Η οριζόντια ανάλυση σας βοηθά να συγκρίνετε τις οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας σας με τις προηγούμενες επιδόσεις σας. Ας υποθέσουμε ότι η κατάστασή σας για το έτος δείχνει ότι έχετε μετατρέψει κέρδος. Η ανάλυση οριζόντιας κατάστασης εσόδων δείχνει πώς βλέπει το έτος σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος ή τα τελευταία τρία χρόνια. Μπορεί να αποδειχθεί ότι το εισόδημά σας έχει μειωθεί ή, ευτυχώς, έχει αυξηθεί. Αυτή η προσέγγιση είναι επίσης γνωστή ως ανάλυση τάσεων.
Πώς λειτουργεί η οριζόντια ανάλυση
Εάν η επιχείρησή σας είναι ολοκαίνουργια, θα πρέπει να περιμένετε έως ότου έχετε συντάξει οικονομικές καταστάσεις για μερικές διαφορετικές περιόδους αναφοράς, έτσι ώστε να έχετε αρκετά δεδομένα για να εργαστείτε. Πείτε ότι μόλις ολοκληρώσατε το πρώτο σας οικονομικό έτος. Για να αξιολογήσετε τις τάσεις κάθε τρίμηνο, ενδέχεται να πάρετε το πρώτο τρίμηνο του έτους ως περίοδο βάσης. Στη συνέχεια, συγκρίνετε τα στοιχεία από τις οικονομικές καταστάσεις του πρώτου τριμήνου - τον ισολογισμό σας, την κατάσταση ταμειακών ροών και την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων - μέχρι το υπόλοιπο του έτους και σημειώστε τις αλλαγές.
Η καλή οριζόντια ανάλυση δεν δείχνει μόνο τις τάσεις. αυτό κρίνει τους αριθμούς για να κρατήσει τα πράγματα αντικειμενικά. Ένας τρόπος είναι να εξετάσουμε την αλλαγή δολαρίου ενός στοιχείου όπως το συνολικό ενεργητικό ή το καθαρό εισόδημα. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι οι πωλήσεις μιας εταιρείας το έτος 1 ήταν $ 250.000 και το έτος 2 ήταν $ 287.500, χρησιμοποιώντας το έτος 1 ως έτος βάσης. Η αλλαγή δολαρίου είναι μια αύξηση $ 37.500. Αν διαιρέσετε την αλλαγή του δολαρίου από τα έσοδα από τις πωλήσεις του έτους βάσης, θα λάβετε την ποσοστιαία μεταβολή, η οποία είναι 15 τοις εκατό.
Μπορείτε να εφαρμόσετε τους τύπους σε μια ποικιλία οικονομικών καταστάσεων και λογαριασμών. Μια τυπική οριζόντια ανάλυση του ισολογισμού, για παράδειγμα, συγκρίνει τον ισολογισμό ενός έτους με τον προηγούμενο χρόνο. Η ανάλυση εξετάζει πολλαπλά τμήματα του ισολογισμού, όπως μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, πάγια περιουσιακά στοιχεία, πληρωτέους λογαριασμούς και τα κέρδη εις νέον. Μια ανάλυση οριζόντιας κατάστασης εσόδων συγκρίνει τις πωλήσεις, το κόστος πωληθέντων αγαθών, τις διάφορες κατηγορίες δαπανών και τα καθαρά κέρδη από έτος σε έτος.
Ερμηνεία οριζόντιας ανάλυσης
Η γνώση των εσόδων από τις πωλήσεις σας έχει αυξηθεί κατά 15% από πέρυσι είναι μόνο το πρώτο βήμα. Είναι απλώς μια στατιστική λεπτομέρεια μέχρι να καταλάβετε τη σημασία της αλλαγής. Αυτό που απομακρύνετε από μια οριζόντια ανάλυση εξαρτάται από το τι θέλετε να μάθετε:
- Πώς η αύξηση των εσόδων συγκρίνεται με αυτό που πρόβλεψε το επιχειρηματικό σας σχέδιο; Εάν αναμενόταν ότι τα έσοδα του δεύτερου έτους θα αυξηθούν κατά 25% σε σύγκριση με το πρώτο έτος, ήταν το πρόβλημα οι υπερβολικά αισιόδοξες προβλέψεις σας; Μπήκατε σε εμπόδια που δεν προβλέπετε; Αν ναι, πώς μπορείτε να τα ξεπεράσετε;
- Πώς συγκρίνετε τα οριζόντια σας με άλλες εταιρείες στον τομέα σας; Αν τα έσοδα από τις πωλήσεις του ανταγωνισμού αυξήθηκαν μόνο κατά 7%, αυτό είναι ενθαρρυντικό. αν έχουν αυξηθεί 30 τοις εκατό, ωστόσο, αυτό σας κάνει να φαίνονται αναιμικά. Ένα πλεονέκτημα της οριζόντιας ανάλυσης είναι ότι η μέτρηση των αλλαγών περιόδου σε περίοδο σας δίνει μια καλή σύγκριση, ακόμη και αν οι αντίπαλες επιχειρήσεις είναι ουσιαστικά μεγαλύτερες ή μικρότερες από την εταιρεία σας.
