Η διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης διασφαλίζει ότι μια επιχείρηση έχει την ταμειακή ροή για να συνεχίσει τις καθημερινές επιχειρηματικές της δραστηριότητες. Μια ανάλυση κεφαλαίου κίνησης παρέχει πληροφορίες για την οικονομική θέση της εταιρείας. Για παράδειγμα, οι εταιρείες με μεγαλύτερο κεφάλαιο κίνησης έχουν λιγότερη οικονομική πίεση κατά τη διάρκεια δύσκολων περιόδων ή χρόνων υψηλών παραγγελιών πελατών. Όλες οι εταιρείες έχουν μόνιμες απαιτήσεις κεφαλαίου κίνησης, ενώ ορισμένες επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν επίσης προσωρινές ανάγκες χρηματοδότησης.
Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης
Οι εταιρείες υπολογίζουν το κεφάλαιο κίνησης αφαιρώντας τις υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία. Το ποσό που απομένει είναι το κεφάλαιο που διαθέτει η επιχείρηση για να χρηματοδοτήσει πράξεις. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν αποθέματα και εισπρακτέους λογαριασμούς. Περαιτέρω ανάλυση του κύκλου λειτουργίας των επιχειρήσεων καθορίζει τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης της εταιρείας. Για παράδειγμα, η επιχείρηση πρέπει να αναλύει τους εισπρακτέους λογαριασμούς όσον αφορά τις ημέρες που απαιτούνται για την πληρωμή από τους πελάτες. Η ανάλυση του αποθέματος καθορίζει το χρονικό διάστημα που απαιτείται για τη μετατροπή του προϊόντος σε εισπρακτέους λογαριασμούς ή μετρητά για την επιχείρηση. Η ανάλυση των υποχρεώσεων της εταιρείας εξετάζει τον αριθμό ημερών που χρειάζεται η επιχείρηση για να πληρώσει τα εκκρεμή τιμολόγια.
Μόνιμες ανάγκες
Οι εταιρείες με μόνιμες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης απαιτούν πρόσθετη χρηματοδότηση για τη χρηματοδότηση του χάσματος μεταξύ του χρόνου που απαιτείται για τη μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σε πληρωμές ταμειακών διαθεσίμων και υποχρεώσεων. Σύμφωνα με τον επιχειρηματία, οι περισσότερες επιχειρήσεις χρειάζονται χρηματοδότηση για τη χρηματοδότηση του κύκλου λειτουργίας. Μόνιμες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης υφίστανται όταν ο απαιτούμενος χρόνος για τη μετατροπή των περιουσιακών στοιχείων σε μετρητά υπερβαίνει το χρόνο που επιτρέπεται να καταβάλλουν πληρωτέους λογαριασμούς. Η επιχείρηση απαιτεί πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης για να καλύψει το κενό.
Προσωρινές ανάγκες
Οι επιχειρήσεις ενδέχεται να απαιτήσουν πρόσθετο κεφάλαιο κίνησης μόνο σε ορισμένα σημεία κατά τη διάρκεια του έτους. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια της εορταστικής περιόδου μια επιχείρηση λιανικής πώλησης μπορεί να χρειαστεί πρόσθετα κεφάλαια για να πληρώσει για επιπλέον αποθέματα και επιπλέον προσωπικό. Όχι όλες οι προσωρινές ανάγκες κεφαλαίου κίνησης είναι αποτέλεσμα των εποχιακών δαπανών. Για παράδειγμα, μια εταιρεία που αντιμετωπίζει μια περίοδο υψηλών παραγγελιών πελατών μπορεί να χρειαστεί προσωρινό κεφάλαιο κίνησης.
Προσωρινές πηγές
Οι επιχειρήσεις μπορούν να χρηματοδοτήσουν τις ανάγκες κεφαλαίου κίνησης μέσω πολλαπλών πηγών. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση μπορεί να συνεργάζεται με πωλητές για να επεκτείνει τους όρους πληρωμής για μια ασυνήθιστα μεγάλη παραγγελία.Ο πωλητής ενδέχεται να απαιτήσει την απόδειξη της παραγγελίας ως εγγύηση για την επέκταση πίστωσης και ορισμένοι πωλητές θα καταθέσουν εμπράγματη ασφάλεια έναντι της εντολής για να εξασφαλίσουν την πληρωμή. Μια πιστωτική γραμμή ή ένα βραχυπρόθεσμο δάνειο μπορεί επίσης να χρηματοδοτήσει τις προσωρινές ανάγκες κεφαλαίου κίνησης κατά τη διάρκεια περιόδων ασυνήθιστα υψηλών παραγγελιών πελατών.
