Η διαχείριση των ταμειακών ροών αποτελεί βασική δεξιότητα για την επιχειρηματική επιτυχία. Οι επιχειρήσεις που δεν διαθέτουν επαρκή μετρητά δεν είναι σε θέση να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους. Οι επιχειρήσεις με υπερβάλλον χρηματικά ποσά χάνουν την ευκαιρία να αποφέρουν κέρδη σε αυτά τα κεφάλαια. Πολλοί επενδυτές και πιστωτές αναλύουν το κεφάλαιο κίνησης των εταιρειών για να καθορίσουν πόσο καλά η εταιρεία διαχειρίζεται τις ταμειακές της ροές. Το κεφάλαιο κίνησης εξετάζει τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και τις τρέχουσες υποχρεώσεις της επιχείρησης. Οι εταιρείες κατηγοριοποιούν τους δεδουλευμένους τόκους ως τρέχον ενεργητικό ή τρέχουσα υποχρέωση ανάλογα με τη συγκεκριμένη συναλλαγή.
Κεφάλαιο κίνησης
Το κεφάλαιο κίνησης μετρά τη ρευστότητα της επιχείρησης. Η εταιρεία μετρά το κεφάλαιο κίνησης αφαιρώντας το κυκλοφορούν ενεργητικό από τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Το κεφάλαιο κίνησης αντιπροσωπεύει την αξία που απομένει αφού όλοι ικανοποιούν όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Καθώς αυξάνεται το κεφάλαιο κίνησης της εταιρείας, αυξάνεται και η ρευστότητα της εταιρείας. Ο τρέχων δείκτης μετατρέπει το κεφάλαιο κίνησης σε αναλογία διαιρώντας τις τρέχουσες υποχρεώσεις με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία.
Δεδουλευμένους τόκους
Οι εταιρείες αποκτούν δεδουλευμένους τόκους με δύο διαφορετικούς τρόπους. Κατά ένα τρόπο, η εταιρεία δανείζεται χρήματα από άλλη οντότητα. Η εταιρεία καταβάλλει τόκους επί των χρημάτων μέχρι να εξοφλήσει ολόκληρο το ποσό. Μεταξύ των πληρωμών τόκων, η εταιρεία συγκεντρώνει το έξοδο τόκου. Με άλλο τρόπο, η εταιρεία δανείζει χρήματα σε μια άλλη οντότητα. Η εταιρεία λαμβάνει τόκο επί των χρημάτων μέχρι να λάβει το πλήρες ποσό από τον οφειλέτη. Μεταξύ των πληρωμών τόκων, η εταιρεία συγκεντρώνει τα έσοδα από τόκους.
Παρούσα υποχρέωση
Οι τρέχουσες υποχρεώσεις αφορούν χρήματα που οφείλονται σε άλλους, τα οποία η εταιρεία θα πληρώσει εντός ενός έτους. Η εταιρεία αναμένει να πληρώσει το δεδουλευμένο έξοδο τόκων, επομένως αντιπροσωπεύει μια τρέχουσα υποχρέωση προς την εταιρεία. Δεδομένου ότι η εταιρεία οφείλει περισσότερο δεδουλευμένο χρεωστικό τόκο, το κεφάλαιο κίνησης και ο τρέχων δείκτης μειώνονται. Δεδομένου ότι η εταιρεία πληρώνει το δεδουλευμένο εξόφληση τόκων και το ποσό που οφείλει μειώνεται, το κεφάλαιο κίνησης και ο τρέχων λόγος αυξάνονται.
Τρέχον περιουσιακό στοιχείο
Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται σε χρήματα που οφείλονται στην εταιρεία από άλλους που αναμένεται να λάβουν εντός ενός έτους. Η εταιρεία αναμένει να λάβει τα δεδουλευμένα έσοδα από τόκους, επομένως αντιπροσωπεύει ένα τρέχον περιουσιακό στοιχείο στην εταιρεία. Καθώς αυξάνεται το ποσό των δεδουλευμένων εσόδων από τόκους, αυξάνεται το κεφάλαιο κίνησης και ο τρέχων δείκτης.