Περιορισμοί της οριζόντιας ανάλυσης
Η οριζόντια ανάλυση είναι ένα χρήσιμο εργαλείο, αλλά δεν είναι τέλειο. Κατάχρηση, μπορεί να σας οδηγήσει σε παραφροσύνη. Ένα κοινό πρόβλημα είναι ότι το λογιστικό σχέδιο που χρησιμοποιεί η εταιρεία μπορεί να έχει αλλάξει με την πάροδο του χρόνου. Ο πίνακας περιλαμβάνει τις διάφορες κατηγορίες για καταχωρήσεις, όπως μικρά μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς, πάγια περιουσιακά στοιχεία και αποθέματα. Ακόμη και αν η εταιρεία σας ακολουθεί τα αποδεκτά λογιστικά πρότυπα, το σύστημα μπορεί να αλλάξει, για παράδειγμα, αν ξεκινήσετε να αντιστοιχίζετε κάποια στοιχεία σε διαφορετική κατηγορία. Όταν κάνετε μια οριζόντια ανάλυση, αυτές οι αλλαγές θα επηρεάσουν το αποτέλεσμα, κάνοντας το να φαίνεται ότι τα υποκείμενα οικονομικά στοιχεία έχουν αλλάξει περισσότερο από ό, τι πραγματικά.
Ένα άλλο πιθανό πρόβλημα είναι η εξέταση μεμονωμένων στοιχείων ή μεμονωμένων οικονομικών καταστάσεων. Οι τρεις μεγάλες οικονομικές καταστάσεις σας δίνουν μια συνολική εικόνα της οικονομικής υγείας της εταιρείας σας:
- Ο ισολογισμός παρουσιάζει τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σας. Η αφαίρεση των υποχρεώσεων από στοιχεία του ενεργητικού σας δίνει τα ίδια κεφάλαια στην εταιρεία ή το ποσό που θα κρατούσαν οι ιδιοκτήτες εάν η εταιρεία εκκαθάρισε τα πάντα και εξόφλησε τα χρέη της.
- Η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων υπολογίζει τα έσοδα, συμπεριλαμβανομένων των πωλήσεων για τις οποίες δεν έχετε ακόμη καταβληθεί - εισπρακτέους λογαριασμούς - και λογαριασμούς που δεν έχετε διακανονίσει, πληρωτέους λογαριασμούς ΑΚΑ. Δείχνοντας πόσο το εισόδημα υπερβαίνει τα έξοδα, σας δίνει μια αίσθηση για το πόσο κερδοφόρα είναι η επιχείρησή σας.
- Η κατάσταση ταμειακών ροών εξετάζει μόνο τις συναλλαγές σε μετρητά. Η επιχείρησή σας μπορεί να είναι επικερδής, αλλά εάν τα ρευστά διαθέσιμα είναι μικρότερα από τα μετρητά που εξέρχονται, ενδέχεται να έχετε πρόβλημα με την πληρωμή των εργαζομένων ή την κάλυψη της υποθήκης. Εάν χρησιμοποιείτε λογιστική βάση μετρητών, οι καταστάσεις εσόδων και ταμειακών ροών είναι ίδιες.
Εάν προβείτε σε οριζόντια ανάλυση μόνο σε ένα δημοσιονομικό δελτίο, αυτό μπορεί να σας δώσει μια παραμορφωμένη ιδέα της απόδοσής σας. Η οριζόντια ανάλυση των εσόδων μπορεί να σας δείξει ότι το εισόδημα αυξήθηκε φέτος σε σχέση με πέρυσι. Αυτά είναι καλά νέα. Εάν, ωστόσο, ο ισολογισμός και η κατάσταση ταμειακών ροών σας δείχνουν ότι έχετε πάρει επίσης σημαντικά περισσότερα χρέη ή ότι οι πελάτες σας παίρνουν περισσότερο χρόνο για να πληρώσουν τους λογαριασμούς τους, η εικόνα είναι πολύ πιο μικτή.
