Η απόκλιση είναι μια ευρέως χρησιμοποιούμενη μετρική για τον προσδιορισμό του κινδύνου. Οι επενδυτές υπολογίζουν τη διακύμανση της αναμενόμενης απόδοσης για τον προσδιορισμό του σχετικού κινδύνου των διαφόρων επενδυτικών σεναρίων. Οι διαχειριστές του έργου υπολογίζουν τη διακύμανση για να διαπιστώσουν εάν ένα έργο υπερβαίνει τον προϋπολογισμό ή καθυστερεί. Υπάρχουν τρεις κοινά αποδεκτοί τρόποι υπολογισμού της διακύμανσης.
Απόκλιση βάσει ιστορικών δεδομένων
Υπολογίστε τον μέσο όρο του συνόλου δεδομένων διαιρώντας το άθροισμα του συνόλου δεδομένων με τον αριθμό των σημείων δεδομένων. Σε αυτό το παράδειγμα, υπάρχουν τρία σημεία δεδομένων: n1, n2 και n3:
avg = (η1 + η2 + η3) / (3)
Υπολογίστε τη διαφορά μεταξύ κάθε σημείου δεδομένων και του μέσου όρου του συνόλου δεδομένων:
diff 1 = (n1 - avg) diff 2 = (n2 - avg) diff 3 = (n3 - avg)
Τετράγωνο κάθε διαφορά και προσθέστε τις τετραγωνικές διαφορές:
n1 - avg) ^ 2 + (n2 - avg) ^ 2 + (n3 - avg) ^ 2
Διαχωρίστε το άθροισμα των τετραγωνικών διαφορών με τον αριθμό των δεδομένων στο σύνολο μείον 1:
n1 - avg) ^ 2 + (n2 - avg) ^ 2 + (n3 - avg) ^ 2 / (3-1)
Απόκλιση με βάση την Απόκλιση-Κιβωτισμός
Χρησιμοποιήστε τη συνάρτηση Covariance του Excel για να υπολογίσετε τη συνδιακύμανση.
Υπολογίστε τον κίνδυνο που εμφανίζεται 5 τοις εκατό του χρόνου πολλαπλασιάζοντας την τυπική απόκλιση κατά 1,65.
Υπολογίστε τον κίνδυνο που εμφανίζεται 5 τοις εκατό του χρόνου πολλαπλασιάζοντας την τυπική απόκλιση κατά 1,65.
Υπολογίστε τον κίνδυνο που εμφανίζεται 1% του χρόνου πολλαπλασιάζοντας την τυπική απόκλιση κατά 2,33.
Απόκλιση Με βάση τη μέθοδο Monte Carlo
Επιλέξτε στατιστική κατανομή για να προσεγγίσετε τους παράγοντες που επηρεάζουν το σύνολο δεδομένων σας. Για παράδειγμα, εάν υπολογίζετε τη διακύμανση κινδύνου ενός προτεινόμενου σεναρίου επενδύσεων, επιλέξτε μια κατανομή που ταιριάζει με τις παρατηρούμενες επιδόσεις προηγούμενων επενδύσεων.
Χρησιμοποιήστε ένα πρόγραμμα υπολογιστή για να δημιουργήσετε μεταξύ 1.000 και 10.000 τυχαίων αριθμών από τη στατιστική διανομή που επιλέξατε.
Γράψτε τα παραγόμενα δεδομένα ως συνάρτηση της πιθανότητας και υπολογίστε τη διακύμανση της προκύπτουσας κατανομής.
Συμβουλές
-
Προγράμματα υπολογιστών είναι διαθέσιμα για να βοηθήσουν στον υπολογισμό των διακυμάνσεων, της συνδιακύμανσης και των προσομοιώσεων Monte Carlo.
Προειδοποίηση
Πάντα να συγκρίνετε τα υπολογισμένα στατιστικά στοιχεία με τα πραγματικά δεδομένα, όταν είναι δυνατόν, για να αποφευχθεί η υπερεκτίμηση ή υποτίμηση της διακύμανσης.
