Τα γρήγορα στοιχεία ενεργητικού είναι περιουσιακά στοιχεία τα οποία μπορούν γρήγορα να μετατραπούν σε μετρητά χωρίς σημαντική απώλεια αξίας. Αυτό συνήθως σημαίνει ότι μπορούν να μετατραπούν σε ένα έτος ή λιγότερο. Το ποσό των κεφαλαίων που διαθέτει μια εταιρεία στα γρήγορα περιουσιακά της στοιχεία είναι ένα μέτρο ρευστότητας και φερεγγυότητας. Η διατήρηση ενός επαρκούς επιπέδου ταχέων περιουσιακών στοιχείων και ενός υγιούς γρήγορου λόγου είναι στόχοι όλων των διαχειριστών επιχειρήσεων.
Ποια είναι τα γρήγορα περιουσιακά στοιχεία;
Τα στοιχεία ταχείας απόδοσης εμφανίζονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας και είναι το άθροισμα των εξής:
- Μετρητά
- Εμπορεύσιμοι τίτλοι
- Λογαριασμοί είσπραξης
- Προπληρωμένα Έξοδα και Φόροι
Ένας άλλος τρόπος για να βρείτε το σύνολο των γρήγορων περιουσιακών στοιχείων είναι απλά να αφαιρέσετε απογραφή από τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία:
Γρήγορα περιουσιακά στοιχεία = τρέχον ενεργητικό - Απογραφή
Τα μετρητά περιλαμβάνουν τραπεζικούς λογαριασμούς και τυχόν έντοκα λογαριασμούς.
Οι εισπρακτέοι λογαριασμοί μιας επιχείρησης χρειάζονται λεπτομερή ανάλυση για να διαπιστωθεί εάν όλες οι απαιτήσεις είναι συλλεκτικές. Οι αδιάθετες και παρωχημένες απαιτήσεις θα πρέπει να αποκλείονται από το σύνολο των ταχέων περιουσιακών στοιχείων.
Οι εμπορεύσιμοι τίτλοι είναι χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε ανοικτές αγορές με τιμές αγοράς και έτοιμη αγορά αγοραστών.
Οι προπληρωμένες δαπάνες συνήθως καταναλώνονται κατά την τρέχουσα λογιστική περίοδο. Η πιο συνηθισμένη προπληρωμένη δαπάνη είναι η ασφάλιση.
Τα γρήγορα στοιχεία περιουσιακών στοιχείων δεν περιλαμβάνουν απογραφή, διότι χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να πωληθούν τα προϊόντα και να μετατραπούν σε μετρητά. Ορισμένες βιομηχανίες, όπως ο κατασκευαστικός τομέας, ενδέχεται να έχουν μακροπρόθεσμες απαιτήσεις, οι οποίες θα πρέπει να αποκλείονται από τη γρήγορη αναλογία για να παρουσιάσουν μια πιο ακριβή εκτίμηση της ρευστότητας της εταιρείας.
Ποιος είναι ο γρήγορος λόγος;
Ενώ το ποσό των κεφαλαίων που μια εταιρεία έχει επενδύσει σε ταχείες περιουσιακές μονάδες είναι σημαντικό, ο λόγος των ταχέων περιουσιακών στοιχείων προς τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι μια πιο αποκαλυπτική μετρική για τη ρευστότητα της εταιρείας. Ο γρήγορος δείκτης είναι μια αυστηρότερη δοκιμασία για τη ρευστότητα μιας εταιρείας σε σχέση με την τρέχουσα αναλογία. Για το λόγο αυτό, ο γρήγορος λόγος είναι επίσης γνωστός ως λόγος οξύ-τεστ.
