Η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων είναι η τέχνη και η επιστήμη της διαχείρισης των χρημάτων της εταιρείας σας. Ο ρόλος της χρηματοδότησης στις επιχειρήσεις είναι επίσης να βεβαιωθείτε ότι υπάρχουν αρκετά κεφάλαια για να λειτουργήσετε και ότι ξοδεύετε και επενδύετε με σύνεση. Η σπουδαιότητα της επιχειρηματικής χρηματοδότησης έγκειται στην ικανότητά της να διατηρεί ομαλά μια επιχείρηση χωρίς να εξαντλεί μετρητά, εξασφαλίζοντας παράλληλα κεφάλαια για πιο μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Η χρηματοδότηση βασίζεται στη λογιστική, αλλά ενώ η λογιστική είναι κυρίως περιγραφική, η χρηματοδότηση είναι ενεργή, χρησιμοποιώντας λογιστικές πληροφορίες για να φανεί απτά αποτελέσματα.
Γιατί η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων είναι σημαντική
Οι επιχειρήσεις τρέχουν με χρήματα και η επιχειρηματική χρηματοδότηση σάς καθοδηγεί να κάνετε έξυπνες και συνετές αποφάσεις σχετικά με τις ταμειακές ροές και τις στρατηγικές μακροπρόθεσμης χρηματοδότησης. Καθώς αναπτύσσετε δεξιότητες και στρατηγικές για τη χρήση των κεφαλαίων που έχετε και για την πρόσβαση σε πρόσθετο κεφάλαιο όταν χρειάζεται, θα βελτιώσετε την κερδοφορία της εταιρείας σας και θα αυξήσετε τις δυνατότητές σας για αξιοποίηση νέων ευκαιριών.
Λογιστική χρηματοδότησης επιχειρήσεων και διαχείρισης
Ο τρόπος λειτουργίας των επιχειρήσεων χρηματοδότησης σε έναν οργανισμό εξαρτάται από τις εκθέσεις λογιστικής διαχείρισης. Αυτά τα έγγραφα θα πρέπει να είναι αρκετά τρέχοντα και ακριβή ώστε το τμήμα οικονομικών σας να τα θεωρεί χρήσιμα και χρήσιμα.
Η αναφορά κερδών και ζημιών σας, ή η κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, παρέχει πληροφορίες σχετικά με το ποσό που η εταιρεία σας έχει κερδίσει ή χάσει κατά την περίοδο της δήλωσης. Τα καθαρά κέρδη (ή ζημίες) υπολογίζονται με αφαίρεση των συνολικών δαπανών, όπως το ενοίκιο, τα υλικά και η μισθοδοσία από τα συνολικά έσοδα, τα οποία επίσης κατανέμονται ανά κατηγορίες όπως το χονδρικό και το λιανικό εμπόριο. Μια δήλωση κέρδους και ζημίας σχετίζεται με τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων, διότι δείχνει εάν η εταιρεία σας μπορεί εύλογα να χειριστεί νέα έξοδα, όπως επενδύσεις σε εξοπλισμό ή ακίνητα. Ωστόσο, μόνο και μόνο επειδή η επιχείρησή σας παρουσιάζει καθαρό κέρδος στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων δεν σημαίνει ότι θα έχετε τα μετρητά που χρειάζεστε για να πληρώσετε δάνεια ή να αγοράσετε νέο εξοπλισμό. Ορισμένες εξερχόμενες δαπάνες, όπως οι πληρωμές σε κεφάλαιο δανείου, χρησιμοποιούν τα διαθέσιμα μετρητά χωρίς να εμφανίζονται στα κέρδη και τις ζημίες σας ως έξοδα. Παρά τις αποκλίσεις αυτές, αν η κατάστασή σας δείχνει μια τάση προς την κερδοφορία με την πάροδο του χρόνου, θα έχετε μεγαλύτερες δυνατότητες για την επιτυχή αποπληρωμή του χρέους, παρά εάν η κατάστασή σας δείχνει ότι η εταιρεία σας έχει χάσει σταθερά χρήματα.
