Η δανειοδότηση είναι ένας σημαντικός οδηγός εσόδων και κερδών για ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Τα δάνεια αποτελούν επίσης μια σημαντική πηγή χρηματοδότησης για μικρές και μεγάλες επιχειρήσεις. Τα δάνεια μπορούν να είναι μη εξασφαλισμένα, πράγμα που σημαίνει ότι ο δανειστής δεν έχει πρόσβαση στα περιουσιακά στοιχεία του δανειολήπτη ή ότι έχει εξασφαλισθεί με περιουσιακά στοιχεία που χρησιμεύουν ως εφεδρική πηγή πληρωμής. Οι δανειστές χρησιμοποιούν τον δείκτη κάλυψης ασφαλειών και άλλους παράγοντες για να αποφασίσουν εάν θα χορηγήσουν ένα αίτημα αίτησης δανείου.
Ορισμοί
Ο δείκτης κάλυψης εξασφαλίσεων ισούται με τη συνολική αξία εξασφαλίσεων με έκπτωση που διαιρείται με το συνολικό αίτημα δανείου. Οι εξασφαλίσεις αφορούν προσωπικά και επιχειρηματικά περιουσιακά στοιχεία, όπως σπίτι, αυτοκίνητο, εξοπλισμό γραφείου, φορτηγό και βαρέα εξοπλισμό, απογραφή, απαιτήσεις, αποθέματα, ομόλογα και πιστοποιητικά καταθέσεων.
Υπολογισμός
Τα αμερικανικά ιδρύματα μικρών επιχειρήσεων και τα ιδρύματα δανεισμού χρησιμοποιούν διαφορετικούς συντελεστές έκπτωσης για διαφορετικούς τύπους ασφαλειών. Το SBA χρησιμοποιεί περίπου το 80% της αγοραίας αξίας ενός σπιτιού, ενώ μια τράπεζα μπορεί να χρησιμοποιήσει το 75%. Η SBA μπορεί να εκτιμήσει απαιτήσεις που είναι κάτω από 90 ημέρες καθυστερημένες στο 50 τοις εκατό, ενώ μια τράπεζα μπορεί να αποδώσει μια αποτίμηση 75 τοις εκατό. Οι δανειστές συνήθως αποτιμούν τα πιστοποιητικά κατάθεσης στο 100 τοις εκατό, επειδή είναι ρευστά και ασφαλείς βραχυπρόθεσμες επενδύσεις.
Για παράδειγμα, αν μια επιχείρηση δεσμεύσει ένα κτίριο γραφείων αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων και αξίας 250.000 δολαρίων ως εξασφάλιση, η προεξοφλημένη αξία εξασφαλίσεων είναι $ 1 εκατομμύριο πολλαπλασιασμένη κατά 75 τοις εκατό ή $ 750.000, συν $ 250.000 πολλαπλασιασμένη κατά 50 τοις εκατό ή $ 125.000, για ένα σύνολο 875.000 δολαρίων. Εάν η επιχείρηση ζητήσει δάνειο ύψους 500.000 δολαρίων, ο δείκτης κάλυψης εξασφαλίσεων ισούται με 875.000 δολάρια διαιρούμενος με 500.000 δολάρια ή 1.75 δολάρια.
Πρακτική χρήση
Οι δανειολήπτες μικρών επιχειρήσεων πραγματοποιούν κανονικά τις πληρωμές δανείων τους από τις λειτουργικές ταμειακές ροές. Ωστόσο, όταν αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσκολίες και δεν είναι σε θέση να κάνουν τις πληρωμές, οι δανειστές έχουν εμπιστευτική ευθύνη έναντι των μετόχων τους για να πάρουν τα χρήματά τους πίσω. Όσον αφορά τα εξασφαλισμένα δάνεια, ο δανειστής μπορεί να αναγκάσει την εκκαθάριση των περιουσιακών στοιχείων του δανειολήπτη ενός παραβατικού δανειολήπτη για να ανακτήσει τα ποσά του δανείου. Ως εκ τούτου, ένας υψηλός δείκτης κάλυψης εξασφαλίσεων δίνει στον δανειστή πρόσθετη εξασφάλιση της ανάκτησης του κεφαλαίου του δανείου σε περίπτωση παραβατικότητας ή αθέτησης.
Σημασία
Ο σύμβουλος μικρών επιχειρήσεων John W. Nelson III έγραψε σε άρθρο για το "The Savant" ότι οι δανειστές συνήθως αναζητούν ένα ποσοστό κάλυψης εξασφαλίσεων ίσο ή μεγαλύτερο του 1,0. Οι δανειολήπτες με χαμηλότερες αναλογίες μπορεί να χρειάζονται SBA ή κάποια άλλη μορφή εγγύησης για να εξασφαλίσουν δάνειο. Ο συνδυασμός εξασφαλίσεων παίζει επίσης ρόλο. Για παράδειγμα, εάν ένας δανειολήπτης δεσμεύεται για ακίνητη περιουσία υψηλής ποιότητας ως ασφάλεια, ένας χαμηλός δείκτης κάλυψης μπορεί να είναι αρκετός για να εξασφαλίσει ένα δάνειο.
Άλλοι παράγοντες δανεισμού
Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χρησιμοποιούν αρκετούς παράγοντες για την αξιολόγηση των αιτήσεων δανείων. Για παράδειγμα, ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια δεν πρέπει να υπερβαίνει τα τέσσερα, σύμφωνα με την SBA. Ο λόγος αυτός ισούται με τα συνολικά χρέη μιας εταιρείας διαιρούμενα με τα ίδια κεφάλαιά της, τα οποία συνίστανται σε διαφυγόντα κέρδη και επενδύσεις συνεργατών. Το πιστωτικό ιστορικό του δανειολήπτη και η ικανότητα αποπληρωμής του δανείου διαδραματίζουν επίσης ρόλο στη διαδικασία αξιολόγησης.
