Μια επιχείρηση τρέχει με χρήματα. δεν μπορείτε να λειτουργήσετε χωρίς αυτό. Το κεφάλαιο κίνησης είναι το ρευστό, διαθέσιμο χρηματικό ποσό που χρησιμοποιεί η επιχείρησή σας για την κάλυψη μισθοδοσίας, αγορά προμηθειών και πληρωμή για οποιεσδήποτε άλλες καθημερινές λειτουργικές δαπάνες. Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης λαμβάνει υπόψη τις πολυάριθμες αναπόφευκτες υποχρεώσεις που μειώνουν το διαθέσιμο κεφάλαιο σας, όπως πληρωτέους λογαριασμούς ή βραχυπρόθεσμα δάνεια. Όταν πληρώνετε τα δάνειά σας και πληρώνετε τους λογαριασμούς σας, δεν έχετε πλέον αυτά τα διαθέσιμα κεφάλαια, οπότε η επιχείρησή σας έχει λιγότερα ρευστά κεφάλαια για να χρησιμοποιήσει και να ξοδέψει. Ως εκ τούτου, το καθαρό κεφάλαιο κίνησης μετρά τη βραχυπρόθεσμη ρευστότητα μιας επιχείρησης.
Γιατί το κεφάλαιο κίνησης είναι σημαντικό;
Το κεφάλαιο κίνησης δεν είναι μόνο σημαντικό. είναι ζωτικής σημασίας για την αποτελεσματική λειτουργία της επιχείρησής σας. Είναι μια σωτηρία που σας δίνει τους πόρους για να πληρώσετε το ενοίκιό σας, την απογραφή των αποθεμάτων σας και να γράψετε ελέγχους μισθοδοσίας. Ωστόσο, θα έχετε το κεφάλαιο κίνησης, θα πρέπει να είναι διαθέσιμο όταν το χρειάζεστε, ώστε να μπορείτε να πληρώσετε τους προμηθευτές σας και να επωφεληθείτε από τις ευκαιρίες.
Με το κατάλληλο κεφάλαιο κίνησης, μπορείτε να καλύψετε οικονομικές υποχρεώσεις και να διατηρήσετε τη δουλειά σας στη ζωή σας. Χωρίς επαρκείς πόρους για να λειτουργήσετε με τον καλύτερο δυνατό τρόπο, η επιχείρησή σας μπορεί να χάσει χρήματα με το να μην διαθέτει επαρκή στελέχη και να υποχωρεί, αναγκάζοντας τους πελάτες σας να γυρίσουν αλλού για να πάρουν αυτό που χρειάζονται. Εάν είστε ενεργός για την εύρεση κεφαλαίου κίνησης, θα εξοικονομήσετε χρήματα.Διαφορετικά, εάν δεν κάνετε κατάστημα ή δεν έχετε επιλογές για κεφάλαια κίνησης, μπορεί να χρειαστεί να πληρώσετε υπερβολικά επιτόκια στις πιστωτικές κάρτες.
Εκτός από το καθημερινό κόστος που πρέπει να καλύψει η εταιρεία σας, θα συναντήσετε σχεδόν σίγουρα ευκαιρίες που είναι δύσκολο να περάσουν και πολλοί θα χρειαστούν χρήματα μπροστά. Για παράδειγμα, η επιχείρησή σας στο μεταποιητικό τομέα θα μπορούσε να προσφέρει ένα μεγάλο και προσοδοφόρο συμβόλαιο με στενό χρονοδιάγραμμα. Ή ένας πωλητής μπορεί να επικοινωνήσει μαζί σας με μια μεγάλη τιμή σε ένα αντικείμενο που έχει υπερκεραστεί και που χρησιμοποιείτε τακτικά. το μόνο αλιευμάτων - πρέπει να πληρώσετε για αυτό αμέσως. Έχοντας επιπλέον χρήματα στο χέρι σας επιτρέπει να αξιοποιήσετε τη στιγμή και να βελτιώσετε την κατώτατη γραμμή σας.
