Σύμφωνα με την χρονική αξία του χρήματος, ένα δολάριο στο χέρι σήμερα αξίζει περισσότερο από ένα δολάριο που έλαβε σε κάποιο σημείο στο μέλλον. Αυτό συμβαίνει επειδή μπορείτε να πάρετε το σημερινό δολάριο και να το επενδύσετε για να κερδίσετε ενδιαφέρον και κεφαλαιακά κέρδη. Η μελλοντική αξία είναι ένας τρόπος υπολογισμού του ποσού που μια επένδυση που πραγματοποιήθηκε σήμερα θα αυξηθεί όταν επενδύεται σε ένα συγκεκριμένο επιτόκιο. Αντιπροσωπεύει πόσο ένας επενδυτής θα χρειαζόταν να λάβει σε μελλοντικό χρόνο, προκειμένου να αντισταθμίσει το χαμένο κόστος ευκαιρίας για να μην είναι σε θέση να επενδύσει τα χρήματά του σήμερα.
Συμβουλές
-
Η μελλοντική αξία καθορίζει πόσο η σημερινή αξία των μετρητών θα αξίζει σε ένα καθορισμένο σημείο στο μέλλον. Υπολογίζεται χρησιμοποιώντας έναν απλό μαθηματικό τύπο.
Η μελλοντική αξία εξηγείται
Η μελλοντική αξία είναι μια απλή φόρμουλα που χρησιμοποιείται για να υπολογίσετε πόσο ένα ποσό μετρητών θα αξίζει σε ένα συγκεκριμένο σημείο στο μέλλον. Η ιδέα είναι ότι τα $ 100 σήμερα δεν αξίζουν $ 100 σε μια χρονιά λόγω της χρονικής αξίας του χρήματος - θα μπορούσατε να επενδύσετε τα 100 $ με επιτόκιο 3%, για παράδειγμα, και να έχετε $ 103 το επόμενο έτος. Ο τύπος μελλοντικής τιμής υπολογίζει επίσης την επίδραση του σύνθετου ενδιαφέροντος. Το κέρδος 0,25% μηνιαίως δεν είναι το ίδιο με το κέρδος 3% ετησίως, επειδή μπορείτε να επανεπενδύσετε τα κέρδη κάθε μήνα για να δημιουργήσετε πρόσθετο εισόδημα.
Παράδειγμα μελλοντικής τιμής
Ας υποθέσουμε ότι επενδύετε 10.000 δολάρια σήμερα σε έναν λογαριασμό που κερδίζει 10 τοις εκατό επιτόκιο, αυξάνονται ετησίως. Κατά το πρώτο έτος, η επένδυσή σας θα αυξηθεί κατά 1.000 δολάρια - δηλαδή 10 τοις εκατό των 10.000 δολαρίων - στα 11.000 δολάρια. Μετά από δύο χρόνια, η επένδυση των 10.000 δολαρίων θα έχει αυξηθεί στα 12.100 δολάρια. Σημειώστε πώς η επένδυση κέρδισε $ 1.100 το δεύτερο έτος αλλά μόνο $ 1.000 κατά το πρώτο έτος. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι το ενδιαφέρον αυξάνεται, επομένως κερδίζετε ενδιαφέρον για το σωρευτικό υπόλοιπο του προηγούμενου έτους. Σε αυτό το παράδειγμα, η μελλοντική αξία της επένδυσής σας αξίας $ 10.000 είναι $ 12.100 μετά από δύο χρόνια.
Υπολογισμός μελλοντικής αξίας
Η εξίσωση για την εύρεση της μελλοντικής αξίας ενός επιτοκίου σύνθεσης επένδυσης που κερδίζει είναι:
FV = Ι (1 + R)t
Οπου:
- Η τιμή FV είναι η μελλοντική αξία στο τέλος του έτους t.
- Εγώ είμαι η αρχική επένδυση.
- R είναι το ετήσιο επιτόκιο.
- t είναι ο αριθμός των ετών.
Χρησιμοποιώντας αυτόν τον τύπο, μπορείτε να υπολογίσετε τη μελλοντική αξία της επένδυσής σας ύψους 10.000 δολαρίων το έτος 5 ως εξής:
FV = 10.000 (1 + 0.10)5 = $16,105.10.
Μελλοντική φόρμουλα αξίας στο Excel
Μερικές φορές, ένας επενδυτής θα χρειαστεί να υπολογίσει τη μελλοντική αξία του χρήματος όταν κάνει μια σειρά καταθέσεων σε μια σειρά περιόδων, παρά μια εφάπαξ επένδυση. Η λειτουργία FV του Excel είναι χρήσιμη εδώ διότι περιλαμβάνει πρόσθετες παραμέτρους για την χρονική αξία των περιοδικών πληρωμών. Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι ένας επενδυτής καταθέτει 2.000 δολάρια ετησίως σε διάστημα πέντε ετών με επιτόκιο 10 τοις εκατό, αντί να επενδύει 10.000 δολάρια με μία κίνηση. Η φόρμουλα FV του Excel μοιάζει με αυτό:
FV (ρυθμός, nper, pmt, pv, τύπος)
Οπου:
- Τιμή - το επιτόκιο, 10 τοις εκατό στο παράδειγμά μας.
- Nper - ο αριθμός των περιόδων κατά τις οποίες γίνεται μια επένδυση, 5 στο παράδειγμά μας.
- Pmt - η κύρια πληρωμή που πραγματοποιήθηκε σε κάθε περίοδο, ή $ 2.000.
- Pv - η παρούσα αξία των μετρητών που έχετε σήμερα. Σε αυτό το παράδειγμα, είναι μηδέν, αφού ο επενδυτής μας δεν έχει πραγματοποιήσει ακόμα μια επένδυση.
- Τύπος - αυτό δείχνει εάν οι πληρωμές γίνονται στην αρχή ή το τέλος μιας περιόδου. ορίστε το σε 0 για τις πληρωμές που πραγματοποιήθηκαν στο τέλος μιας περιόδου και 1 για τις πληρωμές που έγιναν στην αρχή.
Σε αυτό το παράδειγμα, η προσάρτηση των αριθμών στο Excel δίνει μια μελλοντική τιμή FV (0,1, 5, 2000, 0, 1) = $ 13, 431,22.
