Η χρηματοδότηση από το mezzanine παίρνει το όνομά της επειδή βρίσκεται στη μέση των συνήθων δανείων και της χρηματοδότησης μετοχών. Μπορεί να είναι ένας ελκυστικός τρόπος για τις αναπτυσσόμενες επιχειρήσεις να γεφυρώσουν το χάσμα μεταξύ του τι θα δανείσουν οι τράπεζες έναντι των περιουσιακών στοιχείων και της αξίας ενός μεγάλου έργου ή εξαγοράς. Σημαντικές πηγές χρηματοδότησης με μεσάνυχες περιλαμβάνουν τράπεζες, συνταξιοδοτικά ταμεία, ασφαλιστικές εταιρείες και ιδιώτες επενδυτές.
Συμβουλές
-
Η χρηματοδότηση μέσω Mezzanine είναι ένας τύπος δανείου που χρησιμοποιεί τις μετοχές της εταιρείας ως εξασφάλιση. Εάν δεν μπορείτε να πληρώσετε το δάνειο, ο δανειστής μετατρέπει το χρέος σε μετοχικό μερίδιο της εταιρείας σας.
Το χρέος και η μετοχική ιδιότητα εξηγούνται
Για να κατανοήσετε τη χρηματοδότηση από την μεσογειακή διαβάθμιση, πρέπει πρώτα να κατανοήσετε τις άλλες δύο ευρείες κατηγορίες χρηματοδότησης των επιχειρήσεων: χρηματοδότηση χρέους και ίδια κεφάλαια. Το χρέος είναι η προτιμώμενη δομή για τα περισσότερα επιχειρηματικά δάνεια - ο δανειστής σας δίνει χρήματα σε αντάλλαγμα για σταθερές αποπληρωμές συν τους τόκους σε ένα καθορισμένο χρονικό πλαίσιο, όπως 10 ή 15 χρόνια. Ο δανειστής γνωρίζει ακριβώς ποια απόδοση θα πάρει από την επένδυσή της. Η χρηματοδότηση ιδίων κεφαλαίων περιλαμβάνει την πώληση μετοχών στην επιχείρησή σας στους μετόχους. Οι επενδυτές αποκτούν μερίδιο στην ιδιοκτησία της εταιρείας και μοιράζονται την επιτυχία σας με την αύξηση της μετοχής. Είναι πιο ριψοκίνδυνο από τη χρηματοδότηση του χρέους, αλλά οι ανταμοιβές είναι δυνητικά μεγαλύτερες.
Το Mezzanine κάθεται στη μέση
Η χρηματοδότηση Mezzanine βρίσκεται στη μέση του χρέους και της χρηματοδότησης μετοχών και συνδυάζει στοιχεία και των δύο. Οι μηχανικοί διαφέρουν μεταξύ των δανειστών, αλλά τυπικά θα πάρετε ένα δάνειο που χρησιμοποιεί μετοχές της εταιρείας ως εξασφάλιση. Εάν δεν μπορείτε να πληρώσετε πίσω το δάνειο μετά από μια συγκεκριμένη περίοδο, ο δανειστής μετατρέπει το χρέος σε μετοχικό μερίδιο της εταιρείας σας σε προκαθορισμένη τιμή ανά μετοχή. Ο δανειστής μπορεί να ανακτήσει το κόστος του μέσω μετοχών της επιχείρησής σας, οι οποίες ενδεχομένως θα αυξηθούν σε αξία.
Mezzanine Finance για Επιχειρήσεις
Για τις επιχειρήσεις, η mezzanine finance έχει πολλά ελκυστικά χαρακτηριστικά. Είναι ένα ακάλυπτο δάνειο, το οποίο σημαίνει ότι δεν βάζετε ένα περιουσιακό στοιχείο ως ασφάλεια, και οι δανειστές τείνουν να κάνουν ελάχιστη δέουσα επιμέλεια. Η χρηματοδότηση Mezzanine παίρνει μια κατώτερη θέση στην κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας σας, πράγμα που σημαίνει ότι επιστρέφετε το δάνειο μόλις εκπληρωθούν οι υποχρεώσεις του ανώτερου στελέχους σε περίπτωση που η εταιρεία αποχωρήσει. Αυτά τα χαρακτηριστικά οδηγούν σε υψηλά επιτόκια. Οι περισσότεροι δανειστές θα αναζητήσουν αποδόσεις στην περιοχή από 12 έως 20 τοις εκατό.
Πότε να χρησιμοποιήσετε το Mezzanine Finance
Οι επιχειρήσεις συνήθως χρησιμοποιούν μεσογειακή χρηματοδότηση για να αυξήσουν τα μετρητά για τα μεγάλα έργα. Ας υποθέσουμε ότι θέλετε να συγκεντρώσετε 15 εκατομμύρια δολάρια για μια εξαγορά διαχείρισης και έχετε συμφωνήσει σε ένα δάνειο για $ 10 εκατομμύρια με ένα πρότυπο δανειστή. Μια συμφωνία mezzanine μπορεί να σας δώσει άλλα 3 εκατομμύρια δολάρια. Απλά πρέπει να τοποθετήσετε 2 εκατομμύρια δολάρια αντί για 5 εκατομμύρια δολάρια. Η χρηματοδότηση μέσω Mezzanine βασίζεται στην ικανότητά σας να πληρώσετε το χρέος από την ταμειακή ροή. Για να είστε κατάλληλοι, χρειάζεστε ιστορικό σταθερών κερδών και ανάπτυξης, υψηλές ταμειακές ροές και εδραιωμένη φήμη στον κλάδο σας.
