Η οικονομική ανάλυση δεν είναι μια ακριβής επιστήμη για τους ιδιοκτήτες επιχειρήσεων. Η κατανόηση των διαφόρων τύπων χρηματοοικονομικής ανάλυσης είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη ενημερωμένων επιχειρηματικών αποφάσεων. Οι άνθρωποι που αναλύουν τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας περιλαμβάνουν στελέχη επιχειρήσεων, ανταγωνιστές, πιστωτές, διευθυντικά στελέχη και πιθανούς επενδυτές. Τρεις από τους συνηθέστερους τύπους ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων είναι η οριζόντια, η κάθετη και η αναλυτική ανάλυση.
Οριζόντια ανάλυση
Μια οριζόντια ανάλυση συγκρίνει δύο ή περισσότερα έτη των οικονομικών καταστάσεων μιας εταιρείας. Ο αναλυτής μπορεί να βρει τις ίδιες πληροφορίες από διαφορετικά χρόνια διαβάζοντας τη σελίδα. Συγκρίνοντας τα στοιχεία του δολαρίου και τα ποσοστά με αυτό τον τρόπο, οι διαφορές από έτος σε έτος είναι εύκολο να βρεθούν. Μια παραλλαγή της οριζόντιας ανάλυσης ονομάζεται ανάλυση της τάσης. Η ανάλυση της τάσης ξεκινάει με το πρώτο έτος μιας επιχείρησης που βρίσκεται στην επιχείρηση, γνωστή και ως έτος βάσης. Τα ποσοστά του έτους βάσης εμφανίζονται ως 100 τοις εκατό και η αύξηση ή η μείωση των ποσοστών μπορεί εύκολα να παρουσιαστεί.
Κάθετη Ανάλυση
Η κάθετη ανάλυση ονομάζεται τέτοια διότι τα οικονομικά μεγέθη της εταιρείας παρατίθενται κάθετα στο οικονομικό δελτίο. Αυτός ο τύπος ανάλυσης περιλαμβάνει τον υπολογισμό των ποσοστών ενός ενιαίου δημοσιονομικού δελτίου. Τα στοιχεία για το παρόν οικονομικό δελτίο λαμβάνονται από την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων και τον ισολογισμό της εταιρείας. Η ανάλυση κάθετων οικονομικών καταστάσεων είναι επίσης γνωστή ως ποσοστά των συστατικών στοιχείων.
Ανάλυση της αναλογίας
Υπάρχουν διάφοροι τύποι ανάλυσης αναλογίας που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την ερμηνεία των οικονομικών καταστάσεων. Οι αναλογίες μπορούν να υπολογιστούν για τα οικονομικά στοιχεία κάθε έτους και ο αναλυτής εξετάζει τη σχέση μεταξύ των ευρημάτων, εντοπίζοντας τις τάσεις των επιχειρήσεων επί σειρά ετών.
Η ανάλυση του ισοζυγίου καθορίζει την ικανότητα της εταιρείας να πληρώσει τα χρέη της και πόσο η εταιρεία στηρίζεται στους πιστωτές για να πληρώσει τους λογαριασμούς της. Αυτός είναι ένας σημαντικός δείκτης της οικονομικής υγείας της εταιρείας.
Οι δείκτες ρευστότητας δείχνουν πόσο καλά η εταιρεία είναι σε θέση να μετατρέψει τα περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά. Κατά την αξιολόγηση της αναλογίας ρευστότητας, ο αναλυτής εξετάζει το κεφάλαιο κίνησης, τον τρέχοντα λόγο και την ταχεία αναλογία.
Το κεφάλαιο κίνησης είναι ένα μέτρο της ταμειακής ροής. Η διαφορά μεταξύ του συνολικού κυκλοφορούντος ενεργητικού και των συνολικών βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων ισούται με το κεφάλαιο κίνησης Ο υπολογισμός του κεφαλαίου κίνησης είναι πάντα ένας θετικός αριθμός.
Ο σημερινός λόγος είναι ένα δημοφιλές μέτρο της οικονομικής δύναμης. Η τρέχουσα αναλογία υπολογίζεται διαιρώντας το σύνολο των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων με τις συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο ευνοϊκός δείκτης τρέχουσας κατάστασης θα είναι 2 προς 1. Αν ο τρέχων δείκτης μιας εταιρείας είναι χαμηλός, μπορεί να εξετάσει τρόπους βελτίωσης αυτού του μεγέθους μειώνοντας το ύψος του χρηματοπιστωτικού χρέους ή επαναφέροντας περισσότερα κέρδη της εταιρείας στο κεφάλαιο κίνησης.
Ο γρήγορος δείκτης μετρά τη ρευστότητα ή τη δυνατότητα έγκαιρης εξόφλησης των χρεών. Για να υπολογίσετε τη γρήγορη αναλογία, προσθέτετε κρατικούς τίτλους, μετρητά και απαιτήσεις. Στη συνέχεια διαιρείτε αυτόν τον αριθμό από τις συνολικές τρέχουσες υποχρεώσεις. Ο γρήγορος δείκτης μιας εταιρείας είναι ένα σημαντικό μέτρο της επιβιωσιμότητάς της εάν τα έσοδα από τις πωλήσεις μειωθούν δραστικά.
