Στο επιχειρηματικό περιβάλλον, οι εταιρείες είναι πρόθυμες να δείξουν στους επενδυτές πώς συνδυάζουν απρόσκοπτα τη διαμόρφωση στρατηγικής και την εμπορική διάθεση για να κερδίσουν τους πελάτες και να αποκτήσουν μερίδιο αγοράς.Αναλύουν με συνέπεια τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, συνοψίζοντας σημαντικές μετρήσεις στην πορεία. Οι λογιστικές αναλογίες βοηθούν μια εταιρεία να δείξει σημαντικές βελτιώσεις στην απόδοση, ειδικά εάν τα προηγούμενα αποτελέσματα ήταν αρνητικά ή μέτρια.
Οικονομικές δηλώσεις
Σε μια σύγχρονη οικονομία στην οποία η ανταγωνιστικότητα είναι συχνά η λέξη κλειδί, οι επιχειρήσεις αυξάνουν τα μερίδια δημοσιεύοντας θετικά, καλύτερα από τα αναμενόμενα αποτελέσματα. Με την άνοδο των προτέρων, οι κερδοφόρες εταιρείες κάνουν ένα βήμα προς τη νίκη του οικονομικού ανταγωνισμού και την προσέλκυση του επενδυτικού ενδιαφέροντος. Για να κατανοήσουμε την ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα υποκείμενα δεδομένα που συνθέτουν τις εταιρικές λογιστικές εκθέσεις. Αυτές περιλαμβάνουν δηλώσεις οικονομικής κατάστασης, εκθέσεις μετοχικού κεφαλαίου, καταστάσεις ταμειακών ροών και δηλώσεις κερδών και ζημιών. Παρόλο που όλες οι επιχειρήσεις πρέπει να δημοσιεύουν πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις, οι οικονομικά ανυπόφορες επιχειρήσεις ενδέχεται να είναι πιο πρόθυμες να δημοσιεύσουν έγκαιρες εκθέσεις για να εξαλείψουν το στίγμα της πτώχευσης που γενικά γεννάται γύρω από τις αφερέγγυες πράξεις.
Ανάλυση
Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων εντοπίζει την άνοδο ή την πτώση της εταιρείας από την έναρξή της μέχρι την ημερομηνία αναφοράς. Οι επενδυτές και οι οικονομικοί αναλυτές μπορούν να αναθεωρήσουν τις δραστηριότητές τους για πολλά χρόνια, προσδιορίζοντας συγκεκριμένα μέρη της επιχείρησής της κατά μήκος της πορείας. Η ανασκόπηση της λογιστικής αναφοράς αναφέρεται στον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία ή επενδυτής αναλύει την εταιρική απόδοση και πώς ο αναλυτής συγκρίνει αυτή την απόδοση με τα επιτεύγματα των αντιπάλων. Για την ανάλυση μιας οικονομικής κατάστασης, οι επενδυτές χρησιμοποιούν τρεις μεθόδους: κάθετη ανάλυση, οριζόντια ανάλυση και ανάλυση αναλογίας. Σε κάθετη ανάλυση, οι εξωτερικοί χρηματοδότες συγκρίνουν τα υπόλοιπα στοιχεία της οικονομικής κατάστασης με ένα στοιχείο, το οποίο αναφέρεται ως σημείο αναφοράς. Για παράδειγμα, οι επενδυτές μπορούν να συγκρίνουν το κόστος των υλικών δαπανών και των μισθών της εταιρείας αναλογικά με τα έσοδά της. Οριζόντια ανάλυση σημαίνει σύγκριση ενός χρηματοοικονομικού στοιχείου, όπως οι πωλήσεις ή το καθαρό εισόδημα, από μια περίοδο στην άλλη. Η ανάλυση αναλογίας βασίζεται σε διάφορες λογιστικές μετρήσεις, όπως το περιθώριο καθαρού κέρδους και ο δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια, για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης ενός οργανισμού.
Συνάφεια
Η ανάλυση των οικονομικών καταστάσεων δίνει τη δυνατότητα στους φορείς ανταλλαγής ασφάλειας να χωρίζουν τις "αγελάδες μετρητών" από αφερέγγυες επιχειρήσεις. Με αυτόν τον τρόπο, μπορούν να αναγνωρίσουν τις εταιρείες που κερδίζουν χρήματα, εκείνες με ανεπαρκή επίπεδα χρέους και άλλες που δεν διαθέτουν κονδύλια βραχυπρόθεσμα για να λειτουργήσουν. Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εισέλθουν σε βασικούς τομείς στους οποίους η εταιρεία ασκεί τις δραστηριότητές της και παράγει τα βασικά έσοδά της, καθώς και τις χρεώσεις που προέρχονται από δευτερεύοντες τομείς. Μια αγελάδα μετρητών είναι μια επιχείρηση που παράγει τακτικά μεγάλα ποσά μετρητών, συχνά με μικρή παρέμβαση της διοίκησης.
Expert Insight
Διάφοροι επαγγελματίες συνεισφέρουν τον πνευματικό τους πλούτο στην επιτυχία της ανάλυσης των οικονομικών καταστάσεων. Συνήθως εμφανίζουν επιχειρησιακή νοημοσύνη, λογιστικές γνώσεις και μια τάση για την τραγάνισμα των αριθμών. Οι χρηματοοικονομικοί αναλυτές, οι εποπτικές αρχές του προϋπολογισμού και οι υπεύθυνοι λογιστικής είναι μεταξύ εκείνων που ξοδεύουν πολύ χρόνο περνώντας από εταιρικά δεδομένα λειτουργίας και καθορίζοντας σχέσεις μεταξύ διαφόρων πληροφοριών. Οι αναλυτές επενδύσεων, οι έμποροι και οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων συμμετέχουν επίσης σε ανασκόπηση των λογιστικών στοιχείων για να καθορίσουν τις αποφάσεις κατανομής στοιχείων ενεργητικού