Το απροσδόκητο κόστος μπορεί επίσης να λάβει τη μορφή έκτακτων περιστατικών. Για έναν ιδιοκτήτη εστιατορίου, αυτά μπορεί να έρχονται ως κατεστραμμένο ψυκτικό εξοπλισμό ή μια πλημμυρισμένη τραπεζαρία. Για μια επιχείρηση παράδοσης, ένα όχημα με καυσαέριο κινητήρα μπορεί να σας κοστίσει νέες επιχειρήσεις και ακόμη και υπάρχοντες, μακροπρόθεσμους πελάτες. Έχοντας διαθέσιμο κεφάλαιο κίνησης για το απροσδόκητο - γνωστό ως ταμείο έκτακτης ανάγκης - σας επιτρέπει να αποφύγετε τις επιχειρηματικές διακοπές ή τουλάχιστον να διατηρείτε αυτές τις διακοπές όσο το δυνατόν πιο σύντομες.
Πηγές κεφαλαίου κίνησης
Η ιδανική πηγή κεφαλαίου κίνησης είναι από τις τρέχουσες λειτουργίες σας. Εάν κερδίζετε αρκετά για να καλύψετε τις ημερήσιες δαπάνες, δεν θα χρειαστεί να τρέξετε χρέος. Θα εξοικονομήσετε τους πονοκεφάλους των όρων αξιολόγησης και την καταβολή τόκων και θα έχετε τα χρήματα που χρειάζεστε όταν τα χρειάζεστε. Είναι πιο εύκολο να χρησιμοποιήσετε λειτουργίες για κεφάλαια κίνησης, εάν η επιχείρησή σας λειτουργεί κυρίως σε ταμειακή βάση, όπως ένα κατάστημα λιανικής πώλησης ή ένα εστιατόριο. Οι πωλήσεις σε μετρητά ή η άμεση λήψη πληρωμής, σας επιτρέπει να ανακυκλώνετε αμέσως τα χρήματα για να καλύψετε τα τρέχοντα έξοδα.
Αν η επιχείρησή σας προσφέρει στους πελάτες τους όρους πληρωμής, είναι ιδανικό να διατηρήσετε όσο το δυνατόν πιο σύντομα αυτούς τους χρόνους ανάληψης, ώστε τα χρήματα να είναι διαθέσιμα για να χρηματοδοτήσουν τις τρέχουσες υποχρεώσεις. Για παράδειγμα, αντί για καθαρές ημέρες 30 ημερών, ίσως θελήσετε να ορίσετε τους όρους σας σε 15 ημέρες. Εάν η επιχείρησή σας είναι αρκετά κερδοφόρα με την πάροδο του χρόνου, μπορεί τελικά να καταφέρετε να ξεπεράσετε την ταμειακή σας ροή με αποτελεσματικές στρατηγικές διαχείρισης μετρητών. Αυτό θα σας επιτρέψει να συσσωρεύσετε ένα πλεόνασμα μετρητών που μπορείτε να χρησιμοποιήσετε για το κεφάλαιο κίνησης στο μέλλον. Η κερδοφορία σας δεν εξαρτάται μόνο από ένα ισχυρό επιχειρησιακό μοντέλο, αλλά και από ένα ρεαλιστικό σχέδιο διαχείρισης ταμειακών ροών που μπορείτε να επιμείνετε.
Αν οι πωλήσεις και οι δαπάνες σας δεν είναι συνεπείς και διαφέρουν καθ 'όλη τη διάρκεια του έτους, μπορεί να είναι μια πρόκληση για τη χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης. Μπορεί να χρειαστεί να δημιουργήσετε το απόθεμά σας και να πληρώσετε για τη διαφήμιση για την πολυάσχολη εποχή σας, όταν οι πωλήσεις είναι πιο αργές και ήδη λειτουργείτε με ζημία. Εκτός αν προετοιμάζετε πολύ νωρίτερα για την επερχόμενη αύξηση των πωλήσεων, δεν θα μπορείτε να κερδίζετε έσοδα και να βελτιώνετε την κατάσταση των ταμειακών σας ροών. Ο μεταβλητός όγκος πωλήσεων είναι ένας από τους πολλούς λόγους για τη χρήση εξωτερικών κεφαλαίων για κεφάλαια κίνησης.
