Όταν σκέφτεστε να επενδύσετε σε μια επιχείρηση ή να δανειστείτε χρήματα, η λογιστική αξία του χρέους είναι ένα από τα πράγματα που πρέπει να εξετάσετε. Η λογιστική αξία του χρέους είναι το ποσό που οφείλει η εταιρεία, όπως καταγράφεται στα βιβλία. Αν η λογιστική αξία είναι 10 τοις εκατό της αξίας της εταιρείας, είναι καλύτερη προοπτική απ 'ό, τι αν το χρέος ισούται με 80 τοις εκατό του ενεργητικού.
Συμβουλές
-
Βρείτε τη λογιστική αξία του χρέους διαβάζοντας το τμήμα υποχρεώσεων του ισολογισμού.
Κατανόηση του Ισολογισμού
Ο ισολογισμός μιας εταιρείας έχει τρία τμήματα: περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ίδια κεφάλαια. Τα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν όλα όσα διαθέτει η εταιρεία από μετρητά σε υπολογιστές και αυτοκίνητα. Στο τμήμα ευθύνης παρατίθενται τα διάφορα χρέη της εταιρείας. Εάν αφαιρέσετε τις υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία, τα ίδια κεφάλαια του κατόχου είναι αυτά που έχουν απομείνει. Για να βρείτε το χρέος, δείτε το τμήμα των υποχρεώσεων. Η τυποποιημένη λογιστική πρακτική απαιτεί τη μείωση των χρεών στη λογιστική αξία είτε ως τρέχουσα είτε ως μακροπρόθεσμη υποχρέωση. Μακροπρόθεσμα αναφέρεται σε χρέη που θα χρειαστούν περισσότερο από ένα χρόνο για να αποπληρωθούν. Για παράδειγμα, τα $ 280 που οφείλονται στην ηλεκτρική εταιρεία είναι μια τρέχουσα υποχρέωση, ενώ το δάνειο ύψους 20.000 δολαρίων με δωδεκάμηνη προθεσμία πληρωμής είναι μια μακροπρόθεσμη υποχρέωση. Θα πρέπει να βρείτε τρεις συγκεκριμένες καταχωρίσεις:
- Σημειώσεις πληρωτέα, τα οποία είναι γραμμένα γραμματόσημα που κερδίζουν τόκους. Οι σημειώσεις πληρωτέες παρατίθενται στις τρέχουσες υποχρεώσεις
- Το μακροπρόθεσμο χρέος, το οποίο περιλαμβάνεται στο τμήμα μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων
- Το σημερινό τμήμα του μακροπρόθεσμου χρέους, το οποίο οφείλεται το επόμενο έτος. Αυτό ισχύει στις τρέχουσες υποχρεώσεις
Βρείτε τη λογιστική αξία του χρέους
Θα πρέπει να ψάξετε για κάθε είσοδο και να τα προσθέσετε για να αποκτήσετε τη λογιστική αξία του χρέους, αντί να γράψετε μόνο τις συνολικές υποχρεώσεις. Το τμήμα υποχρεώσεων περιλαμβάνει καταχωρίσεις όπως πληρωτέους λογαριασμούς, οι οποίοι είναι λογαριασμοί που δεν έχουν καταβληθεί ακόμα και δεν υπολογίζονται στη λογιστική αξία τους. Για να υπολογίσετε το σημερινό μέρος του μακροπρόθεσμου χρέους, ίσως χρειαστεί να εξετάσετε το χρονοδιάγραμμα αποπληρωμής του δανείου και να χρεώσετε ορισμένους αριθμούς.
Για παράδειγμα, μια εταιρεία καλλυντικών έκανε 500.000 δολάρια σε πωλήσεις πέρυσι και ψάχνει για έναν επενδυτή. Κοιτάζοντας μόνο τον αριθμό πωλήσεων πριν από την επένδυση θα ήταν λάθος. Ανακαλύπτετε ότι κατέβαλαν 100.000 δολάρια σε μη παραγωγικούς μισθούς, άλλα 200.000 δολάρια σε έξοδα παραγωγής και επί του παρόντος οφείλουν 200.000 δολάρια σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις. Όταν αφαιρείτε τα 300.000 δολάρια σε μισθούς και έξοδα παραγωγής από τις πωλήσεις των $ 500.000, απομένετε με ένα κέρδος 200.000 δολαρίων. Με τα 200.000 δολάρια σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις, η εταιρεία μόλις σπάει ακόμη και κάθε απώλεια εσόδων το τρέχον ή το επόμενο έτος μπορεί να σημαίνει μια χαμένη επένδυση. Εάν μια παρόμοια εταιρεία με μόνο 50.000 δολάρια σε μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις ήρθε μαζί αναζητώντας έναν επενδυτή, θα είχε ένα ευρύτερο περιθώριο κέρδους, υψηλότερα περιουσιακά στοιχεία και θα ήταν ένα ασφαλέστερο επενδυτικό στοίχημα.
Τι σημαίνει?
Είναι φυσιολογικό μια επιχείρηση να χρηματοδοτεί την ανάπτυξή της με δάνεια ή ομόλογα, αλλά δεν είναι πάντα μια καλή στρατηγική. Εάν η λογιστική αξία του χρέους είναι πολύ μεγάλη σε σύγκριση με τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, υπάρχει ο κίνδυνος να μην είναι σε θέση να πληρώσει το χρέος. Αυτό μπορεί να συμβεί αν πέσουν οι δεξαμενές οικονομίας και η ταμειακή ροή της εταιρείας ή εάν αυξηθούν τα μεταβλητά επιτόκια. Αφού γνωρίζετε τη λογιστική αξία, διαιρέστε την αξία του χρέους από τα περιουσιακά στοιχεία. Εάν το αποτέλεσμα είναι μεγαλύτερο από ένα, αυτό είναι ένα σημάδι ότι η εταιρεία φέρει ένα μεγάλο ποσό χρέους. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η εταιρεία έχει 200.000 δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και 250.000 δολάρια σε υποχρεώσεις, δίνοντάς της λόγο 1,25 χρέους. Ο κίνδυνος είναι πολύ μεγαλύτερος από ό, τι αν οι υποχρεώσεις ήταν μόνο 100.000 δολάρια. Εάν ο δείκτης χρέους ανέβαινε για λίγο, αυτό είναι ένα ακόμα μεγαλύτερο προειδοποιητικό σημάδι.
