Οι ομολογιούχοι αναθεωρούν τη διάρθρωση του χρέους μιας εταιρείας για να κατανοήσουν εσωτερικούς παράγοντες που θα μπορούσαν να εμποδίσουν την επιχείρηση να εξοφλήσει τα ανεξόφλητα δάνεια. Επίσης, δίνουν προσοχή σε εξωτερικά στοιχεία όπως η κατάσταση της οικονομίας και οι επιδόσεις των επιχειρήσεων, προσπαθώντας να διασφαλίσουν ότι οι δυνάμεις της αγοράς δεν θα έχουν αρνητικές επιπτώσεις στη φερεγγυότητα των δανειζομένων και στην οικονομική τους ευρωστία.
Ορισμός
Η διάρθρωση του χρέους παρέχει ένα ιστορικό παράθυρο στις υποχρεώσεις μιας εταιρείας, υποδεικνύοντας στους επενδυτές τις ημερομηνίες λήξης των εταιρικών χρεών. Η ιδέα είναι να ενημερώσουμε τους επενδυτές σχετικά με το πόσο σύντομα η επιχείρηση πρέπει να τακτοποιήσει τα χρέη και αν έχει τα χρήματα για να το πράξει. Ο όρος "διάρθρωση του χρέους" βασίζεται στην έννοια του χρέους, το οποίο είναι ένα ποσό μετρητών που ο δανειολήπτης πρέπει να αποπληρώσει μέσω περιοδικών δόσεων ή σε εφάπαξ πληρωμή.
Συστατικά
Μια δήλωση της διάρθρωσης του χρέους συνήθως ταξινομεί τις εταιρικές υποχρεώσεις με παράγοντες όπως η ωριμότητα και η ασφάλεια. Τα μακροπρόθεσμα χρέη καταβάλλονται εντός περιόδου που υπερβαίνει το ένα έτος. Παραδείγματα περιλαμβάνουν πληρωτέα ομόλογα και οφειλόμενα ποσά. Τα βραχυπρόθεσμα ή τα τρέχοντα χρέη λήγουν εντός 12 μηνών και περιλαμβάνουν οφειλόμενους λογαριασμούς, υπόλοιπα πιστωτικών καρτών, εμπορικό χαρτί και οφειλόμενους μισθούς. Ένα εξασφαλισμένο χρέος, όπως μια υποθήκη, απαιτεί την ασφάλεια του δανειολήπτη, ενώ μια μη εξασφαλισμένη υποχρέωση δεν απαιτεί οικονομική εγγύηση.
Εργαλεία και συμμετοχή του προσωπικού
Οι λογιστές, οι οικονομικοί διευθυντές και οι επενδυτικοί αναλυτές βοηθούν μια εταιρεία να ετοιμάσει μια ακριβή δήλωση για τη διάρθρωση του χρέους. Προκειμένου να επιτελέσουν τα καθήκοντά τους, αυτοί οι επαγγελματίες χρησιμοποιούν τα εργαλεία όπως το λογισμικό χρηματοοικονομικής ανάλυσης και τους κεντρικούς υπολογιστές. Άλλα εργαλεία περιλαμβάνουν το λογισμικό αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και δανεισμού, το οποίο ονομάζεται επίσης CALMS. εφαρμογές συστήματος διαχείρισης βάσεων δεδομένων? λογισμικό προγραμματισμού πόρων των επιχειρήσεων. προγράμματα ημερολογίου και προγραμματισμού. λογισμικό χρηματοοικονομικής λογιστικής, ανάλυσης και αναφοράς, που ονομάζεται επίσης FAARS.
Παράδειγμα
Για παράδειγμα, η κατάσταση χρεών μιας επιχείρησης παρουσιάζει τα ακόλουθα δεδομένα: τα δάνεια που καταβάλλονται εντός έξι και δώδεκα μηνών ανέρχονται σε $ 1 εκατομμύριο και $ 500.000, αντίστοιχα. το οφειλόμενο χρέος μετά από ένα έτος ανέρχεται σε 1,5 εκατομμύρια δολάρια. Τα συνολικά χρέη ανέρχονται σε 3 εκατομμύρια δολάρια ή 1 εκατομμύριο δολάρια συν 500.000 δολάρια συν 1.5 εκατομμύρια δολάρια. Ως αποτέλεσμα, η διάρθρωση του χρέους του οργανισμού δείχνει βραχυπρόθεσμα χρέη στο 50% (1 εκατομμύριο δολάρια συν 500.000 δολάρια διαιρεμένα κατά 3 εκατομμύρια δολάρια φορές 100) και μακροπρόθεσμα χρέη στο 50% (1,5 εκατομμύρια δολάρια διαιρεμένα κατά 3 εκατομμύρια δολάρια φορές 100).
Χρηματοοικονομική Λογιστική και Πληροφόρηση
Η παρακολούθηση της δομής του χρέους μιας εταιρείας συνεπάγεται την ακριβή καταγραφή και αναφορά των εσόδων από δάνεια. Για να ταχυδρομείται η παραλαβή των κεφαλαίων του δανειστή, ένας εταιρικός λογιστής χρεώνει τον λογαριασμό μετρητών και πιστώνει το οφειλόμενο ποσό του δανείου. Για να καταγράψει την αποπληρωμή του χρέους, ο λογιστής χρεώνει τον πληρωτέο λογαριασμό του δανείου (για να φέρει το λογαριασμό πίσω στο μηδέν) και τον λογαριασμό εξόδων τόκου, πιστώνοντας τον λογαριασμό μετρητών. Οι λογιστικές έννοιες της χρέωσης και της πίστωσης είναι αντίθετες με την τραπεζική ορολογία. Ως εκ τούτου, η πίστωση μετρητών σημαίνει μείωση των χρημάτων της εταιρείας. Οι λογιστές αναφέρουν τα χρέη σε κατάσταση οικονομικής θέσης, γνωστή και ως κατάσταση οικονομικής κατάστασης ή ισολογισμού.
