Η επίδραση της ρευστότητας στην οικονομία αναφέρεται ευρέως στον τρόπο με τον οποίο αυξήσεις ή μειώσεις της διαθεσιμότητας χρημάτων επηρεάζουν τα επιτόκια και τις καταναλωτικές δαπάνες, καθώς και τις επενδύσεις και τη σταθερότητα των τιμών. Το Federal Reserve, το κύριο όργανο που ελέγχει τη διαθεσιμότητα χρημάτων στις Ηνωμένες Πολιτείες, χρησιμοποιεί μηχανισμούς όπως οι μεταβολές στο ποσό των τραπεζών που κρατούν το αποθεματικό και η πώληση ή η αγορά τίτλων του Δημοσίου για τη δημιουργία ρευστότητας.
Επιτόκια
Τα επιτόκια, κυρίως το κόστος δανεισμού χρημάτων, αυξάνονται και μειώνονται με βάση το συνολικό ποσό των διαθέσιμων χρημάτων στο χρηματοπιστωτικό σύστημα ανά πάσα στιγμή. Εάν τα επιτόκια αυξάνονται υπερβολικά λόγω περιορισμένων χρημάτων στο σύστημα, για παράδειγμα, μπορεί να οδηγήσει σε οικονομική επιβράδυνση. Εάν τα επιτόκια μειωθούν πάρα πολύ λόγω της διαθεσιμότητας χρημάτων, κινδυνεύουν τα ανθυγιεινά επίπεδα πληθωρισμού. Για να μετριάσει αυτές τις δύο δυνατότητες, η Fed μπορεί να αγοράσει τίτλους για να προσθέσει διαθέσιμα χρήματα στο σύστημα ή να τα πουλήσει για να αφαιρέσει χρήματα από το σύστημα με στόχο τη διατήρηση μέτριων επιτοκίων.
Καταναλωτικές δαπάνες
Η αύξηση των επιτοκίων που καθιστούν πιο δαπανηρή τη χρηματοδότηση των αγορών τείνει να οδηγήσει την αγορά των καταναλωτών σε επίπεδο ή να μειωθεί. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στην αποτροπή της εμφάνισης φυσαλίδων - ταχείες διόγκωση στις τιμές των ακινήτων ή των μετοχών που ακολουθείται από μια τεράστια κατάρρευση - από την ανάπτυξη σε έναν δεδομένο οικονομικό τομέα, όπως η στέγαση. Αντίθετα, η μεγαλύτερη ρευστότητα και τα χαμηλότερα επιτόκια διευκολύνουν τη χρηματοδότηση αγορών. Αυτό το αποτέλεσμα ρευστότητας μπορεί να συμβάλει στην τόνωση των καταναλωτικών δαπανών και στη δημιουργία ανάπτυξης σε μια ύφεση οικονομία. Η Fed μείωσε τα επιτόκια μετά τη συντριβή του 2008 με σκοπό τη δημιουργία καταναλωτικών και επιχειρηματικών δαπανών, αν και τα αποτελέσματα ήταν μικτά.
Επένδυση
Όπως και με τις καταναλωτικές δαπάνες, οι επιχειρηματικές επενδύσεις συχνά αυξάνονται ή μειώνονται βάσει των επιτοκίων. Κατ 'αρχήν, τα χαμηλά επιτόκια ενθαρρύνουν τις επιχειρήσεις να επενδύσουν σε υποδομές και να προσλάβουν πρόσθετους υπαλλήλους, επειδή το κόστος χρηματοδότησης είναι μικρότερο. Επιπλέον, η επέκταση αυτή θα πρέπει να συμπίπτει με την αυξημένη ζήτηση των καταναλωτών που προκάλεσε τα ίδια χαμηλότερα επιτόκια. Καθώς αυξάνονται τα επιτόκια, οι επιχειρήσεις επενδύουν πιο προσεκτικά, επειδή οι αυξήσεις των επιτοκίων μπορούν να σηματοδοτήσουν μια επικείμενη επιβράδυνση των καταναλωτικών δαπανών. Τα αυξανόμενα επιτόκια χρησιμεύουν επίσης ως έλεγχος κατά της μη βιώσιμης επέκτασης των επιχειρήσεων και της βιομηχανίας.
Σταθερότητα τιμών
Η σταθερότητα των τιμών αντιπροσωπεύει έναν δηλωμένο στόχο της Ομοσπονδιακής Κεντρικής Τράπεζας. Στο πλαίσιο αυτό, η σταθερότητα των τιμών αναφέρεται στις τιμές των προϊόντων και των υπηρεσιών που αυξάνονται με την πάροδο του χρόνου. Ο στόχος είναι οι τιμές να αυξηθούν σε συνάρτηση με τον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης. Αν οι τιμές αυξάνονται ταχύτερα από τον ρυθμό οικονομικής ανάπτυξης, περιορίζουν την ικανότητα των καταναλωτών να αγοράζουν κάποια προϊόντα και η οικονομική ανάπτυξη επιβραδύνεται. Εάν οι τιμές αυξάνονται βραδύτερα από το ρυθμό ανάπτυξης, δημιουργεί υπερκατανάλωση που δεν μπορεί να διατηρηθεί μακροπρόθεσμα.