Ο ισολογισμός σας παρέχει πληροφορίες σχετικά με το πόσο είστε κάτοχος και πόσα οφείλετε. Πρόκειται για ένα στιγμιότυπο της συνολικής σας οικονομικής εικόνας σε μια στιγμή. Τα στοιχεία του ισολογισμού είναι χρήσιμα για τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων, διότι δείχνουν εάν το επίπεδο χρέους της εταιρείας σας είναι βιώσιμο ή αν χρωστάτε πάρα πολλά ήδη και θα ήταν πιο συμφέρον να σταματήσετε μια σημαντική αγορά που σκέφτεστε. Συγκεντρώνοντας τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις σας, ένας ισολογισμός μπορεί επίσης να σας δώσει μια εικόνα της ρευστότητας των περιουσιακών στοιχείων σας. Τα χρήματα σε τραπεζικούς λογαριασμούς είναι χρήσιμα και διαθέσιμα, ενώ τα χρήματα που είναι δεμένα σε απογραφή ή εξοπλισμό δεν είναι εύκολα προσβάσιμα.
Μια pro forma κατάσταση ταμειακών ροών δείχνει το αναμενόμενο εισερχόμενο κεφάλαιο και τις εξερχόμενες δαπάνες για μια χρονική περίοδο, όπως ένα έτος, κατανεμημένο ανά μήνα. Παρόλο που μια κατάσταση κερδών και ζημιών παρουσιάζει τα κέρδη σας, τα οποία ενδεχομένως να εμφανίζουν κάποιες αποκλίσεις από τα πραγματικά μετρητά σας λόγω των λογιστικών συμβάσεων, μια κατάσταση ταμειακών ροών εξετάζει ειδικά τη διαθεσιμότητα ή την έλλειψη μετρητών. Αυτό το καθιστά ιδιαίτερα χρήσιμο και χρήσιμο για το τμήμα οικονομικών σας.Ωστόσο, ένα pro forma ταμειακών ροών εξακολουθεί να είναι μια προβολή. Δεν θα αντιστοιχεί σχεδόν ποτέ με την πραγματική οικονομική εικόνα σας. Ο κερδοσκοπικός χαρακτήρας της καθιστά κάπως λιγότερο χρήσιμο για τη λήψη αποφάσεων χρηματοδότησης.
Χρηματοδότηση επιχειρήσεων και κεφάλαιο κίνησης
Σε έναν τέλειο κόσμο, η επιχείρησή σας θα έχει πάντα αρκετά χρήματα που προέρχονται από τις πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών για να πληρώνουν για καθημερινές επιχειρήσεις. Στον πραγματικό κόσμο, οι περισσότερες επιχειρήσεις χρειάζονται κάποια χρηματοδότηση για την κάλυψη των βραχυπρόθεσμων δαπανών, οι οποίες δεν αντιστοιχούν πάντα με τις εισερχόμενες ροές εσόδων. Η επιχείρησή σας μπορεί να είναι εποχιακή, κερδίζοντας αρκετά χρήματα σε διάστημα δύο μηνών για να καλύψει μεγάλες περιόδους κατά τη διάρκεια του υπολοίπου του έτους, όταν λειτουργείτε με ζημία. Ή η επιχείρησή σας μπορεί να είναι πολύ απασχολημένη αργά το βράδυ ή αργά την εβδομάδα, αλλά θα πρέπει να συνεχίσετε να συναντάτε τους πιο αργούς χρόνους.
Η χρηματοδότηση του κεφαλαίου κίνησης είναι πιο εύκολη από τη χρηματοδότηση σημαντικών αγορών και επενδύσεων. Πολλές τράπεζες προσφέρουν ακάλυπτες πιστωτικές κάρτες και επιχειρηματικές πιστωτικές γραμμές. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε αυτές τις επιλογές για να καλύψετε τις επιχειρηματικές δαπάνες χωρίς να χρεώσετε προσωπική ασφάλεια ή να συμπληρώσετε μακροχρόνιες αιτήσεις δανείου που απαιτούν εκτενή τεκμηρίωση. Ωστόσο, τα επιτόκια για τα μη εξασφαλισμένα χρηματοδοτικά μέσα τείνουν να είναι σημαντικά υψηλότερα από ό, τι για τα προϊόντα δανειοδότησης επιχειρήσεων που είναι πιο δύσκολο να αποκτηθούν, όπως τα εξασφαλισμένα μακροπρόθεσμα δάνεια. Λόγω αυτών των υψηλών επιτοκίων στις πιστωτικές κάρτες και στις πιστωτικές γραμμές, είναι συνετό να χρησιμοποιούμε αυτά τα προϊόντα δανείων μόνο για βραχυπρόθεσμες ανάγκες και να εξοφλούμε τα υπόλοιπα το συντομότερο δυνατό.
