Η χρηματοοικονομική ασφάλιση είναι μια επιχειρηματική πρακτική που βοηθά ένα εταιρικό αντιστάθμισμα (προστασία) από τους κινδύνους απώλειας που εμπεριέχονται στις δραστηριότητές του. Η κορυφαία διοίκηση συνήθως διασφαλίζει ότι οι εμπορικές δραστηριότητες, εσωτερικά ή διεθνώς, δεν προκαλούν σημαντικές λειτουργικές ζημίες. Η ασφάλιση χρηματοοικονομικού κινδύνου μπορεί να αφορά δραστηριότητες δανεισμού ή συναλλαγές χρηματοπιστωτικών αγορών.
Ορισμός χρηματοοικονομικής ασφάλειας
Η χρηματοοικονομική ασφάλιση είναι μια επιχειρηματική συμφωνία που εξασφαλίζει ότι μια εταιρεία που ασκεί ορισμένους τύπους συναλλαγών μπορεί να ανακτήσει τις ζημίες εάν οι αντισυμβαλλόμενοι (επιχειρηματικοί εταίροι) στις συναλλαγές αυτές δεν τηρούν οικονομικές υποσχέσεις. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να αγοράσει ασφάλιση πιστώσεων για να προστατεύσει από τον κίνδυνο ζημιών που προκύπτουν από την αδυναμία του πελάτη. Η χρηματοοικονομική ασφάλιση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί σε συναλλαγές ανταλλαγής τίτλων. Για παράδειγμα, μια τράπεζα που υπογράφει μια συμφωνία χρηματοπιστωτικών παραγώγων με ένα αντισυμβαλλόμενο που εδρεύει στο εξωτερικό μπορεί να αγοράσει ασφαλιστική κάλυψη για προστασία από απώλειες.
Σκοποί
Η χρηματοπιστωτική ασφάλιση είναι ζωτικής σημασίας στις σύγχρονες οικονομίες, διότι η αβεβαιότητα των επιχειρήσεων αυξάνεται καθώς μια επιχείρηση συμμετέχει σε πολλαπλές δραστηριότητες σε πολλές αγορές ή χώρες. Ως εκ τούτου, η κορυφαία ηγεσία θέλει να αποτρέψει σημαντικές απώλειες στις εταιρικές δραστηριότητες. Για παράδειγμα, η χρηματοοικονομική ασφάλιση μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τον περιορισμό των μέγιστων ζημιών που μια επιχείρηση προβαίνει σε μια συναλλαγή εάν αγοράζει κάλυψη μέχρι ένα ορισμένο όριο (η κάλυψη 80 τοις εκατό περιορίζει την οικονομική ζημία σε 20 τοις εκατό, για παράδειγμα).
Τύποι
Τα είδη των προϊόντων χρηματοοικονομικής ασφάλισης ενδέχεται να διαφέρουν, ανάλογα με τη βιομηχανία, το μέγεθος της εταιρείας και το νομικό καθεστώς. Για παράδειγμα, μια παγκόσμια επενδυτική τράπεζα που δραστηριοποιείται στην αγορά και πώληση πολλαπλών τίτλων σε χρηματιστήρια μπορεί να αγοράσει ασφαλιστική κάλυψη για τις συναλλαγές της με πίστωση και μετοχές. Με αυτόν τον τρόπο, η τράπεζα αντισταθμίζει τον κίνδυνο ζημιών που ενδέχεται να προκύψουν εάν ένας επιχειρηματικός εταίρος αρχειοθετήσει την πτώχευση ή η αξία των χαρτοφυλακίων μετοχών του μειωθεί κατά ένα ορισμένο ποσοστό.
Οφέλη
Η οικονομική ασφάλιση, όπως κάθε είδους ασφαλιστική κάλυψη, ωφελεί τον αντισυμβαλλόμενο και την οικονομία. Μια εταιρεία που αγοράζει κάλυψη σε μια πιστωτική συναλλαγή διασφαλίζει ότι οι λειτουργικές της απώλειες είναι περιορισμένες σε περίπτωση αδυναμίας του εταίρου να εκπληρώσει ή να αναστείλει προσωρινά τις οικονομικές του δεσμεύσεις. Επιπλέον, τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη γνωρίζουν ότι μια ασφαλιστική εταιρεία εκτελεί πιστωτικούς ελέγχους για όλους τους επιχειρηματικούς εταίρους πριν από την παροχή κάλυψης, πράγμα που σημαίνει ότι ο κίνδυνος αθέτησης είναι χαμηλός. Η οικονομία επωφελείται επίσης από την οικονομική ασφάλιση, επειδή βοηθά στην αποφυγή πτώχευσης "ντόμινο-επίδραση" που μπορεί να συμβεί αν μια μεγάλη εταιρεία αθετήσει τις υποχρεώσεις της και οι πελάτες της αρχειοθετήσουν επίσης.
Διεθνής χρηματοοικονομική ασφάλιση
Η χρηματοπιστωτική ασφάλιση μπορεί να είναι πιο κρίσιμη στην παγκόσμια αγορά, επειδή οι διεθνείς επιχειρηματικές δραστηριότητες έχουν κινδύνους που ενδέχεται να μην υπάρχουν στις εγχώριες συναλλαγές. Εάν, για παράδειγμα, μια μεγάλη φαρμακευτική εταιρεία που δραστηριοποιείται σε 34 χώρες επιθυμεί να επεκταθεί σε άλλες περιοχές, μπορεί να αντιμετωπίσει πολιτικούς ή συναλλαγματικούς κινδύνους. Ωστόσο, η επιχείρηση μπορεί να αγοράσει κάλυψη από διεθνή ασφαλιστική εταιρεία κινδύνου για την αντιστάθμιση των κινδύνων αυτών.
