Η ανάλυση κερδών της βιομηχανικής συγκριτικής αξιολόγησης είναι ένα χρήσιμο και ευπροσάρμοστο εργαλείο για κάθε διευθυντή επιχείρησης. Χρησιμοποιείται συνήθως από τους αναλυτές μετοχών και τις μεγάλες εταιρείες, μια ανάλυση κέρδους μπορεί να γίνει σε μια εταιρεία, μια αγορά, ένα προϊόν ή μια τοποθεσία. Η προκύπτουσα ανάλυση μπορεί να συγκριθεί μέσα σε μια εταιρεία, εναντίον συγκεκριμένων ανταγωνιστών ή εναντίον του κλάδου, καθιστώντας την ανάλυση κερδών της βιομηχανίας συγκριτικής αξιολόγησης ένα ευέλικτο και πολύτιμο εργαλείο για κάθε διευθυντή επιχειρήσεων.
Λειτουργίες
"Ανάλυση συγκριτικής αξιολόγησης" (benchmark analysis) είναι ένας όρος που αναφέρεται σε έναν τύπο χρηματοοικονομικής ανάλυσης στην οποία συγκρίνονται μερικές μεταβλητές από μία εταιρεία προς αυτήν ή με τη βιομηχανία της. Ενώ οι κοινές περιοχές ενδιαφέροντος περιλαμβάνουν την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, το μέγεθος της εταιρείας και τις καινοτόμες εξελίξεις, το κέρδος της εταιρείας είναι πρωταρχικής σημασίας. Η ανάλυση κέρδους της βιομηχανικής συγκριτικής αξιολόγησης δημιουργεί μια αξιολόγηση απόδοσης από μια δημοσιονομική προοπτική χρησιμοποιώντας πληροφορίες που βρίσκονται στα εταιρικά οικονομικά στοιχεία. τότε η αξιολόγηση συγκρίνεται ή συγκρίνεται με τις αντίστοιχες εταιρείες.
Χαρακτηριστικά
Στην ανάλυση κέρδους της βιομηχανικής συγκριτικής ανάλυσης, δεν αρκεί απλά να αφαιρεθεί το κόστος των αγαθών που πωλούνται από τις πωλήσεις και να υποθέσουμε ότι ο αριθμός είναι το κέρδος. Αντίθετα, το κέρδος πρέπει επίσης να επανεπενδυθεί για να αναπτυχθεί και να εξασφαλίσει μελλοντικά κέρδη. Έτσι, η ανάλυση κερδών της βιομηχανικής συγκριτικής αξιολόγησης θα πρέπει να πραγματοποιηθεί με θέματα επανεπένδυσης και σχετικής βελτίωσης της αποτελεσματικότητας.
Με απλά λόγια, η ανάλυση αυτή επηρεάζεται από διάφορα μέτρα κέρδους, συμπεριλαμβανομένων των τιμών πώλησης, του κόστους ανά μονάδα προϊόντος, του όγκου πωλήσεων και του μεριδίου των πωλήσεων. Οι μετρήσεις αυτών των μεταβλητών μπορούν να εμφανιστούν στο περιθώριο παραγωγής, το περιθώριο συνεισφοράς, το μικτό κέρδος, η απόδοση και το καθαρό εισόδημα.
Σημασία
Η ανάλυση κέρδους της βιομηχανικής συγκριτικής αξιολόγησης μπορεί να μην είναι λύση για όλα τα προβλήματα που αντιμετωπίζει ο διαχειριστής επιδόσεων, αλλά η αξία του δεν μπορεί να υπονομευθεί. Όταν χρησιμοποιείται σωστά, μπορεί να παρέχει μια αντικειμενική εικόνα της οικονομικής απόδοσης μιας επιχείρησης. Ενώ αυτός ο τύπος ανάλυσης χρησιμοποιείται εσωτερικά για τον προσδιορισμό των περιοχών όπου απαιτείται βελτίωση, χρησιμοποιείται συχνά και από τους αναλυτές των μετοχών και από τις εκτιμήσεις των εταιρειών.
Σκέψεις
Η συγκριτική αξιολόγηση είναι ένα εργαλείο ανάλυσης που πρέπει να χρησιμοποιείται με προσοχή επειδή χρησιμοποιεί γενικούς μέσους όρους. Ακόμη και μεταξύ εταιρειών με συγκρίσιμους μέσους όρους, υπάρχουν πολλές μεταβλητές, τόσο απτές όσο και άυλες, που μπορούν να κάνουν μια εταιρεία να πετύχει ή να αποτύχει. Πολύ συχνά, οι άνθρωποι θα εκτελέσουν μια ανάλυση αναφοράς χωρίς μια δίκαιη αντίληψη για το ποιες μεταβλητές θα παράγουν το πιο ακριβές σημείο αναφοράς.
Ομοίως, είναι γενικά άχρηστο να συγκρίνεται η απόδοση των επιδόσεων μεταξύ των βιομηχανιών. για παράδειγμα, μια εταιρεία τεχνολογίας θα έχει υψηλότερο περιθώριο κέρδους από έναν κατασκευαστή βιομηχανικών μηχανημάτων επειδή απαιτούνται λιγότερα υλικά. Λαμβάνοντας ένα παρόμοιο παράδειγμα, μια εταιρεία λογισμικού δεν μπορεί να συγκριθεί μήλα για τα μήλα σε μια εταιρεία υπολογιστών.
Η ανάλυση συγκριτικής αξιολόγησης πρέπει να χρησιμοποιείται μόνο όταν ο αναλυτής έχει πλήρη γνώση των σημαντικών μεταβλητών που είναι ιδιαίτερες για την επιχείρησή του και έχει τη δυνατότητα να εντοπίσει παρόμοιες εταιρείες. Πρέπει πάντα να χρησιμοποιείται σε περιβάλλον.
Παρανοήσεις
Μια κοινή εσφαλμένη αντίληψη είναι ότι μόνο οι αναλυτές των αποθεμάτων και οι μεγάλες εταιρείες χρησιμοποιούν την ανάλυση κερδών της βιομηχανίας συγκριτικής αξιολόγησης. Λόγω της αποτελεσματικότητάς του όταν εφαρμόζεται σωστά, πολλές μικρές επιχειρήσεις εφαρμόζουν τώρα την ανάλυση κερδών της βιομηχανίας συγκριτικής αξιολόγησης, τόσο ιστορικά όσο και έναντι των ανταγωνιστών.
Μια άλλη κοινή παρανόηση όσον αφορά την ανάλυση κέρδους της βιομηχανικής συγκριτικής αξιολόγησης είναι ότι οι δείκτες απόδοσης θα είναι οι ίδιοι για όλες τις εταιρείες ενός κλάδου. Οι δείκτες απόδοσης είναι ιδιαίτερα συγκεκριμένοι και δεν πρέπει να γενικευθούν. Στην πραγματικότητα, πολλές εταιρείες αντιμετωπίζουν οικονομικό πρόβλημα, επειδή δεν αξιολογούν προσεκτικά τους δείκτες απόδοσης που πρέπει να παρακολουθούνται.