Η χρηματοδότηση των επιχειρήσεων είναι σημαντική κατά την αξιολόγηση της χρηματοδότησης κεφαλαίου κίνησης, διότι σας δίνει τα εργαλεία και τις πληροφορίες για να αξιολογήσετε πόσα χρήματα χρειάζεστε και τον καλύτερο τρόπο για να το αποκτήσετε. Εάν η εταιρεία σας λειτουργεί με έναν μηνιαίο κύκλο όπου συγκεντρώνει τα περισσότερα από τα έξοδά της στις αρχές του μήνα και κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος του εισοδήματός της αργότερα μέσα στο μήνα, μια πιστωτική κάρτα υψηλού ενδιαφέροντος δεν είναι τόσο κακή επιλογή. Θα πληρώσετε γρήγορα τα χρήματα, οπότε δεν θα τραυματιστείτε σοβαρά από το επιτόκιο. Εάν η επιχείρησή σας λειτουργεί με απώλειες από τον Ιανουάριο μέχρι την ημέρα των ευχαριστιών και στη συνέχεια κερδίζει αρκετό το Δεκέμβριο για να αντισταθμίσει αυτές τις απώλειες, αξίζει να κάνετε επιπλέον έρευνα και γραφειοκρατία για να εξασφαλίσετε μια επιλογή χαμηλότερου επιτοκίου, επειδή θα πληρώνετε τόκους για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Επιχειρηματικά Χρηματοοικονομικά και Επενδύσεις Κεφαλαίου
Όταν η επιχείρησή σας πραγματοποιεί αγορές εξοπλισμού ή ακινήτου με διαχρονική αξία, η χρηματοδότηση τίθεται σε λειτουργία καθώς αξιολογείτε εάν είστε έτοιμοι για τα έξοδα και, στη συνέχεια, βρείτε τον καλύτερο τρόπο για να πληρώσετε γι 'αυτό. Είναι σύνηθες για τις μακροπρόθεσμες κεφαλαιακές επενδύσεις να απαιτούν δάνεια, επομένως θα χρειαστεί να λάβετε υπόψη τα έξοδα τόκων και τις πληρωμές κεφαλαίου. Η επιχείρησή σας πρέπει να κερδίσει αρκετά για να καλύψει αυτές τις επερχόμενες δαπάνες. Μια pro forma ταμειακών ροών είναι ένα απαραίτητο εργαλείο για την πρόβλεψη και τον προγραμματισμό. Μπορείτε να συνδέσετε τα ποσά των αναμενόμενων ποσών κεφαλαίου και επιτοκίων και επίσης να τσακώσετε με άλλες μεταβλητές για να βρείτε τρόπους για να κάνετε αυτές τις επιπλέον πληρωμές. Για παράδειγμα, αν επενδύετε σε ένα κομμάτι εξοπλισμού που θα μειώσει το κόστος εργασίας, η pro forma σας θα δείξει πόσο μακριά θα είναι αυτή η εξοικονόμηση εργασίας για την εκπλήρωση των πληρωμών για τον εξοπλισμό.
