Για να δημιουργήσετε και να αναπτύξετε μια επιτυχημένη επιχείρηση, θα χρειαστείτε προσεκτικό σχεδιασμό, έξυπνες στρατηγικές και επαρκή χρηματοδότηση. Ο σχεδιασμός και η στρατηγική μπορούν να υλοποιηθούν στο εσωτερικό, αλλά ακόμη και οι επιχειρηματίες με μεγάλες ιδέες πρέπει συχνά να αναζητήσουν εξωτερικές πηγές για επαρκή χρηματοδότηση. Οι επιχειρήσεις με καινοτόμα προϊόντα και υπηρεσίες μπορεί να προσφέρουν πολλές δυνατότητες ανάπτυξης και κέρδους, αλλά χωρίς αποδεδειγμένο ιστορικό και πολλές εγγυήσεις, μπορούν να αντιμετωπίσουν οδοφράγματα όταν αναζητούν χρηματοδότηση από παραδοσιακές πηγές όπως οι τράπεζες. Τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου, τα κεφάλαια που παρέχονται από πλούσιους ιδιώτες επενδυτές ή επιχειρήσεις επιχειρηματικών κεφαλαίων, έχουν πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα τα οποία και τα δύο μέρη πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά.
Πλεονεκτήματα για τις επιχειρήσεις
Για τις νεοσύστατες επιχειρήσεις και τις νέες επιχειρήσεις με σημαντικό αναπτυξιακό δυναμικό, τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου μπορούν να αποτελέσουν ζωτική πηγή χρημάτων για να αναπτυχθούν γρήγορα. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι έχετε μια νέα επιχειρηματική ιδέα με μια έτοιμη και πρόθυμη αγορά για να την αγοράσετε. Αυτό που δεν έχετε είναι τα χρήματα που είναι απαραίτητα για την ανάπτυξη αυτής της ιδέας σε ένα προϊόν που μπορείτε να πουλήσετε σε αυτή την αγορά, τουλάχιστον όχι πριν από τους ανταγωνιστές. Σε αυτή την περίπτωση, τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου θα σας επιτρέψουν να δημιουργήσετε γρήγορα και να επεκτείνετε την επιχείρηση, κερδίζοντας μερίδιο αγοράς και αναγνώριση εμπορικού σήματος πριν οι ανταγωνιστές σας μπορέσουν να σας κερδίσουν στην πώληση. Επειδή το κεφάλαιο επιχειρηματικού κινδύνου δεν είναι δάνειο, κατηγοριοποιείται ως μετοχικό κεφάλαιο στην εταιρεία αντί για το χρέος που μεταφέρεται από την εταιρεία. Έτσι, η εταιρεία δεν χρειάζεται να επιστρέψει τα κεφάλαια. Επιπλέον, καθώς η επιχείρηση αναπτύσσεται, η αξία της τείνει να αυξάνεται, επομένως τα κεφάλαια επιχειρηματικού κινδύνου μπορούν να καταλήξουν να καταστήσουν ακόμη πιο πολύτιμο το μερίδιο του αρχικού κατόχου στην εταιρεία.