Ο γρήγορος λόγος υπολογίζεται ως εξής:
Γρήγορος Δείκτης = (Μετρητά + Χρεόγραφα + Χρεωστικοί Λογαριασμοί + Προπληρωμένα Έξοδα) / Τρέχουσες Υποχρεώσεις
Παράδειγμα
Ο ισολογισμός της εταιρείας Flying Pigs Corporation έχει τους ακόλουθους λογαριασμούς:
- Μετρητά: 8.000 δολάρια
- Απαιτήσεις λογαριασμού: $ 4.000
- Αποθέματα: 9.000 δολάρια
- Εμπορεύσιμοι τίτλοι: 2.000 δολάρια
- Προπληρωμένα Έξοδα: $ 500
- Τρέχουσες Υποχρεώσεις: $ 13.000
Ταχεία περιουσιακά στοιχεία = $ 8,000 + $ 4,000 + $ 2,000 + $ 500 = $ 14,500
Γρήγορος λόγος = $ 14.5000 / $ 13.000 = 1.08
Σημασία του Quick Ratio
Ο γρήγορος λόγος είναι ένα μέτρο της φερεγγυότητας μιας εταιρείας. Θα πρέπει να παρακολουθείται σε μια χρονική περίοδο για θετικές ή αρνητικές τάσεις και στο πλαίσιο άλλων επιχειρήσεων του ίδιου κλάδου.
Μια ταχεία αναλογία 1: 1 ή μεγαλύτερη σημαίνει ότι η εταιρεία διαθέτει αρκετά διαθέσιμα ρευστά διαθέσιμα για να πληρώσει όλες τις τρέχουσες υποχρεώσεις της. Η αναλογία μικρότερη από 1: 1 αποτελεί ένδειξη ότι η εταιρεία θα μπορούσε να δυσκολευτεί να πληρώσει εγκαίρως τα βραχυπρόθεσμα χρέη της.
Σε γενικές γραμμές, οι διαχειριστές επιχειρήσεων προσπαθούν να διατηρήσουν μια γρήγορη αναλογία κατάλληλη για το βαθμό προβλεψιμότητας και μεταβλητότητας στον συγκεκριμένο επιχειρηματικό τους τομέα. Τα επιχειρηματικά περιβάλλοντα με υψηλότερα επίπεδα αβεβαιότητας απαιτούν υψηλότερη ταχύτητα. Αντίθετα, οι βιομηχανίες με πιο προβλέψιμες και σταθερές ταμειακές ροές μπορούν να λειτουργούν άνετα με χαμηλότερες ταχύτητες. Ο στόχος είναι να επιτευχθεί ισορροπία μεταξύ της ύπαρξης επαρκούς ρευστότητας για την αντιμετώπιση της αβεβαιότητας και της κατοχής υπερβολικών χρηματικών ποσών και της μη χρήσης υπερβολικών κεφαλαίων σε περιουσιακά στοιχεία με υψηλότερες αποδόσεις.
Το ποσό των κεφαλαίων που μια επιχείρηση έχει επενδύσει σε ταχεία περιουσιακά στοιχεία εξαρτάται από τον τύπο της βιομηχανίας. Οι εταιρείες που πωλούν προϊόντα και υπηρεσίες σε άλλους εταιρικούς πελάτες συνήθως διαθέτουν σημαντικά κεφάλαια σε εισπρακτέους λογαριασμούς. Οι επιχειρήσεις λιανικής πώλησης, από την άλλη πλευρά, δεν έχουν απαιτήσεις και θα έχουν τα περισσότερα από τα γρήγορα περιουσιακά τους στοιχεία σε μετρητά και εμπορεύσιμους τίτλους.
Τα συνολικά γρήγορα περιουσιακά στοιχεία που διατηρεί μια εταιρεία και η αναλογία όξινων δοκιμών αποτελούν κρίσιμους δείκτες της ρευστότητας μιας επιχείρησης και της ικανότητάς της να παραμένει διαλυτός. Τελικά, οι εταιρείες χρειάζονται έναν σταθερό και συνεχή κύκλο ταμειακών ροών για να αγοράσουν και να πουλήσουν προϊόντα και να πληρώσουν τα χρέη τους. Οι υπεύθυνοι επιχειρήσεων παρακολουθούν συνεχώς την ποιότητα των γρήγορων περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης για να βεβαιωθούν ότι μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις της εταιρείας και να επιστρέψουν στους μετόχους.
