Ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια είναι μια αξιολόγηση της χρηματοοικονομικής μόχλευσης μιας επιχείρησης. Συγκρίνει τα συνολικά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας με τα ίδια κεφάλαια των ιδιοκτητών της. Οι μέτοχοι της εταιρείας και οι πιθανοί πιστωτές είναι μεταξύ των ενδιαφερομένων μερών που ενδιαφέρονται για το λόγο σας.
Βασική φόρμουλα
Ο τύπος για το χρέος προς ίδια κεφάλαια είναι η αξία του συνολικού ενεργητικού στο τέλος μιας περιόδου διαιρούμενο με τα ίδια κεφάλαια των ιδίων κεφαλαίων στο τέλος της περιόδου. Εάν μια εταιρεία έχει συνολικό χρέος 350.000 δολαρίων και συνολικό κεφάλαιο ίσο με 250.000 δολάρια, για παράδειγμα, ο τύπος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο είναι 350.000 δολάρια διαιρούμενος με 250.000 δολάρια. Το αποτέλεσμα είναι 1,4. Έτσι, ο λόγος εκφράζεται σε 1,4: 1, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία έχει χρέος 1,40 δολ. Για κάθε $ 1 μετοχών.
Συνολικό Ποσό Χρέους
Μπορείτε να βρείτε συνήθως το συνολικό ποσό χρέους στον περιοδικό ισολογισμό της εταιρείας. Εναλλακτικά, μπορείτε να υπολογίσετε την αξία του συνολικού χρέους της περιόδου με την προσθήκη των διαφόρων χρεωστικών υπολοίπων. Οι λογαριασμοί χρέους περιλαμβάνουν το μακροπρόθεσμο χρέος, το βραχυπρόθεσμο χρέος και τις μισθώσεις, όπου ισχύει. Για παράδειγμα, το βραχυπρόθεσμο χρέος των 100.000 δολαρίων συν μακροπρόθεσμο χρέος των 200.000 δολαρίων συν μισθώσεις $ 50.000 σας δίνει συνολικό χρέος $ 350.000.
Ιδιοκτησία Ιδιοκτητών
Το μετοχικό κεφάλαιο αναφέρεται στην αξία όλων των μετοχών που κατέχονται σε ένα συγκεκριμένο χρονικό σημείο. Μπορείτε να βρείτε τα ίδια κεφάλαια για μια επιχείρηση στον περιοδικό ισολογισμό της. Επίσης, απεικονίζεται συνήθως στη δήλωση της εταιρείας για την καθαρή θέση των κατόχων. Το ποσό αυτό υποδεικνύει πόσο μεγάλο μέρος της χρηματοοικονομικής μόχλευσης της εταιρείας προέρχεται από τους επενδυτές. Το υψηλό μετοχικό κεφάλαιο σημαίνει γενικά ότι η εταιρεία εξαρτάται λιγότερο από τη χρηματοδότηση του χρέους και εξαρτάται περισσότερο από την επένδυση σε μετοχές και τα περιουσιακά στοιχεία για να δημιουργήσει έσοδα και μετρητά.
Αξιολόγηση του χρέους προς ίδια κεφάλαια
Ο μέσος λόγος χρέους προς μετοχικό κεφάλαιο για αμερικανικές και διεθνείς εταιρείες είναι 1,5: 1, σύμφωνα με τον προμηθευτή χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών ReadyRatios. Οι επιχειρηματίες προσπαθούν συνήθως να περιορίσουν τις αναλογίες τους σε 1,5 ή 2: 1. Ωστόσο, ο βέλτιστος λόγος χρέους / ιδίων κεφαλαίων εξαρτάται από τις επιχειρηματικές και οικονομικές στρατηγικές της εταιρείας σας. Ορισμένες εταιρείες δανείζονται επιθετικά σε περιόδους ταχείας επέκτασης. Άλλοι προτιμούν να διατηρούν σχετικά χαμηλά επίπεδα χρέους για να αποφύγουν περιορισμούς των ταμειακών ροών. Όταν εξετάζετε νέες επιλογές χρηματοδότησης, εξετάστε τον προτεινόμενο λόγο χρέους προς ίδια κεφάλαια. Αν έχετε συνολικό χρέος 150.000 δολαρίων και κοιτάτε ένα πρόσθετο χρέος $ 50.000, το προτεινόμενο χρέος σας είναι $ 200.000. Με μετοχές αξίας $ 100.000, θα περάσατε από αναλογία 1.5: 1 σε αναλογία 2: 1 με το νέο δάνειο.