Επιλέγοντας προσεκτικά τις περιόδους που χρησιμοποιείτε ως βάση, μπορείτε να αποφύγετε μια ανόθευτη ανάλυση. Για παράδειγμα, μια ανάλυση μπορεί να δείξει μεγάλη βελτίωση από το τελευταίο τρίμηνο, αλλά πολύ λιγότερη βελτίωση τα τελευταία τρία τρίμηνα. Επιλέγοντας την ίδια περίοδο βάσης κάθε φορά που κάνετε μια ανάλυση, μπορεί να αποφευχθεί αυτή η ανακρίβεια.
Η Εναλλακτική: Κάθετη Ανάλυση
Η κάθετη ανάλυση είναι ένας άλλος τρόπος να εξορύξετε τις οικονομικές καταστάσεις σας για πληροφορίες. Αυτή η προσέγγιση εξετάζει κάθε στοιχείο ενός οικονομικού δελτίου ως ποσοστό ενός άλλου στοιχείου. Η κάθετη ανάλυση μιας κατάστασης αποτελεσμάτων, για παράδειγμα, μπορεί να αναφέρει κάθε εισόδημα - το κόστος των πωληθέντων αγαθών, το κόστος γραφείου, τα μη λειτουργικά έσοδα και το ενοίκιο - ως ποσοστό του ακαθάριστου εισοδήματος από πωλήσεις, το οποίο είναι το ποσό που βρίσκεται στην κορυφή της δήλωσης. Η κάθετη ανάλυση του ισολογισμού συνήθως αναφέρει καταχωρήσεις ως ποσοστό του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων.
Ο τύπος κάθετης ανάλυσης είναι απλός. Ας υποθέσουμε ότι σας ενδιαφέρει μια κάθετη ανάλυση των κερδών εις νέον, τα κέρδη που διατηρεί η εταιρία στο τέλος του έτους και όχι τα εκδοθέντα στους μετόχους. Για παράδειγμα, πείτε ότι το συνολικό ενεργητικό είναι 1,2 εκατομμύρια δολάρια, και τα διαφυγόντα κέρδη σας είναι $ 240,000. Θα διαιρέσετε τα κέρδη ανά σύνολο περιουσιακών στοιχείων και θα αναφέρετε τα αποτελέσματα ως ποσοστό, το οποίο είναι 20 τοις εκατό σε αυτό το παράδειγμα. Κάντε το ίδιο με άλλα στοιχεία. Εάν ενδιαφέρεστε για ένα συγκεκριμένο τμήμα του ισολογισμού, όπως είναι οι υποχρεώσεις, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αντ 'αυτού τις συνολικές υποχρεώσεις ως παρονομαστή.
Η κάθετη ανάλυση μιας κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων μπορεί να σας προειδοποιήσει για δαπάνες που χάνουν ένα σημαντικό μερίδιο των εσόδων. Μπορούν επίσης να σας δείξουν ότι κάποια έξοδα είναι αρκετά μικρά ώστε να μην αξίζει την προσπάθεια να τα μειώσετε περαιτέρω.
Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε κάθετη ανάλυση για να δώσετε μια προοπτική με την πάροδο του χρόνου, για παράδειγμα, συγκρίνοντας τις κάθετες αναλύσεις από τα τελευταία χρόνια. Εάν, ας πούμε, το κόστος των πωληθέντων προϊόντων έχει μετατραπεί σε μεγαλύτερο ποσοστό των εσόδων από πωλήσεις με την πάροδο του χρόνου, αυτό μπορεί να σημάνει την ανάγκη μείωσης του κόστους. Στον ισολογισμό, μπορεί να δείτε ότι το απόθεμά σας γίνεται μεγαλύτερο μέρος των στοιχείων ενεργητικού σας και ότι ο λογαριασμός μετρητών είναι μικρότερος. Αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι ότι είστε υπερτιμημένο στα αγαθά που πουλάτε. Εάν το μακροπρόθεσμο χρέος είναι ένα σημαντικά μεγαλύτερο ποσοστό από ό, τι πριν από πέντε χρόνια, αυτό μπορεί να αντανακλά ότι βασίζεστε περισσότερο στο χρέος για χρηματοδότηση.
Όπως η οριζόντια ανάλυση, η κάθετη ανάλυση καθιστά ευκολότερη τη σύγκριση με άλλες εταιρείες του κλάδου ανεξαρτήτως μεγέθους. Ας υποθέσουμε ότι θέλετε να συγκρίνετε το καθαρό σας εισόδημα με μια κορυφαία εταιρεία επτά φορές το μέγεθός σας. Με τη χρήση κάθετης ανάλυσης τόσο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όσο και στη δήλωση της μεγαλύτερης εταιρείας, μπορείτε να δείτε ποιο ποσοστό των εσόδων από πωλήσεις είναι τα καθαρά σας εισοδήματα. Αυτό κάνει την σύγκριση πολύ πιο εύκολη.
