Μια εμπορική τράπεζα λαμβάνει καταθέσεις και εκδίδει δάνεια σε πελάτες. Μια επενδυτική τράπεζα πωλεί τίτλους, επενδυτικά μέσα και παρέχει συμβουλές για εξαγορές και συγχωνεύσεις σε εταιρείες και μεγάλους επιχειρηματικούς πελάτες. Αυτά τα δύο είδη τραπεζών κρατήθηκαν χωριστά με νομοθεσία από το 1933 έως το 1999.
Διαχωρισμός τραπεζών
Το Κογκρέσο των Ηνωμένων Πολιτειών ψήφισε ένα νομοσχέδιο γνωστό ως Glass-Steagall Act το 1933. Αυτή η πράξη, η GSA, διαχώρισε την επενδυτική τραπεζική και την εμπορική τραπεζική. Ο σκοπός του νομοσχεδίου ήταν να αποφευχθεί μια άλλη οικονομική κρίση του ίδιου μεγέθους με τη Μεγάλη Ύφεση.
Ιστορικό πλαίσιο
Την εποχή που πέρασε ο νόμος Glass-Steagall, θεωρήθηκε ότι οι μη ασφαλείς τραπεζικές πρακτικές που αφορούσαν το χρηματιστήριο ξεκίνησαν από τη Μεγάλη Ύφεση. Οι μεγάλες τράπεζες είχαν γίνει άπληστοι και ανέλαβαν πολύ μεγάλο κίνδυνο. Οι στόχοι και οι στόχοι τους ήταν περίπλοκοι, διότι οι τράπεζες ασχολούνταν τόσο με την έκδοση τίτλων όσο και με την πώληση αυτών των τίτλων στους επενδυτές. Η GSA σκόπευε να αλλάξει αυτό με τον διαχωρισμό των επενδυτικών τραπεζών από τις εμπορικές τράπεζες.
Ο νόμος Glass-Steagall λειτουργεί;
Παρόλο που πολλοί στην χρηματοπιστωτική βιομηχανία διέκοψαν το πέρασμα της GSA, η πράξη πέτυχε τον κύριο στόχο της να διαχωρίσει τις επενδύσεις από εμπορικές τράπεζες για περισσότερα από 60 χρόνια. Οι τράπεζες έπρεπε να επιλέξουν αν επιθυμούσαν να ασχοληθούν κυρίως με την εμπορική τραπεζική ή την επενδυτική τραπεζική και όχι περισσότερο από το 10 τοις εκατό των κερδών των εμπορικών τραπεζών θα μπορούσε να προέρχεται από συναλλαγές ή επενδύσεις σε τίτλους.
Αμφισβητούμενη πράξη
Ο νόμος Glass-Steagall ήταν αμφιλεγόμενος από την αρχή του και αντιμετώπισε αντιδράσεις από την τραπεζική κοινότητα. Οι ξένες τράπεζες που λειτουργούν στις Ηνωμένες Πολιτείες δεν είχαν τις ίδιες απαιτήσεις με τις αμερικανικές τράπεζες. Πολλοί πίστευαν ότι αυτό έδωσε πλεονεκτήματα στις ξένες τράπεζες.
Τέλος στον τραπεζικό διαχωρισμό
Οι νομικές απαιτήσεις που διαχωρίζουν την εμπορική και την επενδυτική τραπεζική διαλύθηκαν τον Νοέμβριο του 1999, όταν καταργήθηκε ο νόμος Glass-Steagall με το πέρασμα του νόμου Gramm-Leach-Bliley. Οι τράπεζες ήταν και πάλι ελεύθερες να διασχίσουν και να εκτελέσουν τόσο τις επενδυτικές όσο και τις καταθετικές λειτουργίες.
