Η κατάσταση ταμειακών ροών, γνωστή ως κατάσταση ταμειακών ροών, εμφανίζει τις εισροές και τις εκροές μετρητών κατά τη διάρκεια μιας συγκεκριμένης λογιστικής περιόδου. Οι εταιρείες καταρτίζουν την κατάσταση ταμειακών ροών χρησιμοποιώντας πληροφορίες από την κατάσταση αποτελεσμάτων, οι οποίες παρουσιάζουν τις πωλήσεις και τα κέρδη και τον ισολογισμό, ο οποίος συνοψίζει τα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας. Οι επενδυτές, οι δανειστές και άλλοι εξωτερικοί ενδιαφερόμενοι χρησιμοποιούν την κατάσταση ταμειακών ροών για να αξιολογήσουν την οικονομική τους κατάσταση.
Ανάλυση ρευστότητας
Σε ένα άρθρο του περιοδικού του Οκτωβρίου 1998, οι συντάκτες John R. Mills και Jeanne H. Yamamura υποδηλώνουν ότι οι αναλογίες των ταμειακών ροών είναι πιο αξιόπιστοι δείκτες ρευστότητας σε σχέση με άλλους δείκτες, διότι η κατάσταση ταμειακών ροών δεν περιέχει στοιχεία που δεν είναι ταξινομημένα ή άλλα λογιστικά βιβλία κόλπα. Δείχνει τα διαθέσιμα διαθέσιμα στο τέλος της περιόδου για πράξεις, χρηματοδότηση και επενδυτικές δραστηριότητες. Ο κοινός δείκτης ταμειακών ροών είναι ο δείκτης λειτουργικών ταμειακών ροών, ο οποίος είναι ο λόγος της καθαρής ταμειακής ροής προς τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Αυτός ο δείκτης δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει τις βραχυπρόθεσμες οφειλές της. Οι ταμειακές ροές εκμετάλλευσης είναι το καθαρό εισόδημα προσαυξημένο κατά τις αναπροσαρμογές για τα μη κυκλοφορούντα στοιχεία και τις μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης, το οποίο ισούται με τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις
Ανάλυση τάσεων
Οι εξωτερικοί χρήστες μπορούν να χρησιμοποιήσουν τις δηλώσεις ταμειακών ροών μιας επιχείρησης από διάφορες λογιστικές περιόδους για τον προσδιορισμό των τάσεων. Μια θετική τάση σταθερής ή αυξανόμενης ταμειακής ροής υποδεικνύει οικονομική υγεία. Μια πτωτική τάση μπορεί να υποδηλώνει μια θεμελιώδη αδυναμία, αν και οι χαμηλές ταμειακές ροές δεν είναι απαραιτήτως κακές. Για παράδειγμα, μια εταιρεία βιοτεχνολογίας μπορεί να έχει αρνητικές ταμειακές ροές λειτουργίας επειδή πρέπει να επενδύσει σε έρευνες και σε κλινικές δοκιμές προτού μπορέσει να προωθήσει τα προϊόντα της στην αγορά. Ορισμένοι επενδυτές θεωρούν ότι οι ελεύθερες ταμειακές ροές είναι πιο σημαντικές από οποιοδήποτε άλλο αριθμό στην κατάσταση ταμειακών ροών. Η ελεύθερη ταμειακή ροή είναι ίση με τη λειτουργική ταμειακή ροή μείον τις κεφαλαιουχικές δαπάνες.
Αξιολόγηση κινδύνου
Οι Mills και Yamamura υποδηλώνουν ότι οι δανειστές, οι οργανισμοί αξιολόγησης και οι πιστωτικοί αναλυτές έχουν χρησιμοποιήσει τους δείκτες ταμειακών ροών για να αξιολογήσουν τον κίνδυνο. Οι ελεγκτές μπορούν επίσης να χρησιμοποιήσουν αυτούς τους δείκτες ταμειακών ροών για να εντοπίσουν διαφορές μεταξύ της κατάστασης ταμειακών ροών και άλλων οικονομικών καταστάσεων και να σχεδιάσουν τους ελέγχους τους γύρω από αυτές τις διαφορές. Οι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν την κατάσταση ταμειακών ροών για να αξιολογήσουν την αξιοπιστία των πληρωμών μερισμάτων και την ικανότητα της εταιρείας να επιβιώσει από κάθε απότομη οικονομική ύφεση.
Ζητήματα εσωτερικής χρήσης
Οι εταιρείες μπορούν να χρησιμοποιούν δηλώσεις ταμειακών ροών για σκοπούς εσωτερικού προγραμματισμού. Η διοίκηση μπορεί να εκτιμήσει τις μελλοντικές ταμειακές ροές βάσει των τρεχουσών και ιστορικών ταμειακών ροών. Η διαχείριση συχνά χρησιμοποιεί ανάλυση καθαρής παρούσας αξίας για να συγκρίνει εναλλακτικές επενδύσεις. Αυτή η μεθοδολογία ανάλυσης βασίζεται σε εύλογες προβλέψεις ταμειακών ροών, τις οποίες η διοίκηση μπορεί επίσης να χρησιμοποιήσει για να εντοπίσει και να αποφύγει πιθανές ελλείψεις χρηματοδότησης.