Όταν κάνετε αγορές κεφαλαίων επενδύσεων, θα χρησιμοποιήσετε επίσης τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων για να σταθμίσετε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα των διαφορετικών επιλογών αποπληρωμής. Ας υποθέσουμε ότι έχετε τη δυνατότητα επιλογής μεταξύ δανείου χαμηλότερου επιτοκίου με υψηλή μηνιαία πληρωμή και ταχείας περιόδου αποπληρωμής έναντι υψηλότερου επιτοκίου με χαμηλότερες μηνιαίες πληρωμές για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Φυσικά, μια επιλογή χαμηλότερου επιτοκίου είναι η καλύτερη επιλογή, υπό την προϋπόθεση ότι έχετε την ταμειακή ροή για να πληρώσετε για αυτό. Αλλά αν η ταμειακή σας ροή είναι σφιχτή και η αναβάθμιση του εξοπλισμού θα σας εξοικονομήσει αρκετά χρήματα για να καλύψει κάποιο πρόσθετο ενδιαφέρον, μπορείτε πραγματικά να αποφασίσετε ότι η επιλογή με υψηλότερο ενδιαφέρον και χαμηλότερη μηνιαία πληρωμή είναι καλύτερη. Οι χαμηλότερες πληρωμές βοηθούν τις ταμειακές ροές και η καλή ταμειακή ροή σας δίνει τη δυνατότητα να επωφεληθείτε από τις ευκαιρίες.
Δεν υπάρχει καθόλου αξιόπιστος τύπος για την αξιολόγηση του κόστους και των ωφελειών μιας μακροπρόθεσμης επιλογής χρηματοδότησης. Ωστόσο, αν εξετάσετε όλους τους τρόπους με τους οποίους μια αγορά θα επηρεάσει τα έσοδα και τα έξοδά σας, πιθανότατα θα λάβετε μια καλύτερη απόφαση από ό, τι εάν επικεντρωθείτε μόνο στο επιτόκιο. Μια άλλη μεταβλητή που θα επηρεάσει το μακροπρόθεσμο κόστος και τα οφέλη μιας αγοράς είναι η αξία των χρημάτων που ξοδεύετε και ο τρόπος με τον οποίο αλλάζει λόγω του πληθωρισμού. Όταν κάνετε μια πληρωμή δανείου στο μέλλον, θα χρησιμοποιήσετε κεφάλαιο που αξίζει λιγότερο από το κεφάλαιο που δανείστηκε επειδή ο πληθωρισμός μειώνει την αξία του χρήματος με την πάροδο του χρόνου. Οι λογιστές και οι επαγγελματίες του χρηματοπιστωτικού τομέα χρησιμοποιούν μια μέθοδο που ονομάζεται «απόδοση της επένδυσης» για τον υπολογισμό όλων των ποσοτικοποιήσιμων οφελών που θα αποφέρει μια επένδυση με την πάροδο του χρόνου και στη συνέχεια να συγκρίνει αυτά τα οφέλη με το συνολικό κόστος.
Οι αποφάσεις χρηματοδότησης για σημαντικές βελτιώσεις κεφαλαίου πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη την απόσβεση. Όταν πραγματοποιείτε μια μεγάλη επένδυση, όπως ένα φορτηγό, ένας υπολογιστής ή ένα κτίριο, η επιχείρησή σας πρέπει να ακολουθεί μια σειρά φορολογικών συμβάσεων για την αναφορά της αγοράς. Ο τρόπος καταγραφής αυτής της δαπάνης στο λογιστικό σας σύστημα έχει συνέπειες για το εισόδημα και την ταμειακή σας ροή. Αντί να μπορείτε να αφαιρέσετε ολόκληρο το κόστος του κύριου περιουσιακού στοιχείου κατά το έτος που το αγόρασα, πρέπει να δηλώσετε μια χρονική περίοδο για την ωφέλιμη ζωή αυτού του περιουσιακού στοιχείου και στη συνέχεια να αφαιρέσετε ένα ποσοστό του αρχικού του κόστους σε κάθε επόμενο έτος. Το IRS ορίζει συγκεκριμένες περιόδους απόσβεσης για ορισμένους τύπους εξοπλισμού, όπως οχήματα και υπολογιστές. Άλλες επενδύσεις, όπως είναι οι βελτιώσεις στις μισθώσεις, έχουν μεγαλύτερη ελευθερία. Η περίοδος απόσβεσης που επιλέγετε επηρεάζει τη φορολογική σας υποχρέωση. Όσο πιο γρήγορα μπορείτε να υποτιμήσετε ένα στοιχείο, τόσο περισσότερο μπορείτε να το αφαιρέσετε κάθε χρόνο, μειώνοντας το φορολογητέο εισόδημα που αναφέρετε στο IRS. Είναι συνετό να μιλήσετε με έναν φοροτεχνικό πριν λάβετε αποφάσεις σχετικά με τον τρόπο υποτίμησης μιας ιδιαίτερα μεγάλης αγοράς, όπως ενός κτιρίου.