Οι επιχειρησιακές πιστωτικές και επιχειρηματικές πιστωτικές κάρτες είναι απλοί και αποτελεσματικοί τρόποι χρηματοδότησης του βραχυπρόθεσμου κεφαλαίου κίνησης. Και οι δύο είναι μορφές ανακυκλούμενης πίστωσης ή κεφαλαίων που είναι διαθέσιμα για να δανειστούν ξανά μόλις τα εξοφλήσετε. Με απλές εφαρμογές που δεν έχουν τεράστια τεκμηρίωση ή απαιτούν επιχειρηματικά σχέδια, πιστωτικές κάρτες και πιστωτικές κάρτες είναι απλές για ασφαλή και συνήθως δεν απαιτούν εξασφαλίσεις. Μια πιστωτική γραμμή θα συνδεθεί απευθείας με τον τραπεζικό λογαριασμό της επιχείρησής σας, έτσι μπορείτε εύκολα να μεταφέρετε κεφάλαια εμπρός και πίσω. Μπορείτε να το χρησιμοποιήσετε για οτιδήποτε από την πληρωμή ενοικίου και μισθοδοσίας για την πραγματοποίηση πληρωμών με πιστωτικές κάρτες ή δάνεια διάρκειας. Οι πιστωτικές κάρτες χρησιμοποιούνται συχνότερα για λογαριασμούς και αγορές. Τα ποσοστά τους τείνουν να είναι υψηλότερα από τα επιτόκια των επιχειρηματικών πιστωτικών γραμμών.
Η πώληση επιχειρηματικών περιουσιακών στοιχείων είναι ένας άλλος τρόπος για να εξασφαλιστεί το κεφάλαιο κίνησης. Αν έχετε εξοπλισμό που δεν χρησιμοποιείτε ή εάν χρειάζεστε τα χρήματα περισσότερο από ό, τι χρειάζεστε για τον εξοπλισμό, η πώληση αυτών των αντικειμένων είναι συνήθως ένας ανώδυνος τρόπος για να λάβετε πρόσθετα κεφάλαια. Ωστόσο, η πώληση περιουσιακών στοιχείων για την απόκτηση κεφαλαίων κίνησης δεν είναι μια αποτελεσματική συνεχιζόμενη στρατηγική, επειδή μόλις πωλήσετε αυτά τα στοιχεία, δεν θα μπορείτε να τα πωλήσετε ξανά. Εάν χρειάζεται να ξεφορτώσετε κάτι το συντομότερο δυνατό, είναι πιθανότερο να το πουλήσετε στο πρώτο άτομο που θα προσφέρει - σε τιμή ευκαιρίας-υπόγειο. Είναι καλύτερο να πωλήσετε τα περιουσιακά στοιχεία της επιχείρησης όταν έχετε αρκετό χρόνο για να βρείτε έναν αγοραστή που θα πληρώσει μια δίκαιη τιμή.
Βελτίωση του λειτουργικού κεφαλαίου
Πώς μπορεί να βελτιωθεί το κεφάλαιο κίνησης; Η επιχείρησή σας θα πρέπει να αξιολογήσει όσο το δυνατόν περισσότερες επιλογές, ιδανικά προτού χρειαστείτε τα χρήματα. Χρειάζεται χρόνος για να εξασφαλιστεί η χρηματοδότηση και όσο καλύτερα σχεδιάζετε, τόσο περισσότερο χρόνο θα χρειαστεί να συγκεντρώσετε πληροφορίες και να αξιολογήσετε τους συντελεστές και τους όρους.
Το pro forma ταμειακών ροών αποτελεί σημαντικό μέρος της διαδικασίας αξιολόγησης του κεφαλαίου κίνησης. Πρόκειται για ένα υπολογιστικό φύλλο που δείχνει πόσα μπορείτε να περιμένετε να κερδίσετε και να ξοδέψετε κατά τη διάρκεια μιας επόμενης περιόδου, κατανεμημένα ανά μήνα. Δεν έχετε κρυστάλλινη σφαίρα για να προβλέψετε τι έξοδα θα υποστείτε κατά τη διάρκεια αυτού του χρονικού πλαισίου, αλλά μπορείτε να φτιάξετε την καλύτερη εικασία σας με βάση προηγούμενα μοτίβα. Επίσης, να έχετε κατά νου όλες τις αναμενόμενες εξελίξεις, όπως το άνοιγμα μιας νέας τοποθεσίας ή την εισαγωγή ενός νέου προϊόντος στην αγορά. Μπορείτε να δημιουργήσετε ακόμη και πολλαπλές εκδόσεις της pro forma ταμειακής σας ροής που δείχνουν καλύτερα, μεσαία και χειρότερα σενάρια.
