Μια οικονομία διοίκησης είναι αυτή στην οποία μια κυβέρνηση κάνει όλες ή τις περισσότερες από τις οικονομικές αποφάσεις της αγοράς και κατέχει το σύνολο ή το μεγαλύτερο μέρος της περιουσίας, ειδικά όλες τις μεγάλες εμπορικές και βιομηχανικές ιδιοκτησίες. Γενικά, οι κομμουνιστικές, σοσιαλιστικές και φασιστικές χώρες λειτουργούν ως οικονομίες διοίκησης. Αυτά τα οικονομικά συστήματα είναι επιρρεπή σε μια σειρά αρνητικών επιπτώσεων που έχουν αποδειχθεί από χώρες όπως η πρώην Σοβιετική Ένωση και η Βόρεια Κορέα.
Κακή κατανομή των πόρων
Οι οικονομίες διοίκησης είναι ιδιαίτερα επιρρεπείς σε τεράστιο σπατάλη πόρων, όσον αφορά τόσο τους ανθρώπινους όσο και τους κεφαλαιουχικούς πόρους. Ο κύριος λόγος γι 'αυτό είναι ότι επειδή όλες οι αποφάσεις λαμβάνονται από μια κεντρική αρχή, οι πληροφορίες που είναι απαραίτητες για να μαντέψουν σωστά όπου τα υλικά, το εργατικό δυναμικό, οι φυσικοί πόροι και η εμπειρογνωμοσύνη πρέπει να πάνε πολύ γρήγορα γίνεται συντριπτική. Είναι αδύνατο για τους κεντρικούς σχεδιαστές να γνωρίζουν όλες τις ποικίλες ανάγκες που υπαγορεύουν τι να κατανείμουν σε μια ολόκληρη χώρα.
Εξαιρετική αναποτελεσματικότητα
Η μαζική αναποτελεσματικότητα είναι ένα άμεσο αποτέλεσμα της υπερχείλισης πληροφοριών που προέρχεται από το να αποφασιστεί πού να διατεθούν πόροι για μια ολόκληρη χώρα. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η κεντρική κυβέρνηση, έχοντας τη μόνη νομική εξουσία να λαμβάνει οικονομικές αποφάσεις, απλώς δεν μπορεί να τα καταστήσει όλα αρκετά γρήγορα ώστε να υπάρχουν λειτουργικές αγορές, εύκολη διαθεσιμότητα αγαθών και υπηρεσιών και το είδος της ευέλικτης οικονομικής ζωής που υπάρχει στις οικονομίες της αγοράς. Το αποτέλεσμα είναι ότι σχεδόν κάθε είδους καταναλωτική ή κοινωνική ζήτηση αντιμετωπίζεται πολύ αργά και αναποτελεσματικά.
Πείνα και ελλείψεις
Η αναποτελεσματικότητα και η λανθασμένη κατανομή πόρων σε μια εντολή έχουν ως αποτέλεσμα κυβερνητικοί υπεύθυνοι να μην γνωρίζουν εγκαίρως πόσο να παράγουν ένα ή το άλλο προϊόν και πότε ή πού. Αυτό δημιουργεί μια κοινωνία στην οποία η έλλειψη ακόμη και βασικών στοιχείων, όπως τα τρόφιμα και τα προσωπικά προϊόντα, αποτελούν ένα σταθερό πρόβλημα. Σε σοβαρές περιπτώσεις, αυτές οι ελλείψεις μπορούν να οδηγήσουν σε λιμούς που σκοτώνουν εκατοντάδες ή χιλιάδες ανθρώπους.
Απώλεια ατομικής ελευθερίας
Είναι εύκολο να φανταστεί κανείς ότι μια οικονομία διοίκησης θα επέτρεπε πολύ λίγη προσωπική ή οικονομική ελευθερία. Αυτό συμβαίνει ιστορικά με τις οικονομίες αυτές. Οι περισσότεροι άνθρωποι έχουν ατομική ελευθερία από μια οικονομική ελευθερία να επιδιώξουν τα προσωπικά τους συμφέροντα, επιχειρηματικές δραστηριότητες και συμφέροντα σταδιοδρομίας. Μια οικονομία στην οποία η κυβέρνηση αποφασίζει όλες τις δραστηριότητες περιορίζει φυσικά τέτοιες επιλογές. Μια κεντρική κυβέρνηση που διοικεί μια οικονομία διοικεί επίσης την οικονομική ζωή των πολιτών της από προεπιλογή.