Ένας ισολογισμός είναι ένα στιγμιότυπο των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που κατέχει, των χρεών που οφείλει και του πόσο αξίζει. Είναι ένα από τα εργαλεία διαχείρισης, οι δανειστές και οι επενδυτές χρησιμοποιούν για την αξιολόγηση της συνολικής κατάστασης μιας εταιρείας. Δεν είναι δύσκολο να κατανοήσετε έναν ισολογισμό, αλλά πρέπει να ξέρετε πώς λειτουργούν τα μέρη ενός ισολογισμού και ο ρόλος που παίζει για την παροχή μιας πλήρους εικόνας της εταιρείας.
Ταυτοποίηση
Ένας ισολογισμός συνοψίζει την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Αποτελείται από τρία κύρια μέρη. Μια λίστα των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας βρίσκεται στην κορυφή. Ακολουθεί ένας παρόμοιος κατάλογος των υποχρεώσεων της εταιρείας.Το μετοχικό κεφάλαιο (ή τα ίδια κεφάλαια) τοποθετείται στο κάτω μέρος. Το μετοχικό κεφάλαιο υπολογίζεται αφαιρώντας το σύνολο των υποχρεώσεων από το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων (συνεπώς, το σύνολο των στοιχείων του ενεργητικού είναι πάντοτε ίσο με το σύνολο των υποχρεώσεων + ιδίων κεφαλαίων). Μπορεί να συμπεριληφθεί τμήμα με επεξηγηματικές σημειώσεις.
Χρονικό πλαίσιο
Οι περισσότερες εταιρείες καταρτίζουν έναν επίσημο ισολογισμό μία φορά το χρόνο και το συμπεριλαμβάνουν στην ετήσια έκθεσή τους. Τα ποσά από το προηγούμενο έτος παρατίθενται συχνά μαζί με τα τρέχοντα στοιχεία για σκοπούς σύγκρισης. Αυτός ο επίσημος ισολογισμός πρέπει να αναθεωρηθεί από ανεξάρτητο ελεγκτή για να επαληθευτεί η ακρίβεια και η πληρότητα του. Περιστασιακά θα περάσετε από έναν ενδιάμεσο ή μερικό ισολογισμό. Αυτά λειτουργούν με τον ίδιο τρόπο και συχνά προετοιμάζονται ως ένα εσωτερικό έγγραφο που χρησιμοποιεί η διοίκηση για την αξιολόγηση συγκεκριμένων θεμάτων.
Χαρακτηριστικά
Κάθε ενότητα αναφέρει τις σχετικές πληροφορίες ανά κατηγορία. Στα στοιχεία ενεργητικού οι κατηγορίες αυτές περιλαμβάνουν εισπρακτέους λογαριασμούς, ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, πάγια περιουσιακά στοιχεία (γήπεδα, κτίρια, εξοπλισμό κ.λπ.), απογραφή κ.λπ. Εάν μια εταιρεία έχει επενδύσει χρήματα σε έργα για να βελτιώσει τη φήμη και τη σχέση της με μια κοινότητα, μπορεί να αναγράφεται ως "άυλο περιουσιακό στοιχείο". Οι κατηγορίες ενδέχεται να αναλυθούν περαιτέρω. Κάτω από τα μετρητά και τα ταμειακά ισοδύναμα μπορεί να δείτε εγγραφές όπως μικρά χρηματικά διαθέσιμα και ταμεία χρηματαγοράς. Το τμήμα Παθητικού θα είναι δομημένο με τον ίδιο τρόπο, με καταγεγραμμένους λογαριασμούς και ομόλογα και βραχυπρόθεσμα χρέη.
Λειτουργία
Χρησιμοποιήστε τον ισολογισμό για να αξιολογήσετε την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας. Ρωτήστε τον εαυτό σας ερωτήσεις σχετικά με τα στοιχεία που αναφέρονται. Οι επενδυτές δίνουν ιδιαίτερη προσοχή στις υποχρεώσεις. Το υπερβολικό ποσοστό του χρέους μπορεί να υποδηλώνει ότι μια εταιρεία είναι υπερβολικά εκτεταμένη και ενδέχεται να μην είναι σε θέση να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις της σε περίπτωση οικονομικής ύφεσης. Ο τύπος του χρέους είναι επίσης σημαντικός. Τα μακροπρόθεσμα χρέη (όπως τα ομόλογα με διάρκεια 20 ή 30 ετών) είναι προτιμότερα, καθώς συνεπάγονται λιγότερες ταμειακές δαπάνες στο εγγύς μέλλον.
Σκέψεις
Ένας ισολογισμός λειτουργεί καλύτερα όταν το τοποθετείτε σε σχέση με άλλες πληροφορίες, όπως προηγούμενες επιδόσεις, πωλήσεις, μερίδιο αγοράς και σχέδια για το μέλλον. Για παράδειγμα, αν τα επίπεδα των αποθεμάτων έχουν αυξηθεί από το προηγούμενο έτος ταχύτερα από τα έσοδα, αυτό μπορεί να σημαίνει ότι ορισμένα από τα προϊόντα της εταιρείας δεν πωλούν καλά. Επωφεληθείτε από τις επεξηγηματικές σημειώσεις που περιλαμβάνονται στον ισολογισμό - μπορούν να αντιμετωπίσουν τις ανησυχίες σας ή να σας προειδοποιήσουν για πιθανά προβλήματα που ενδέχεται να μην είναι προφανή με την πρώτη ματιά.
