Ο προϋπολογισμός κεφαλαίου αντιπροσωπεύει ένα από τα πολλά εργαλεία που χρησιμοποιούν οι τράπεζες για να επιλέξουν επενδύσεις που θα αποφέρουν τα υψηλότερα ποσοστά απόδοσης. Αξιολογεί την πιθανή κερδοφορία των προτεινόμενων επενδύσεων. Ο τραπεζικός κλάδος έχει κινδύνους αγοράς, πιστωτικού κινδύνου και λειτουργικούς κινδύνους, οι οποίοι ρυθμίζονται σε μεγάλο βαθμό.Επομένως, οποιαδήποτε απόφαση επένδυσης από τις τράπεζες πρέπει να λαμβάνει υπόψη αυτούς και άλλους παράγοντες μέσω της διαδικασίας του προϋπολογισμού κεφαλαίου.
Τι είναι το Capital Budgeting;
Οι τράπεζες και άλλοι οργανισμοί έχουν περιορισμένο διαθέσιμο κεφάλαιο ανά πάσα στιγμή. Ο προϋπολογισμός κεφαλαίων στοχεύει να βρει την καλύτερη δυνατή χρήση του διαθέσιμου κεφαλαίου για τη μεγιστοποίηση της απόδοσης. Ο τραπεζικός κλάδος έχει πολλές ευκαιρίες επένδυσης επειδή άλλοι τύποι οργανισμών με εκτιμήσεις κεφαλαίων προϋπολογισμού έρχονται σε τράπεζες για χρηματοδότηση. Όπως κάθε άλλη επιχείρηση, η τράπεζα πρέπει να αξιολογήσει τη σκοπιμότητα κάθε πρότασης αναλύοντας την καθαρή παρούσα αξία, την περίοδο κινδύνου και την απόσβεση για την προτεινόμενη επένδυση.
Καθαρή παρούσα αξία
Οι αποφάσεις για επενδύσεις χρησιμοποιούν την καθαρή παρούσα αξία για τον προσδιορισμό των ταμειακών ροών από το κόστος της επένδυσης από το άθροισμα των σημερινών αξιών των ταμειακών ροών. Εάν η τράπεζα έχει μια προτεινόμενη επένδυση με θετική NPV, η τράπεζα θα θεωρήσει την επένδυση ελκυστική και θα αναλύσει περαιτέρω τις ιδιαιτερότητες της επένδυσης. Η NPV λαμβάνει υπόψη μόνο την αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών στα σημερινά δολάρια. Συνεπώς, η ΚΠΑ δεν είναι ένα πλήρες εργαλείο για την ανάλυση των κινδύνων που συνδέονται με τις επενδύσεις. Οι τράπεζες συνήθως χρησιμοποιούν την ΚΠΑ για να προβούν σε αρχική αξιολόγηση σχετικά με μια επένδυση, αλλά όχι να λάβουν τελικά επενδυτικές αποφάσεις.
Κίνδυνος
Η αξιολόγηση του κινδύνου είναι ένα από τα πιο σημαντικά εργαλεία στον προϋπολογισμό κεφαλαίου. Οι τράπεζες πρέπει να αξιολογήσουν σωστά τους κινδύνους λόγω του ευρέος φάσματος παραγόντων που μπορούν να επηρεάσουν την επιτυχία οποιασδήποτε επένδυσης. Το μέτρο κινδύνου που εφαρμόζουν οι τράπεζες θα πρέπει να λαμβάνει υπόψη τα διάφορα στοιχεία του ενεργητικού, τα τμήματα και τα προϊόντα που κατέχει σήμερα η τράπεζα. Παρόλο που κάθε επένδυση έχει ατομικό προφίλ κινδύνου, ο συνδυασμός των κινδύνων από όλες τις επενδύσεις των τραπεζών μπορεί να συμβάλει στην άμβλυνση του συνολικού προφίλ κινδύνου της τράπεζας.
Περίοδος αποπληρωμής
Η περίοδο αποπληρωμής για τα περισσότερα έργα εκτός του τραπεζικού κλάδου είναι οπουδήποτε μεταξύ ενός και δέκα ετών. Τα δημόσια έργα έχουν συχνά μεγαλύτερες περιόδους αποπληρωμής. Οι περισσότερες από τις επενδύσεις που πραγματοποιεί μια τράπεζα έχουν επίσης μεγάλες περιόδους αποπληρωμής. Οι υποθήκες, τα μακροπρόθεσμα σχέδια και τα μακροπρόθεσμα ομόλογα που προσφέρονται από τις τράπεζες έχουν τυπικά περιόδους αποπληρωμής 10 ή περισσότερα έτη. Ενώ αυτές οι επενδύσεις δημιουργούν έσοδα για την τράπεζα με την πάροδο του χρόνου, οι τράπεζες θέλουν επίσης να εξετάσουν άλλες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις που προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις ως μέρος του συνολικού προϋπολογισμού της τράπεζας.