Για να δημιουργήσετε ένα pro forma ταμειακών ροών που διαγράφει το καθαρό κεφάλαιο κίνησης, απαριθμήστε όλες τις αναμενόμενες πηγές κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των χονδρικών και λιανικών πωλήσεων, τα έσοδα από τόκους, την πώληση ακινήτων ή εξοπλισμού και το μίσθωμα ακινήτων ή εξοπλισμού που έχετε στην κατοχή σας. Διατηρήστε την κορυφαία γραμμή του καταλόγου για μετρητά, δεδομένου ότι πρόκειται για σημαντική πηγή κεφαλαίου κίνησης. Κάτω από τις πηγές κεφαλαίου κίνησης, καταχωρίστε όλες τις προβλεπόμενες δαπάνες σας, όπως ενοίκιο, υλικά, μισθοδοσία, προμήθειες, πληρωμές κεφαλαίου και τόκων, έξοδα γραφείου, ασφάλειες, επισκευές αυτοκινήτων και οτιδήποτε άλλο θα απαιτήσει από την επιχείρησή σας να δαπανήσει χρήματα.
Διαμορφώστε την pro forma ταμειακής σας ροής πρώτα για να προσθέσετε όλες τις πηγές εισερχόμενου κεφαλαίου και προσθέστε ξεχωριστά όλα τα εξερχόμενα μετρητά σας. Μην με το μήνα, αφαιρείτε τα συνολικά έξοδα από τα συνολικά έσοδα και χρησιμοποιήστε αυτό το καθαρό ποσό ως αρχικό ποσό κεφαλαίου κίνησης για τον επόμενο μήνα. Η pro forma σας μπορεί να υποδηλώνει ότι οι προβλέψεις σας για ταμειακές ροές θα σας αφήσουν με κόκκινο χρώμα και χωρίς επαρκές κεφάλαιο λειτουργίας. Αλλά μην πανικοβληθείτε ή παραιτείστε. Μαθαίνετε με τις μεταβλητές για να διερευνήσετε τρόπους με τους οποίους μπορείτε να τα κάνετε. Για παράδειγμα, δείτε πώς φαίνονται τα πράγματα εάν μειώσετε το κόστος μισθοδοσίας σας, καθιστώντας πιο αποτελεσματικό, ή μειώσετε το κόστος των υλικών, καθιστώντας λιγότερο δαπανηρή. Αφού δείτε τα αποτελέσματα που θα μπορούσε να έχει το κόστος κοπής στην ταμειακή σας ροή, μπορείτε να κάνετε τις απαραίτητες αλλαγές.
Καθαρό Κεφάλαιο Εργασίας έναντι Καθαρού Κέρδους
Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης δεν είναι το ίδιο με το καθαρό κέρδος ή το κατώτατο όριο, αλλά υπάρχει κάποια συσχέτιση μεταξύ των δύο. Όσο περισσότερο κερδίζει η επιχείρησή σας, τόσο περισσότερα μετρητά θα διαθέτει για καθημερινές δραστηριότητες. Ωστόσο, υπάρχουν φορές που η επιχείρησή σας κερδίζει χρήματα, αλλά είναι απελπιστικά περιορισμένη σε μετρητά. Από την άλλη πλευρά, υπάρχουν χρόνοι που λειτουργούν με απώλειες, αλλά ακόμα, έχετε χρήματα για να περάσετε.
