Οι ταμειακές ροές εκμετάλλευσης αφορούν την καθαρή μεταβολή των ταμειακών διαθεσίμων της επιχείρησής σας κατά τη διάρκεια μιας δεδομένης περιόδου, η οποία βασίζεται αποκλειστικά στις κύριες επιχειρηματικές δραστηριότητες. Οι πιστωτές έχουν ενδιαφέρον για τη λειτουργική ταμειακή σας ροή όταν αποφασίζουν αν είστε σε καλή θέση να αναλάβετε πρόσθετο χρέος.
Βασική φόρμουλα
Ο βασικός τύπος για τη λειτουργία των ταμειακών ροών είναι τα κέρδη πριν από τους τόκους και τους φόρους ή το EBIT, συν αποσβέσεις και μείον τους φόρους. Αυτή η εξίσωση αντικατοπτρίζει την ταμειακή ροή που δημιουργείτε από το περιοδικό κέρδος, ενώ προσαρμόζεται για το γεγονός ότι η απόσβεση είναι μη ταμιακά έξοδο και οι φόροι δημιουργούν εκροή μετρητών. Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η εταιρεία σας έφθασε τα 150.000 δολάρια σε EBIT κατά το προηγούμενο τρίμηνο. Οι αποσβέσεις ήταν 10.000 δολάρια και οι φόροι ήταν 35.000 δολάρια. Ως εκ τούτου, το λειτουργικό μετρητά ισούται με $ 150.000 συν $ 10.000, μείον $ 35.000, το οποίο είναι $ 125.000.
Συνέπειες στις ταμειακές ροές
Οι λειτουργικές ταμειακές ροές είναι μία από τις χούφτες των εργαλείων που χρησιμοποιούνται από τους πιστωτές για να αξιολογήσουν την ικανότητά σας να δανειστείτε. Σε γενικές γραμμές, οι ισχυρές ταμειακές ροές λειτουργίας για αρκετές περιόδους αντανακλούν την ικανότητά σας να αναλάβετε επιπλέον χρέη ή έξοδα. Η χαμηλή ή αρνητική λειτουργική ταμειακή ροή θα καθιστούσε δύσκολο για έναν πιστωτή να δικαιολογήσει ένα δάνειο. Η επένδυση σε επέκταση ή διαφοροποίηση αποτελούν εναλλακτικές λύσεις για την ανάληψη νέου χρέους με ισχυρή ταμειακή ροή.