Χρηματοδότηση επιχειρήσεων και διατηρημένα κέρδη
Ο όρος "χρηματοδότηση" χρησιμοποιείται ως ουσιαστικό στοιχείο που περιγράφει τη διαδικασία διαχείρισης των χρημάτων της επιχείρησής σας, αλλά χρησιμοποιείται επίσης ως ρήμα που σημαίνει την εξασφάλιση κεφαλαίου από μια εξωτερική πηγή μέσω δανείου ή επένδυσης. Παρά τη σχέση αυτή με το δανεισμό, μπορείτε επίσης να χρησιμοποιήσετε τη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων για να διαχειριστείτε τα κεφάλαια που έχετε στη διάθεσή σας από τακτικές επιχειρηματικές δραστηριότητες, όπως οι πωλήσεις προϊόντων ή υπηρεσιών ή το μίσθωμα ακινήτων που έχετε στην κατοχή σας. Αυτά τα αδιανέμητα κέρδη είναι μια ελκυστική πηγή λειτουργικού ή επενδυτικού κεφαλαίου, επειδή δεν χρειάζεται να καταβάλλετε τόκους σε αυτά. Επίσης, δεν χρειάζεται να πείσετε έναν τραπεζίτη ή επενδυτή ότι το σχέδιό σας αξίζει τον κόπο και δεν χρειάζεται να κάνετε όλα τα έγγραφα που απαιτούνται για την υποβολή αίτησης δανείου.
Ωστόσο, εάν βασίζεστε αποκλειστικά στα κέρδη εις νέον για βραχυπρόθεσμες ταμειακές ροές και μακροπρόθεσμες επενδύσεις, μπορεί να χάσετε τις ευκαιρίες που θα μπορούσατε να αξιοποιήσετε εάν είχατε περισσότερα χρήματα. Μπορείτε να πάρετε μια κερδοφόρα παραγγελία που απαιτεί περισσότερο από μια δαπάνη κεφαλαίου από ό, τι μπορείτε να κάνετε με τα διαθέσιμα μετρητά σας. Το κόστος της απώλειας της επιχείρησης μπορεί να είναι υψηλότερο από το ενδιαφέρον που θα είχατε καταβάλει εάν δανείστηκε τα χρήματα. Ομοίως, εάν είστε κάτοχος θέσης λιανικής πώλησης και διατηρείτε αυστηρά έναν προϋπολογισμό μετρητών, ίσως δεν μπορείτε να αγοράσετε αρκετό απόθεμα για να προσφέρετε αρκετή επιλογή για να προσελκύσετε πιθανούς πελάτες.
Μια χρηματοοικονομική στρατηγική που δουλεύει πρωτίστως ή αυστηρά με κεφάλαια από τα κέρδη εις νέον είναι μια συνετή προσέγγιση, αλλά μπορεί επίσης να σας κάνει υπερβολικά επιφυλακτικούς. Μπορείτε να διστάσετε να αγοράσετε ένα κομμάτι του εξοπλισμού που χρειάζεστε επειδή δεν έχετε τα μετρητά στο χέρι, αλλά θα είχατε εξοικονομήσει περισσότερα στην εργασία με την πάροδο του χρόνου από ό, τι θα ξοδέψατε στον εξοπλισμό. Είναι καλή ιδέα να χρησιμοποιείτε τα κέρδη εις νέον όποτε μπορείτε να τα κάνετε άνετα αλλά να δημιουργήσετε αντίγραφα ασφαλείας των πηγών χρηματοδότησης, έτσι ώστε η επιχείρησή σας να μην υποφέρει στις περιπτώσεις που το διαθέσιμο κεφάλαιο σας δεν αρκεί για να κάνει έξυπνη κίνηση ή να ανακάμψει από ΕΠΕΙΓΟΝ.
