Η κατάσταση ταμειακών ροών μιας εταιρείας αναλύεται σε τρία μέρη: τη λειτουργία, την επένδυση και τη χρηματοδότηση. Ανάλογα με τον τρόπο χρηματοδότησης μιας συγχώνευσης, και τα τρία τμήματα της κατάστασης ταμειακών ροών μπορούν να επηρεαστούν.
Χρηματοδότηση ταμειακών ροών
Εάν μια εταιρεία χρησιμοποιεί τα έσοδα από δανεισμό ή πώληση μετοχών για να πραγματοποιήσει μια συγχώνευση, τα ποσά που αρχικά αντλήθηκαν από τις χρηματοδοτικές δραστηριότητες καταγράφονται ως αυξήσεις σε μετρητά στο τμήμα χρηματοδότησης. Συνήθως αυτό καταγράφεται ως έσοδο από την έκδοση χρεογράφων ή αποθεμάτων και μπορεί επίσης να περιλαμβάνει έσοδα από την άσκηση των δικαιωμάτων αγοράς. Καθώς οι διάφορες πηγές χρηματοδότησης επιστρέφονται, αυτό αντικατοπτρίζεται στο τμήμα χρηματοδότησης της κατάστασης ταμειακών ροών κατά τη διάρκεια της λογιστικής περιόδου κατά την οποία συμβαίνει.
Επενδύοντας σε ταμειακές ροές
Οι ταμειακές ροές που σχετίζονται με τις εξαγορές και πωλήσεις επιχειρηματικών μονάδων αντικατοπτρίζονται στο επενδυτικό τμήμα των καταστάσεων ταμειακών ροών. Εάν η συγχώνευση πραγματοποιήθηκε μέσω πώλησης μετοχών, η καταχώρηση γενικά εμφανίζεται ως "επένδυση σε εταιρεία στόχου". Εάν η συγχώνευση αφορά την αγορά των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας στόχου, τα περιουσιακά στοιχεία που θεωρούνται ως μακροπρόθεσμα στοιχεία ενεργητικού λογίζονται στο επενδυτικό τμήμα. Οποιεσδήποτε αγορές παγίων περιουσιακών στοιχείων - όπως ακίνητα ή μηχανήματα - αντικατοπτρίζονται επίσης ως ταμειακές εκροές στο επενδυτικό τμήμα. Εντούτοις, αυτά προέρχονται μόνο από τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας-στόχου, εάν η αγορά της εταιρείας-στόχου διαρθρώθηκε ως πώληση περιουσιακών στοιχείων.
Λειτουργικές Ταμειακές Ροές
Οι ταμειακές ροές εκμετάλλευσης συγκλίνουν τα καθαρά κέρδη με τις πραγματικές ταμειακές ροές εκμετάλλευσης με την προσθήκη των μη ταμειακών εξόδων και τη λογιστική των μεταβολών των υπολοίπων των στοιχείων ενεργητικού ή παθητικού. Οι μεταβολές των υπολοίπων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού αντικατοπτρίζουν τις εισροές και τις εκροές μετρητών που δεν καταχωρήθηκαν στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. Οποιεσδήποτε δαπάνες που σχετίζονται με την εξαγορά, εξαιρουμένων των εξόδων έκδοσης μετοχών και χρεογράφων, καταχωρούνται στα αποτελέσματα, πράγμα που σημαίνει ότι ρέουν στις ταμειακές ροές εκμετάλλευσης μέσω των καθαρών κερδών.
