Το αμερικανικό τραπεζικό σύστημα εξελίχθηκε σε δύο αιώνες. Τα κράτη διέθεταν αρχικά τις τράπεζες και τα εγγυημένα κεφάλαια των καταθετών. Οι πανικές, που ονομαζόταν ύφεση σήμερα, κατά τη διάρκεια του 19ου και των αρχών του 20ού αιώνα προκάλεσαν οικονομική αναταραχή που είχε ως αποτέλεσμα την αποτυχία των τραπεζών. Μια οικονομική ύφεση του 1921 που ακολούθησε χρόνια γεωργικών δυσκολιών κατέστρεψε κρατικά τραπεζικά ταμεία ασφάλισης. Μέχρι το 1930, μόνο το Τέξας αποζημίωσε πλήρως τους καταθέτες των αποτυχημένων τραπεζών. Η ομοσπονδιακή κυβέρνηση προχώρησε στην οικοδόμηση σταθερότητας στο χαοτικό τραπεζικό σύστημα. Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων, η FDIC, ιδρύθηκε για να εγγυηθεί την ασφάλεια των καταθετών το 1933.
Ασφαλισμένα Πιστοποιητικά Κατάθεσης
Τα Πιστοποιητικά Κατάθεσης είναι ασφαλισμένα, θεωρητικά, χωρίς κινδύνους επενδύσεις. Το FDIC θα αποζημιώσει τον ιδιοκτήτη του CD για την αξία του πιστοποιητικού συν το οφειλόμενο τόκο σε περίπτωση αποτυχίας της τράπεζας που εκδίδει το έντυπο. Οι τράπεζες εμπορεύονται ενεργά τα CD τους επειδή χρειάζονται χρήματα για να λειτουργήσουν, δανείζοντας χρήματα στους πελάτες για τα πάντα, από τα δάνεια αυτοκινήτων έως τις νεοσύστατες επιχειρήσεις. Τα CD απαιτούν από τους επενδυτές να κλειδώνουν με επιτόκιο για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. τα κεφάλαια συνήθως δεν μπορούν να αποσυρθούν πρόωρα χωρίς ποινή. Αυτά τα κεφάλαια στη συνέχεια δανείζονται στους πελάτες της τράπεζας.
Εισαγωγή CDs στη δεκαετία του 1960
Οι τράπεζες άρχισαν να προσφέρουν CD στη δεκαετία του 1960. Μια ένδειξη για τα μέσα επιτόκια πριν από τη δεκαετία του 1960 μπορεί να προσδιοριστεί από τα επιτόκια του νομοσχεδίου. Τα επιτόκια έξι μηνών του Δημοσίου ήταν κάτω από το ένα τοις εκατό από το 1934 αν και το 1947. Ο μέσος ρυθμός το 1948 ανέβηκε στο 1,05%. Οι τιμές κυμαίνονταν από 1,50% έως 3,50% από το 1948 έως το 1964. Το επιτόκιο του νομοσχεδίου του Δημοσίου ήταν κατά μέσο όρο 3,55% το 1964. Τα επιτόκια πιστοποιητικού καταθέσεων έξι μηνών, συνήθως κατά μέσο όρο περίπου 50 με 75 μονάδες βάσης υψηλότερα από τα χρεόγραφα του Δημοσίου,. Ένα σημείο βάσης είναι ένα εκατοστό του ποσοστού (0,01%). Η προσθήκη 50 μονάδων βάσης (.50) στο επιτόκιο του εξαμηνιαίου Δημοσίου παρέχει μια ιδέα για τα ποσοστά CD που θα είχαν από το 1934 μέχρι το 1964.
Το Κλείσιμο του 20ου αιώνα
Τα ποσοστά των CD αυξήθηκαν γρήγορα μετά το 1969. Ο πόλεμος και ο πληθωρισμός του Βιετνάμ υπαγόρευαν υψηλότερα ποσοστά για τα επόμενα 20 χρόνια. Η κυβέρνηση χρηματοδότησε τον πόλεμο αυξάνοντας την προσφορά χρήματος. τυπώνει χρήματα. Οι τιμές καταναλωτικών αγαθών και βασικών προϊόντων αυξήθηκαν. Ο πρόεδρος Νίξον προσπάθησε να σταθεροποιήσει την οικονομία αυξάνοντας τα επιτόκια. Οι τιμές ήταν κατά μέσο όρο τόσο υψηλές όσο το 12,90% το 1980 για ένα εξάμηνο CD. Ορισμένες τράπεζες προσφέρθηκαν πολύ πάνω από το μέσο επιτόκιο καθώς συναγωνίζονταν για να προσελκύσουν δολάρια. Μέχρι τις αρχές της δεκαετίας του 1990, τα ποσοστά άρχισαν να υποχωρούν. Η ύφεση σημάδεψε τα πρώτα χρόνια της τελευταίας δεκαετίας του 20ού αιώνα. το τελευταίο μέρος της δεκαετίας γνώρισε την ευημερία και μια διογκούμενη χρηματιστηριακή αγορά. Τα ποσοστά των CD κυμαίνονταν από τέσσερα έως έξι τοις εκατό σε όλες τις δεκαετίες του '90.
Ο εικοστός πρώτος αιώνας
Το έτος 2000 εισήγαγε στην αρχή της χειρότερης ύφεσης και έφερε χρηματιστηριακή αγορά από την κρίση. Τα γεγονότα της 11ης Σεπτεμβρίου 2001, ακολουθούμενα από τους πολέμους του Αφγανιστάν και του Ιράκ, προστέθηκαν στην οικονομική αβεβαιότητα της εποχής. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ προσπάθησε να τονώσει την οικονομία με τη μείωση των επιτοκίων, καθιστώντας τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις και τους καταναλωτές πιο προσιτά. Τα ποσοστά των ΕΚ μειώθηκαν στο 1,81% το 2001, αυξημένα σε 3,73% το 2005 και 5,24% το 2006, 2008 και υποχώρησαν στο 87% μέχρι το 2009. Τα ποσοστά παρέμειναν ιστορικά χαμηλά καθ 'όλη τη διάρκεια του 2010. Τα χαμηλά ποσοστά των τελευταίων δύο ετών αντανακλούν τα χαμηλά επιτόκια που προσφέρονται στα μέσα του δημόσιου τομέα κατά τη διάρκεια της κατάθλιψης και του δεύτερου παγκοσμίου πολέμου. Όταν η οικονομία ανακάμπτει, όπως συνέβη στη δεκαετία του 1950, τα ποσοστά των CD πρέπει να βελτιωθούν.