Μειονεκτήματα για τις επιχειρήσεις
Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου σημαίνουν την ανταλλαγή ενός τμήματος ιδιοκτησίας στην εταιρεία για χρήματα. Αυτό σημαίνει ότι ο ιδιοκτήτης της εταιρείας δεν είναι πλέον ο μόνος υπεύθυνος ή είναι ικανός να λαμβάνει αποφάσεις σχετικά με την κατεύθυνση της εταιρείας. Για ορισμένους επιχειρηματίες, αυτό μπορεί να είναι ένα δύσκολο εμπόριο για να γίνουν και να ζήσουν, ειδικά αν προκύψει διαφωνία με τον επενδυτή επιχειρηματικών κεφαλαίων. Και δεν είναι ασυνήθιστο οι συμφωνίες χρηματοδότησης επιχειρηματικών κεφαλαίων να οδηγήσουν τελικά σε τέτοιες διαφωνίες. Συχνά, οι επιχειρηματίες κεφαλαίων επιχειρηματικών κεφαλαίων έχουν μεγαλύτερη ανοχή στον κίνδυνο και καταλήγουν να επιταχύνουν την ταχεία επέκτασή τους σε νέες αγορές ή περιοχές, ενώ ο αρχικός ιδιοκτήτης μπορεί να προτιμά μια βραδύτερη προσέγγιση στην ανάπτυξη. Οι επενδυτές επιχειρηματικού κεφαλαίου μπορούν επίσης να πιέσουν για ταχύτερη έξοδο από την αγορά από ό, τι ο αρχικός ιδιοκτήτης είναι πρόθυμος να εξετάσει, είτε μέσω εξαγοράς από μια μεγαλύτερη εταιρεία είτε μέσω μιας αρχικής δημόσιας προσφοράς.
Πλεονεκτήματα για τους επενδυτές
Για καταλαβαίνω, έμπειρους επενδυτές, τα επιχειρηματικά κεφάλαια αποτελούν συχνά μια ελκυστική στρατηγική. Παρέχει τη δυνατότητα για εντυπωσιακές αποδόσεις του αρχικού ποσού που επενδύεται και, εάν η επένδυση αποπληρωθεί, το καθεστώς και οι ανταμοιβές που προέρχονται από το γεγονός ότι "έχει κερδίσει έναν νικητή." Οι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων συχνά αναζητούν καινοτόμες νεοσύστατες εταιρείες, -tech βιομηχανία.Αυτές οι εταιρείες μπορούν να πραγματοποιήσουν δραματικές επεκτάσεις των επιχειρήσεων, μερικές φορές σε σύντομο χρονικό διάστημα. Μια επιτυχημένη επένδυση επιχειρηματικού κεφαλαίου θα μπορούσε να οδηγήσει σε αποδόσεις που υπερβαίνουν κατά πολύ τους μέσους όρους της βιομηχανίας. Ακόμη και οι έξυπνες παραδοσιακές επενδύσεις, όπως η αγορά μετοχών σε μεγάλες, επιτυχημένες επιχειρήσεις ή η αγορά ακινήτων σε υγιείς αγορές, μπορεί να φανούν σε σύγκριση με μια σημαντική επένδυση επιχειρηματικών κεφαλαίων σε μια επιτυχημένη έναρξη της τεχνολογίας.
Μειονεκτήματα για τους επενδυτές
Το κύριο μειονέκτημα του κεφαλαίου επιχειρηματικού κινδύνου για τους επενδυτές είναι ο σημαντικός κίνδυνος που συνοδεύει το εν λόγω δυναμικό για σημαντική ανταμοιβή. Το δυναμικό δεν αποτελεί εγγύηση για επιτυχία και μια τεράστια αποπληρωμή δεν είναι το ευνοημένο αποτέλεσμα, στατιστικά μιλώντας. Ακόμη και οι έμπειροι επενδυτές επιχειρηματικών κεφαλαίων μπορούν να κάνουν λάθος και ακόμη και οι ισχυρότερες επιχειρηματικές ιδέες μπορούν να πέσουν θύματα ατυχών εξελίξεων. Οι κακές επιχειρηματικές αποφάσεις, οι θεμελιώδεις αδυναμίες σε ένα επιχειρησιακό μοντέλο, οι μεταβολές στις οικονομικές συνθήκες και ο ανταγωνισμός μπορεί να εμποδίσουν την ανάπτυξη ακόμη και με άφθονη χρηματοδότηση. Εάν μια εταιρεία αποτύχει παρά την προσέλκυση κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου, οι επενδυτές θα μπορούσαν να χάσουν τις περισσότερες, αν όχι όλες, τις επενδύσεις τους.