Τα καθαρά κέρδη υπολογίζονται χρησιμοποιώντας τύπους και συμβάσεις που τελικά εκτελούνται στην ετήσια ομοσπονδιακή φορολογική μορφή της εταιρείας σας. Μπορείτε να συμπεριλάβετε μόνο τα έξοδα που η υπηρεσία εσωτερικών εσόδων θεωρεί εκπτώσιμα, όπως μόνο το 50% των γευμάτων και των ψυχαγωγικών υπηρεσιών που αγοράζετε σε σχέση με τις επιχειρηματικές σας δραστηριότητες. Πληρώνετε την πλήρη τιμή του γεύματος ή της επίδειξης, αλλά μπορείτε μόνο να αφαιρέσετε το μισό από αυτό ως επιχειρηματικό έξοδο. Ομοίως, τα αντικείμενα μεγάλου εισιτηρίου, όπως καταψύκτες για το εστιατόριο σας, για παράδειγμα, και υπολογιστές για το γραφείο σας απαιτούν πληρωμές μετρητών μπροστά, αλλά το IRS απαιτεί να τις υποτιμάτε ή να ζητήσετε μόνο ένα κλάσμα της τιμής αγοράς ως δαπάνη κατά τη διάρκεια κάθε έτος που η επιχείρησή σας χρησιμοποίησε το στοιχείο.
Αντίθετα, το καθαρό λειτουργικό κεφάλαιο επικεντρώνεται στη ροή μετρητών και όχι στα στοιχεία που λαμβάνετε μετά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών. Είναι πρακτική, σκληρή επιστήμη. πώς θα πληρώσετε τους λογαριασμούς σας; Η μέθοδος λογιστικής σε δεδουλευμένη βάση αναφέρει μια πώληση ως εισόδημα όταν το προϊόν αλλά και το τιμολόγιο αλλάζουν τα χέρια, παρόλο που δεν μπορείτε να πληρώσετε για την εργασία σας για ένα ή δύο μήνες. Η ταμειακή μέθοδος λογιστικής θα σας δώσει μια σαφέστερη ιδέα για το διαθέσιμο κεφάλαιο κίνησης, διότι καταγράφει τα έσοδα και τις δαπάνες κατά τη στιγμή που πληρώνονται και όχι όταν παραδίδετε τα αγαθά.
Οι πληρωμές δανείων είναι ένας άλλος τομέας όπου το καθαρό εισόδημα διαφέρει από το καθαρό κεφάλαιο κίνησης. Εάν λάβετε ένα δάνειο για να καλύψετε τα λειτουργικά έξοδα, χρησιμοποιείτε τα χρήματα για αγορές που εμφανίζονται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων ως τρέχοντα έξοδα. Αν βγάλετε ένα δάνειο για αντικείμενα μεγαλύτερου εισιτηρίου που θα υποτιμηθούν, το κέρδος και η ζημιά σας θα κατανείμει αυτές τις αγορές και θα τους δείξει ότι κατανέμονται με την πάροδο του χρόνου.
Μια κατάσταση ταμειακών ροών που παρακολουθεί το καθαρό λειτουργικό κεφάλαιο σας θα μεταχειριστεί το ποσό του δανείου σας ως κεφάλαιο κίνησης όταν το λάβετε. Θα εμφανίσει επίσης τις πληρωμές δανείου σας ως εξερχόμενα μετρητά καθώς πραγματοποιείτε τις πληρωμές. Ο κύριος υπόχρεος για αυτές τις πληρωμές δεν θα εμφανίζεται στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σας επειδή έχετε ήδη ζητήσει ως έξοδα όταν αρχικά δανείστηκε και δαπάνησε. Ωστόσο, οι εγγραφές πληρωμών τόκων αποτελούν μέρος τόσο των υπολογισμών κερδών και ζημιών όσο και του λειτουργικού κεφαλαίου. Αντιπροσωπεύουν κεφάλαια που απορρέουν από τον τραπεζικό λογαριασμό σας και είναι επίσης νόμιμα, εκπεστέα έξοδα λειτουργίας.
Και τα κέρδη και οι ζημίες και οι ταμειακές ροές παρέχουν σημαντικές προοπτικές για την οικονομική εικόνα της εταιρείας σας. Μαζί σας βοηθούν να καταλάβετε πώς κερδίζετε και να ξοδεύετε τα χρήματά σας, και πώς εξοικονομείτε και διαχειρίζεστε.
