Όσο υψηλότερο είναι το κεφάλαιο κίνησης μιας επιχείρησης σε σύγκριση με τις πωλήσεις, τόσο η καλύτερη είναι και η σταθερότητα της εταιρείας είναι οικονομικά. Όταν οι πωλήσεις αυξάνονται αλλά το κεφάλαιο κίνησης πέφτει, η εταιρεία μπορεί να δυσκολεύεται να συνεχίσει τις εργασίες και να αγοράσει αποθέματα για να εκπληρώσει νέες παραγγελίες και μπορεί επίσης να αντιμετωπίσει άλλα οικονομικά προβλήματα.
Κεφάλαιο κίνησης
Το κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται χρησιμοποιώντας την εξίσωση των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας μείον τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις. Η παρακολούθηση του υφιστάμενου ισοζυγίου κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας είναι ο ευκολότερος τρόπος για τους επενδυτές να κρίνουν το ποσό των περιουσιακών στοιχείων μιας εταιρείας που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν. Τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία πρέπει να είναι διαθέσιμα σε συνεχή βάση για να επενδύσουν στην οικοδόμηση της επιχείρησης, στη χρηματοδότηση της μελλοντικής ανάπτυξης και στην αύξηση της αξίας των μετόχων της
Κεφάλαιο κίνησης στις πωλήσεις
Ο λόγος κεφαλαίου κίνησης προς πωλήσεις δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να πληρώνει το κόστος που συνδέεται με τη δημιουργία νέων πωλήσεων χωρίς να χρειάζεται να αναλάβει πρόσθετο χρέος. Παρότι η δανειοδότηση χρημάτων για τη χρηματοδότηση νέου εξοπλισμού ή άλλων πρωτοβουλιών που συμβάλλουν στην αύξηση των πωλήσεων δεν είναι κακή από μόνη της, μια εταιρεία πρέπει να είναι σε θέση να πληρώσει εύκολα το χρέος της και να διατηρήσει αρκετά ρευστά περιουσιακά στοιχεία για να χρηματοδοτήσει τις τρέχουσες δραστηριότητες της εταιρείας. Αντίθετα, εάν μια επιχείρηση διατηρεί υπερβολικά υψηλό δείκτη κεφαλαίου κίνησης προς πωλήσεις, μπορεί να κρατά πάρα πολλά περιουσιακά στοιχεία που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα για τη χρηματοδότηση νέας ανάπτυξης ή πρόσθετων πωλήσεων.
Κόστος αγαθών
Τα έξοδα που μια επιχείρηση πρέπει να καλύψει προκειμένου να παραγάγει αγαθά προς πώληση, συλλέγονται στο κόστος των πωληθέντων αγαθών - ή COGS - στοιχείο γραμμής στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Δεν περιλαμβάνονται τα γενικά και διοικητικά έξοδα που απαιτούνται για τη λειτουργία της εταιρείας. Η COGS συνδυάζεται με τις πωλήσεις σε μια δεδομένη χρονική περίοδο στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Το COGS περιλαμβάνει το κόστος των πρώτων εισροών αποθέματος στη διαδικασία κατασκευής και μπορεί επίσης να περιέχει μισθούς για εργαζόμενους που είναι ειδικοί στη διαδικασία παραγωγής.
Αρνητικό κεφάλαιο κίνησης
Οι οικονομικές καταστάσεις που παρουσιάζουν αρνητικό κεφάλαιο κίνησης μπορεί να είναι σημάδι των μελλοντικών προβλημάτων.Το αρνητικό κεφάλαιο κίνησης σημαίνει ότι οι υποχρεώσεις της εταιρείας υπερβαίνουν τα περιουσιακά της στοιχεία, παρέχοντας στην εταιρεία πολύ περιορισμένη ικανότητα να ξοδεύει τόσο σε τρέχουσες δραστηριότητες όσο και σε μελλοντική ανάπτυξη, καθώς οι συνομήλικοί της έχουν θετικό κεφάλαιο κίνησης. Όταν το κεφάλαιο κίνησης συνεχίζει να μειώνεται ως ποσοστό των πωλήσεων, η εταιρεία μπορεί να μην έχει αρκετά μετρητά για να πληρώσει τους πωλητές ή να καλύψει τα χρέη της.
