Ο οικονομικός αναλυτής χρησιμοποιεί ένα ευρύ φάσμα μεθόδων και τεχνικών για την ανάλυση των επιχειρήσεων. Όπως ένας μηχανικός, επιλέγει το εργαλείο που ταιριάζει περισσότερο στις ανάγκες του. Μερικές από τις πιο δημοφιλείς μεθόδους είναι υπολογιστικά απλές και μπορούν να εφαρμοστούν από σχεδόν όλους. Η κατανόηση ορισμένων από αυτά τα τεχνάσματα του εμπορίου είναι σημαντική για την ανάλυση των εταιρειών που μπορεί να ενδιαφέρεστε να επενδύσετε ή να αναλύσετε τη δική σας επιχείρηση.
Οριζόντια ανάλυση
Η οριζόντια ανάλυση συγκρίνει τα οικονομικά αποτελέσματα με την πάροδο του χρόνου. Ένας αναλυτής οικονομικών καταστάσεων συγκρίνει τις καταστάσεις αποτελεσμάτων ή τους ισολογισμούς για τα επόμενα έτη για να αποκαλύψει τάσεις ή πρότυπα. Ενώ είναι χρήσιμο, αλλά αυτή η μέθοδος έχει και μειονεκτήματα. Για παράδειγμα, οι εφάπαξ λογιστικές επιβαρύνσεις όπως οι δαπάνες απομείωσης, οι απώλειες από φυσικές καταστροφές και οι αλλαγές στη διάρθρωση της εταιρείας μπορούν να παρεμποδίσουν την ακριβή ανάλυση.
Κάθετη Ανάλυση
Η ανάλυση κάθετης ή κοινής ανάλυσης συντάσσει οικονομικές καταστάσεις που προσαρμόζονται ως ποσοστά πωλήσεων ή άλλα σύνολα κατηγοριών λογαριασμών. Αυτή η τεχνική επιτρέπει στους αναλυτές να δουν τις συνθέσεις των διαφόρων κατηγοριών οικονομικών καταστάσεων. Στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, οι πωλήσεις χρησιμοποιούνται συνήθως ως κατηγορία αναφοράς και είναι ο παρονομαστής όλων των άλλων υπολογισμών. ο ισολογισμός χρησιμοποιεί τα συνολικά στοιχεία ενεργητικού, το σύνολο των υποχρεώσεων και το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων. Το μειονέκτημα της κάθετης ανάλυσης είναι ότι προσφέρει μόνο μια ματιά σε μία μόνο περίοδο λειτουργιών, γενικά ένα χρόνο. Αυτό μπορεί να δυσκολέψει την εξαγωγή συμπερασμάτων σχετικά με την επιχείρηση με την πάροδο του χρόνου.
Ανάλυση της αναλογίας
Οι οικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν ένα ευρύ φάσμα τεχνικών που είναι συλλογικά γνωστές ως ανάλυση αναλογίας. Η γενική διαδικασία περιλαμβάνει τον υπολογισμό διαφόρων χρηματοοικονομικών δεικτών - όπως το περιθώριο κέρδους, τους λογαριασμούς εισπρακτέους προς πώληση και τους δείκτες κύκλου εργασιών αποθεμάτων - και τη σύγκρισή τους με άλλες εταιρείες ή γενικούς κανόνες. Υπάρχουν εκατοντάδες οικονομικοί δείκτες που χρησιμοποιούνται και ακόμη και διαφορετικές μέθοδοι υπολογισμού των ίδιων λόγων. Γι 'αυτόν τον λόγο, η ανάλυση της αναλογίας θεωρείται περισσότερο ως μια τέχνη από μια επιστήμη. Αυτή η ασυνέπεια είναι μία από τις αποτυχίες της τεχνικής.
Συγκριτική αξιολόγηση
Μια τεχνική που χρησιμοποιείται συχνά τόσο με την ανάλυση της αναλογίας όσο και με την κάθετη ανάλυση είναι η συγκριτική αξιολόγηση, η οποία υπολογίζει τις οικονομικές καταστάσεις ή τους οικονομικούς δείκτες κοινού μεγέθους και τη συγκρίνει με άλλες εταιρείες και πρότυπα του κλάδου. Αυτή η τεχνική είναι δημοφιλής και μερικές φορές χρησιμοποιείται για να συγκρίνει μια εταιρεία με τους ανταγωνιστές της. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι κάθε εταιρεία είναι διαφορετική. ακόμη και οι εταιρείες του ίδιου κλάδου μπορεί να έχουν πολύ διαφορετικές φιλοσοφίες διαχείρισης, δομές στόχου και κόστους. Ως εκ τούτου, η συγκριτική αξιολόγηση μπορεί να είναι ένα αποτελεσματικό εργαλείο, αλλά ενδέχεται να μην είναι κατάλληλο για την κατάταξη ή την άμεση σύγκριση επιχειρήσεων.
