Οι αναλύσεις της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων χρησιμοποιούνται για τη στήριξη των επενδυτικών αποφάσεων και των αναλύσεων αποτίμησης. Περιλαμβάνονται επίσης σε ετήσιες εκθέσεις προς τους επενδυτές. Οι ομάδες διαχείρισης περιλαμβάνουν μια ολοκληρωμένη συζήτηση των οικονομικών αποτελεσμάτων στο ετήσιο ένθετο των χρηματιστηριακών εταιρειών Έντυπο 10-K corporate filings. Επομένως, η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων πρέπει να είναι σωστά καταγεγραμμένη, να είναι αποφασιστική και να περιλαμβάνει οποιεσδήποτε σημαντικές οικονομικές αποκαλύψεις.
Ενσωμάτωση οικονομικών στοιχείων
Είναι εύκολο να εστιάσετε μόνο στην κατάσταση αποτελεσμάτων και σε ποια εταιρεία έχει κερδίσει. Ωστόσο, βεβαιωθείτε ότι έχετε συμπεριλάβει πληροφορίες σχετικά με τις αλλαγές στον ισολογισμό της εταιρείας και το ταμειακό της υπόλοιπο, όπως αναφέρεται λεπτομερώς στην κατάσταση ταμειακών ροών. Εργαστείτε μέσα από κάθε τμήμα κάθε οικονομικού δελτίου. Αυτό σημαίνει ότι εστιάζετε στα περιουσιακά στοιχεία, τις υποχρεώσεις και τα ίδια κεφάλαια στον ισολογισμό. Να είστε έτοιμοι να συμβιβάσετε τις ταμειακές ροές λειτουργίας, ενώ παράλληλα να γνωστοποιήσετε την ουσιαστική χρηματοδότηση και τις επενδυτικές ταμειακές ροές
Να είστε διορατικός
Μια ανάλυση οικονομικών καταστάσεων που δεν έχει ουσιαστικά συμπεράσματα είναι ελλιπής στην καλύτερη περίπτωση. Η διοίκηση, οι μέτοχοι και οι δανειστές απαιτούν εμπεριστατωμένη ανάλυση προκειμένου να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις. Ενσωματώστε ποιοτικές πληροφορίες στην ποσοτική ανάλυση σας για να εξηγήσετε τις μεταβολές στα επίπεδα εσόδων ή τους δείκτες χρησιμοποίησης του ενεργητικού. Μόνο οι αριθμοί έχουν μικρή σημασία χωρίς τις ιστορίες που οδηγούν αυτούς τους αριθμούς για να προσθέσουν το πλαίσιο. Ίσως ο πιο σημαντικός παράγοντας για τη σύνταξη μιας διορατικής οικονομικής ανάλυσης είναι η πρόσβαση στη διοίκηση για τη διεξαγωγή συνέντευξης. Προετοιμάστε σταθερές ερωτήσεις και μην ρωτήσετε για πράγματα που μπορούν να απαντηθούν μέσω δημόσιων πληροφοριών.
Συγκριτικά κριτήρια αναφοράς
Ως πρώτο βήμα, θα πρέπει να επιλέξετε το κατάλληλο σημείο αναφοράς για να συγκρίνετε τα αποτελέσματα της επιχείρησής σας. Το σημείο αναφοράς πρέπει να έχει νόημα και, ιδανικά, θα είναι το μέσο και μεσαίο αποτέλεσμα μιας ομάδας εταιρειών από ομοτίμους που μοιάζουν πολύ με τη συγκεκριμένη εταιρεία όσον αφορά το μέγεθος, την ανάπτυξη και τη γραμμή των επιχειρήσεων. Πρέπει να έχετε μια βαθιά κατανόηση των γραμμών προϊόντων της εταιρείας αυτής, προκειμένου να επιλέξετε μια κατάλληλη ομάδα ομοτίμων. Ορισμένες εταιρείες έχουν πολύ περίπλοκα προϊόντα. για παράδειγμα, εταιρείες βιοτεχνολογίας ή λογισμικού. Να είστε επιμελείς στην εκπόνηση της ιστοσελίδας της εταιρείας, των διαφημιστικών φυλλαδίων και άλλων σχετικών πληροφοριών για να κατανοήσετε την εταιρεία και τους ανταγωνιστές της.
Ανάλυση της αναλογίας
Η διεξαγωγή ανάλυσης αναλογίας συμβάλλει στη διασφάλιση ότι έχετε ποσοτικά δεδομένα που υποστηρίζουν τα ποιοτικά σας συμπεράσματα. Οι αναλυτικές αναλύσεις είναι ιδιαίτερα σημαντικές για τον κλάδο, αλλά γενικά είναι οι εξής: μέγεθος, ανάπτυξη, ρευστότητα, μόχλευση, κερδοφορία και κύκλο εργασιών. Συγκρίνετε τα αποτελέσματα της ανάλυσης αναλογίας σας με τους ανταγωνιστές για να προσδιορίσετε τις σχετικές δυνάμεις και αδυναμίες. Υπολογίστε τις ιστορικές τάσεις ενώ εστιάζετε γενικά στα τελευταία πέντε χρόνια των οικονομικών αποτελεσμάτων. Αναγνωρίστε και αναγνωρίστε εάν οι πωλήσεις και οι αποδόσεις τείνουν προς κάποια κατεύθυνση. Καταλάβετε εάν τα οικονομικά αποτελέσματα επηρεάζονται από τους κύκλους της βιομηχανίας ή τις εποχικές μεταβλητές.
