρείας. Στο τέλος κάθε έτους, ένας λογιστής μετακινεί το ετήσιο καθαρό εισόδημα της εταιρείας από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στο λογαριασμό διαφυγόντων κερδών του ισολογισμού, αυξάνοντας το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων.
Μείωση μετοχικού κεφαλαίου
Οι εταιρείες μειώνουν το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων όταν πληρώνουν μερίσματα στους μετόχους. Προτιμώμενο απόθεμα συχνά συνοδεύεται από τριμηνιαίες ή ετήσιες πληρωμές μερισμάτων που πρέπει να εκπληρώσει η εταιρεία. Οι πληρωμές μειώνουν άμεσα τα διαφυγόντα κέρδη της εταιρείας στην ενότητα μετοχικού κεφαλαίου του ισολογισμού, προκαλώντας μείωση της συνολικής καθαρής θέσης. Εάν μια εταιρεία αντιμετωπίζει μια καθαρή ζημιά σε ένα δεδομένο έτος, αυτό μειώνει επίσης το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων όταν οι ζημίες του έτους μεταφέρονται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στον ισολογισμό. Όταν το μετοχικό κεφάλαιο μειώνεται λόγω πληρωμών μερισμάτων, μερικά χρόνια αρνητικών κερδών για μια επιχείρηση εκκίνησης ή ένα κακό έτος κερδών λόγω έκτακτου γεγονότος, δεν είναι γενικά ένα κακό σημάδι. Όταν μια καθιερωμένη εταιρεία μειώνει τα ίδια κεφάλαια λόγω των καθαρών ζημιών κάθε χρόνο, ειδικά εάν δεν καταβάλλει μερίσματα, η εταιρεία μπορεί να έχει ταμειακές ροές ή άλλα χρηματοοικονομικά θέματα που δεν μπορεί να ανακτήσει και οι επενδυτές θα πρέπει να διερευνήσουν άλλα οικονομικά στοιχεία, κεφαλαίου (σύνολο στοιχείων ενεργητικού μείον συνολικών υποχρεώσεων), κύκλου εργασιών αποθεμάτων και ποσοστών χρέους για τον προσδιορισμό της μελλοντικής βιωσιμότητας της εταιρείας.
Ανταλλαγή αποθεμάτων
Οι εταιρείες επαναγοράζουν εκ νέου το απόθεμά τους. Αυτό συμβαίνει όταν η διοίκηση της εταιρείας πιστεύει ότι το απόθεμα υποτιμάται από την αγορά ή όταν η εταιρεία έχει πλεόνασμα μετρητών. Αυτή η χρήση μετρητών και επαναγοράς μετοχών μειώνει το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων στις περισσότερες περιπτώσεις. Οι εταιρείες που εκδίδουν μετοχές στους εργαζόμενους πρέπει να προστατεύουν το απόθεμα από την αραίωση. Καθώς κάθε εργαζόμενος ασκεί δικαιώματα προαίρεσης, υπάρχουν περισσότερες μετοχές, καθιστώντας τις προηγούμενες επενδύσεις μετοχών μικρότερες ως ποσοστό της συνολικής εταιρείας. Οι εταιρείες αντιμετωπίζουν το πρόβλημα αυτό με την επαναγορά αρκετών μετοχών για να αντισταθμίσουν την αραίωση. Στην περίπτωση αυτή, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων θα μπορούσε να παραμείνει σχετικά το ίδιο.
